Первое коллекторское бюро. Часть 1 С 2005 по 2009: Услуги очевидны. Выступают как исполнители по взысканию проблемной задолженности. Своего рода посредники для банков. Банки держат на своих счетах проблемные кредиты, и за определённый процент/плату ПКБ налаживает связь с проблемными клиентами своими способами, чтобы они платили банку. Самый хороший прирост по выручке был с 2007 по 2008 год. Поменялась тактика компании, вместо посредничества для банков мы сами стали скупать проблемные кредиты у банков. Оказываемые нами посреднические услуги по взысканию, имевшие долю в выручке 70-80% упадут до 25%, на первое место по выручке идёт реализация прав требований(то есть скупка у банков проблемных кредитов на свой счёт, и благодаря этому получить прибыль гораздо больше с платежей по кредитам, нежели обычное посредничество) 2010-2011: Наше посредничество в услугах для банков по взысканию упало до 9% в выручке. Произошло по двух причинам: во-первых мы уже выбрали курс, а именно покупка проблемных долгов вместо посредничества банкам(больше прибыль), во-вторых мы не имели уже желания возиться с банками ( у вас есть проблемные кредиты? Давайте мы их выкупим у вас) из-за чего выручка в посредничества падала не только в % соотношении, но и в денежном. Если в среднем мы оказывали услуг на 280млн, то к 2011 году это уже было 115млн. Тогда как скупка долгов нам приносила сначала 640млн, а к 2011 году 1.1млрд выручки. Разница ощутима. 2012: Если в 2011 у нас было 67 подразделений в 75 населённых пунктах, то к 2012 их стало 58 в 66 населённых пунктах. Но разницы особо нет, потому что кредиты покупают преимущественно у двух банков - ВЭБ, УРСА. Как итог зона нашего влияния это Сибирь с Уралом. По работникам довольно интересная картина, за один год могут происходить волнообразные движения в численности. То есть сначала у нас работают 1000 человек, на следующий год 500, а в последующем 1000. Здесь нет привязки к количеству офисов, так что пойдет как бесполезный факт. И тут потихоньку начали выкупать просроченные кредиты из других банков, тинькофф например. 2013: Если обычно наш долговой портфель состоял на 2 млрд и так было с 2009 года по 2012. То с 2013 года пошёл фактически набор просроченных кредитов на баланс до 3млрд. Это можно считать отправной точкой, так как с 2013 будет уже тенденция на повышение. 2014: Долговой портфель уже с 3млрд становится 4.6млрд. Изменяется структура владения компании, вместо нескольких компаний и физ лиц теперь 100% принадлежит одной компании, и через неё косвенно владеют другие компании, конечный контроль за Бэринг Восток и по мелочи за другими. В 2013 году мы покупали кредиты у 31 банка, теперь же в 2014 у 42 банков. Бизнес растёт выручке растёт (среднегодовой темп +10%) прибыль на уровне +511млн при общем балансе организации в 3.5млрд. И вот тут у меня первые сомнения, как может быть такая большая прибыль при таком балансе. Все рассуждения я оставлю в самой последней части. 2015: Появляется займ на 2.6млрд кому-то. В пояснительной записке нет никакого раскрытия, потому что самой записки нет, иронично. Они перестали делать раскрытие. При этом делают облигаций на 1.5млрд. Прибыль ниже, в районе +350млн, баланс из-за раздутого займа вырос до 7.9млрд. В последующие годы раскрытия тоже никакого не будет вплоть аж до 2021 года. Только там нам расскажут, что к чему. И ещё, если мы выдали займ, то у нас вырастут доходы от процентов. Но повышения не произошло. Значит займ был выдан в конце года. 2016: Сразу про займ, если в 2015 доход от % был 24млн, то в 2016 это уже 537млн. Правда количество выданных денег под займ уже не 2.6млрд, а 3.1млрд. То есть деньги, которые были выплачены нам в виде %, могли спокойно отойти компании, который мы дали собственно кредит. Нет раскрытия отчётности - только подозрения! Дальше происходит довыпуск облигаций. И вот что мне не понравилось. В следующей части. $RU000A1020S0 Туц $RU000A1047S3 И Туц $RU000A103RJ3