Вчера под новость набирал Ростелеком
$RTKM $RTKMP , сегодня с прибылью продал 50% позиции. На откате буду откупать назад.
Пока рынок в боковом движении так и буду работать. Не известно когда рынок решит расти на новые вершины, сегодня, через месяц или через 4 года. Вместе с тем удерживаю 50% инвест позиции, на случай продолжения роста, что бы не смотреть как уезжает последний вагон.
Теперь наглядное сравнение, почему Ростелеком сильнее чем МТС
$MTSS как бизнес.
Динамика выручки за 7 лет.
МТС +35.2%
Ростелеком +137%
Ростелеком обогнал МТС по выручке.
По итогам 2023 года выручка ПАО "Ростелеком" составила более 700 млрд рублей, сообщил президент компании Михаил Осеевский.
Динамика прибыли за 7 лет.
МТС -7.2%
Ростелеком +222%
Ростелеком почти догнал МТС по прибыли. Префы Ростелекома сейчас стоят 6 годовых прибылей, что довольно дешево. МТС стоит дороже 12.
Долг\Ebitda (это мультипликатор, показывающий долговую нагрузку компании, относительно денежного потока за вычетом амортизации, процентов и налогов. Чем ниже тем лучше)
МТС 1.8 динамика отрицательная
Ростелеком 1.4 динамика положительная
Чистые активы
МТС прожигает капитал, чистые активы скатились в отрицательную зону.
Ростелеком состояние стабильное.
Капитализация МТС 565 млрд. Ростелеком 275 млрд. МТС стоит в 2 раза дороже Ростелекома. Серьезно? или это какая-то шутка?
Какой вывод можно сделать?
Хороший растущий бизнес стоит в 2 раза дешевле чем МТС, чистые активы которого улетели в отрицательную зону. По итогам 9 месяцев 2023 года Ростелеком показывает двузначные темпы роста бизнеса почти по всем направлениям. Инвесторам МТС стоит ожидать подвохов, продолжение текущего прожигания денег ведет к банкротству, снижению дивидендов или распродаже активов.
&Деловая перспектива