💼 Всепогодный портфель. Итоги Декабря и Января. По причине отсутствия позитивных для ценных бумаг новостей, а также невысокой дивидендной доходности, российский фондовый рынок по итогу декабря скатился до июльского уровня. Несмотря на то, что отставание моего портфеля от индекса Мосбиржи в декабре продолжило увеличиваться, я не смог удержаться от покупки подешевевших облигаций (ОФЗ 26233, ОФЗ 26238, ОФЗ 26230, ОФЗ 26235, ОФЗ 52005, Восточная Стивидорная Компания вып.1, Асфальтобетонный завод №1 вып.4, Ульяновская область). В январе, на фоне сокращения отставания портфеля от доходности индекса, я решил продолжить восстановление покосившейся пропорции докупив длинные облигации (ОФЗ 29010, ОФЗ 26240, ОФЗ 26230, ОФЗ 26238, ОФЗ 26243, ОФЗ 26241, ОФЗ 26244). Прошедшие два месяца оказались бедны на дивиденды (получил только от Ростелекома и Татнефти), зато богаты на купоны. Я, наконец, достиг заветной цели в 1000 руб./мес. с купонов и дивидендов. Конечно, 1 год и 10 месяцев инвестирования – не малый срок. Однако не стоит забывать про магию сложного процента. Уверен, что к цели в 2000 руб./мес. я приду быстрее. Сумел-таки продать акции Fix Price в плюс. Удачная возможность подвернулась благодаря новости о том, что российская дочка ритейла получила разрешение от комиссии по контролю за иностранными инвестициями на выплату дивидендов материнской компании. Напомню, что расписки Fix Price исключили из индекса Мосбиржи ещё в сентябре. Моя стратегия требует продавать акции компаний, которые не входят в IMOEX, однако я решил подождать, чтобы не фиксировать убыток (и, как выяснилось, не зря). От первого квартала жду отчеты эмитентов за 2023 год. В первую очередь: Сбер, Сургутнефтегаз, Татнефть, Газпром и Новатэк. Узнаем об итоговых годовых выплатах. Надеюсь на рост индекса на новостях о дивидендах. Также не стоит забывать, что уже совсем скоро, 16 февраля, нас ожидает очередное заседание ЦБ РФ. Изменений процентной ставки не ожидаю, но готовлюсь ко всему. $IMOEXF $MOEX Наконец, в марте нас ждет обновленный Индекс Мосбиржи. В методике расчета появилось новое правило, согласно которому в индекс не может входить более 50 штук акций. Теперь каждую балансировку, в случае, если кандидатов наберется больше пятидесяти, будут выбрасываться компании с наименьшим весом. Моя история с акциями Fix Price показала, что новые изменения – это хорошая идея. Теперь не нужно постоянно докупать мелочевку, чтобы в конечном счете пытаться мучительно ее продать не в убыток. Ну и «IMOEX 50» звучит неплохо) Показатели доходности за все время на 01.02.2024г.: • XIRR +23,03 % • Среднегодовая (AAR) +23,1 % • Абсолютная +39,93 % • Текущее от вложений 16,07% #всесезонный_портфель #портфель #всепогодный_портфель

💼 Всепогодный портфель. Итоги Октября и Ноября. В октябре индекс Московской биржи рос, обновив сентябрьский максимум, однако ближе к концу месяца начал заваливаться под давлением на фоне повышения ключевой ставки ЦБ с 13% до 15% (регулятор не исключил дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики). Сдержанная дивидендная доходность эмитентов, объявивших выплаты также не помогли ситуации. По причине просадки длинных облигаций и небольшой диспропорции акций, индекс МосБиржи, наконец, обогнал мой портфель. Весь месяц исправлял ситуацию докупкой акций, увеличив долю следующих компаний: Сбер Банк, Интер РАО ЕЭС, Аэрофлот, Банк ВТБ. Также докупил акции компании Юнипро, внесенных в индекс еще в сентябре. После того как в ноябре отставание от IMOEX незначительно сократилось, я перешел к выравниваю веса длинных облигаций докупив ОФЗ 26221, 26225, 26228, 26230, 26233, 26238. Заметил, что поддерживать искомые пропорции активов без увеличения ежемесячных пополнений все труднее и труднее. Приходится постоянно заниматься выравниванием. Деваться пока некуда, т.к. средства на инвестиции я себе строго ограничиваю. $IMOEXF В ноябре российский рынок начал скатываться на фоне введения санкций против СПБ Биржи, а также удручающей средней дивидендной доходности. В декабре приходится ждать развитие нисходящего движения по причине продолжающегося укрепления рубля. 15 декабря состоится заседание ЦБ РФ, на котором, для сдерживания инфляционных ожиданий, по моему мнению, примут решение о повышении ставки до 16%. Это также негативно скажется на настроении в акциях. Ну и помним о Путине, который 14 декабря решил провести прямую линию и пресс-конференцию, на которой может сделать заявления, касающиеся всей российской экономики. $SBER Уже в среду, 6 декабря, Сбер проведет «День инвестора». В мероприятии примут участие представители ведущих инвестиционных фондов, брокерские компании, крупнейшие клиенты банка и партнеры. Руководство Сбера расскажет о результатах реализации предыдущей стратегии и представит новую стратегию развития до конца 2026 года. Также топ-менеджмент расскажет о ключевых параметрах обновленной дивидендной политики Сбербанка. Ранее Греф заявлял, что набсовет банка принял «очень нетривиальную» стратегию (что бы это ни значило). Ждем комментарии по возможным дивидендным выплатам по итогам 2023 года. Судя по рекордной прибыли банка они обещают быть высокими. На позитивных новостях от Сбера можем подрасти. А вы ждете дивы от Сбера? Так и не придумал, что делать с акциями Fix Price. Товарищи индексные инвесторы, расскажите, что вы делаете с акциями компаний, которые исключили из индекса ММВБ? Продаете или оставляете в портфеле? Показатели доходности за все время на 01.12.2023г.: • XIRR +24,71 % • Среднегодовая (AAR) +24,53 % • Абсолютная +38,24 % • Текущее от вложений 15,14% #всесезонный_портфель #портфель #всепогодный_портфель

💼 Всепогодный портфель. Итоги Сентября. В сентябре индекс Мосбиржи сначала резко вырос, обновив при этот максимум с февраля 2022г, а затем, в условиях высокой процентной ставки, так же стремительно начал заваливаться. Весь прошлый месяц я старался выкупать просевшие активы. В первую очередь докупал государственные облигации (ОФЗ 26225, ОФЗ 26230, ОФЗ 26233, ОФЗ 26235, ОФЗ 26238, ОФЗ 26240.), благодаря решению ЦБ заметно потерявшие в цене. Во второй половине сентября появились привлекательные моменты для докупки акций. Восстановил дисбаланс в пропорции портфеля бумагами следующих компаний: Сбер Банк, Интер РАО ЕЭС, МТС, Банк ВТБ, МКБ. Последние дни наблюдаю отрицательную корреляцию доходности портфеля к индексу Мосбиржи. Как я уже говорил, это вызвано большой долью длинных облигаций. Довольно часто рост индекса обгонял рост портфеля, что в скором времени неминуемо приведет к отставанию от IMOEX. С другой стороны, портфель оказывал и серьезное сопротивление просадкам, оправдывая свое назначение. Лучше уступить в доходности и потерять деньги, которые бы я мог заработать, чем потерять деньги, которые я уже заработал. Паритет рисков работает. Показатели доходности за все время на 01.10.2023г.: • XIRR +33,44 % • Среднегодовая (AAR) +32,69 % • Абсолютная +45,5 % • Текущее от вложений 17,03% #всесезонный_портфель #портфель #всепогодный_портфель

💼 Всепогодный портфель. Итоги Августа. В целом за месяц ничего интересного. Наверное, это хорошо, т.к. запоминающиеся события на бирже в последнее время в основном негативные. В августе российский фондовый рынок продолжил свой рост и даже обновил локальные минимумы. Мой портфель первую половину августа коррелировал с движением рынка, но после объявления ЦБ о повышении ключевой ставки просел и ушел в боковик. Индекс полной доходности продолжает от меня убегать. По причине просадки облигаций теперь уже IMOEX начинает сокращать дистанцию. Несмотря ни на что, придерживался тактики и добирал корпоративные (ВЭБ.РФ ПБО-2 вып.31, ПРОМОМЕД ДМ, вып.2, РСХБ вып. БО-02-002Р, HENFERSON вып.1) и государственные облигации (ОФЗ 52005, ОФЗ 26235, ОФЗ 26233, ОФЗ 26243, ОФЗ 26234). Получил дивиденды: АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз па. В конце августа Московская Биржа $MOEX раскрыла подробности новой ребалансировки, которая ждет нас 22 сентября. • Индекс покинут расписки компании Fix Price. Что с ними делать пока не решил. Впервые продать акции, зафиксировав хорошую прибыль, или по заветам одного товарища держать, ведь лучшее время для продажи – никогда? • В индекс включаются акции ПАО «Юнипро», ПАО «Селигдар», ПАО «Группа Позитив» (наконец-то) и депозитарные расписки QIWI PLC. • В лист ожидания на включение в базу расчета Индекса МосБиржи войдут обыкновенные акции ПАО «Совкомфлот», обыкновенные и привилегированные акции ПАО «Мечел», обыкновенные акции ПАО «Мосэнерго» и обыкновенные акции ПАО ГК «Самолет». • В лист ожидания на исключение войдут акции ПАО «Магнит». Хорошо, что после последнего изменения индекса я так и не успел их купить. На какой нужно было увеличивать вес в 3 раза, если собрались их исключать ¯\_(ツ)_/¯ • Судя по табличке free-float и дополнительным весовым коэффициентам видно, что увеличится вес Русала, МКБ, Русгидро. А вот вес ВТБ, наоборот, снизится. В сентябре, в отсутствии негатива со стороны политики, рост индекса, на мой взгляд, продолжится на дивидендах, пусть и не таким темпами. До сих пор считаю, что масштабных драйверов движения нет. ЦБ соберется на заседание 15 сентября. Ожидаю сохранения ставки на уровне 12% или повышения на 50 б.п. Буду заниматься корректировкой своих табличек и продолжать увеличивать долю облигаций. Показатели доходности за все время на 01.09.2023г.: • XIRR +44,85 % • Среднегодовая (AAR) +43,22 % • Абсолютная +56,96 % • Текущее от вложений 22,5% #всесезонный_портфель #портфель #всепогодный_портфель

Знатоки, у кого-нибудь имеется опыт инвестирования в цифровой метр от товарищей? Поделитесь, пожалуйста, мнением $SMLT

💼 Всепогодный портфель. Итоги Июля. Без особых событий и новостей. Рынок, главным образом, рос на выплатах промежуточных дивидендов. Индекс перескочил 3000 пунктов и уже не выглядит перекупленным. Теперь, на мой взгляд, он похож на пузырь. Считаю, что, по причине отсутствия идей в ликвиде, трейдеры ушли в акции второго и третьего эшелона. Ситуация и без этих перипетий напряженная, поэтому с покупкой акций я пока повременю. Тем не менее я приобрел акции Сегежи в виду включения компании в индекс ММВБ и введения новой базы расчета, о которой более подробно я писал в прошлом месяце. Из корпоративных облигаций я докупил только Талан-Финанс выпуск 3 просто потому что. Ситуация по долгосрочным облигациям следующая. В начале месяца я продолжил покупать ОФЗ 26233, но потом вспомнил про собрание совета директоров ЦБ и кинулся докупать линкеры, номинал которых привязан к инфляции (ОФЗ 52005, ОФЗ 52004). Проинфляционные риски растут: резкая девальвация рубля, высокие темпы роста кредитования, дефицит рабочей силы и рост дефицита бюджета. В этих условиях основная надежда на бумагу ОФЗ 52005 ($SU52005RMFS4). Сейчас это самая долгосрочная и доходная бумага с индексируемым номиналом. Выглядит как лучший вариант для инфляционной стратегии. В июле получил дивиденды: РусГидро, Татнефть. Кстати говоря, если верить графику, то индекс полной доходности MCFTRR, отражающий суммарную стоимость акций с учетом дивидендных выплат «нетто», в июле умудрился обогнать доходность моего портфеля. Это ожидаемо – превосходство не могло быть вечным. Всё-таки половина моего портфеля в облигациях, а следование за индексом пошло пока по одному месту (спасибо МосБиржа). Я не расстроен (если только чуть-чуть). Расстраиваться нужно тогда, когда вас обгонит депозит. От августа жду дальнейшего роста индекса на дивидендах и на результатах квартальных отчётностей. Хотя, конечно, динамику продолжает определять политика. Показатели доходности за все время на 01.08.2023г.: • XIRR +51,06 % • Среднегодовая (AAR) +48,53 % • Абсолютная +59,43 % • Текущее от вложений 23,47% #всесезонный_портфель #портфель #всепогодный_портфель

💼 Всепогодный портфель. Итоги Июня. Не смотря на июньский новостной фон полёт нормальный. Приобрел следующие корпоративные облигации: АФК Система выпуск 23, Восточная Стивидорная Компания выпуск 1, ЕАБР 003Р-006, Автодор БО-3 выпуск 1, Синара – Транспортные Машины выпуск 3. Долгосрочные облигации: ОФЗ 26240, ОФЗ 26233, ОФЗ 26238. Тут без сюрпризов. Куплены акции: Сургутнефтегаз - привилегированные акции, ФСК Россети, Аэрофлот и Ростелеком. Список выглядит странным, по причине того, что я совершаю покупки в соответствии со стратегией, основной принцип которой - следовать за индексом ММВБ $MOEX В этом же месяце случилось нечто примечательное: МосБиржа выкатила новую базу расчета индекса. В него вошли акции ФСК Россети и Сегежи. Теперь в индексе 42 бумаги. Уверен, что у всех индексных инвесторов, как и у меня, знатно пригорело, как только они увидели новое весовое распределение. Настолько значительно индекс не менялся уже очень много лет. Сказалось добавление ограничивающих коэффициентов, учитывающих сколько акций компаний находятся в НРД на заблокированных счетах (так я это трактую). Все-таки думаю, что на бирже должны работать умные люди и, надеюсь, они знают, что делают. Придется проводить значительную балансировку посредством докупки активов. Продавать акции, как мне теперь велит весовое распределение, я не буду и вам не советую). Получил дивиденды: Московская Биржа (ха!), Интер РАО ЕЭС, Показатели доходности за все время на 01.07.2023г.: • XIRR +46,85 % • Среднегодовая (AAR) +44,32 % • Абсолютная +50,51 % • Текущее от вложений 18,96% #всесезонный_портфель #портфель #всепогодный_портфель

💼 Всепогодный портфель. Итоги Мая. Рынок продолжил рост на дивидендных выплатах и объявлении новых. Не напугали инвесторов ни очередной пакет санкций, ни геополитическая напряженка, ни атаки дронов. Технически индекс кажется перекупленным, но это пока мало кого волнует. Волна дивидендных историй (Сургутнефтегаз, МТС, Роснефть, Газпром нефть) будет гнать нас ещё выше. Восходящий тренд, как мне кажется, сохраниться на весь июнь, но только при нейтральной геополитике. Негатив же в этом направлении приведет к значительным продажам. Поэтому действую осторожно и докупаю корпоративные и государственные долгосрочные облигации (ОФЗ 26228, 26238). Заодно выравниваю долю актива в покосившейся от «веса» золота пропорции. За последние пару месяцев среди гос. облигаций в моем портфеле возросла доля ОФЗ 26233 ($SU26233RMFS5). В настоящее время это, на мой взгляд, одна из лучших ОФЗ с фиксированным купоном. Пожалуй, при такой доходности к погашению ее имеет смысл дождаться. Из знаменательных событий в этом месяце – получение дивидендов от SBER и NVTK. Поучаствовал в выкупе дивгэпа Сбера, т.к. нужно увеличивать долю бумаг (по весу в индексе). Показатели доходности за все время: • XIRR +49,35 % • Среднегодовая (AAR) +46,1 % • Абсолютная +48,75 % • Текущее от вложений 20,05% #всесезонный_портфель #портфель #всепогодный_портфель

💼 Всепогодный портфель. Итоги Апреля. Портфель рос весь месяц на новостях о дивидендах. На рынке есть ликвидность и инвесторы ещё успевают заскакивать в не отыгранные идеи. Я, как человек, у которого стакан всегда наполовину пуст привык широко не улыбаться т.к. считаю, что повода для этого в долгосрочной перспективе нет. Внешний фон на следующий месяц негативный: нефть продолжает корректироваться и давит на котировки экспортеров, приближаются дивотсечки, политические риски также заставят инвесторов понервничать. Сохраняю спокойствие и действую по плану. В соответствии со своей стратегией докупал ОФЗ, корпоративные облигации, а также акции #vtbr и #irao . Сборный индекс подсказал мне о том, что настало время для покупки акций Ростелекома $RTKM. Так уж вышло, что при покупке акций я привык обращать внимание на новостной поток о компании, вращающийся вокруг меня. Все мои друзья и знакомые давно перешли на других провайдеров из-за низкого качество соединения и плохой работы техподдержки, да и я сам преодолев большие трудности еле сбежал от Ростелекома. Не знаю имеют ли эти проблемы региональный характер или являются системными, однако никто не смеет спорить с тем, что компания, с непреодолимым для конкурентов отрывом, продолжает лидировать на рынке широкополосного доступа в Интернет и цифрового телевидения. По всей видимости, государство сохранит курс на цифровизацию, а Ростелеком, как активный участник госпрограмм по развитию цифровой инфраструктуры, станет монополистом ранка облачных услуг и информационной безопасности. Показатели доходности за все время: • Средне в год +14 794 RUR • XIRR +53,36 % • Среднегодовая (AAR) +49,33 % • Абсолютная +48,11 % #всесезонный_портфель #портфель #прояви_себя_в_пульсе #всепогодный_портфель

💼 Всепогодный портфель. Итоги марта. Тинькофф потер мне пост за спам тикерами. Восстанавливаю. Из знаменательных событий – получение налогового вычета и резкий курсовой рост портфеля на отчетах и новостях о выплате дивидендов. Прокатился вместе со всеми на #sber , скорее всего на очереди энергетики и нефтегаз (жду #gazp #lkoh ). Занес начисление вычета как получение дохода с инвестиций, что существенно сказалось на портфельной сводке: показатель текущей доходности от вложений увеличился с прошлого месяца в три раза. Знаю, что многие не отображают вычет в доходности, но я считаю, что если бы не занимался инвестициями, то и вычет получить бы не смог) • XIRR +51,62 % - тут, скорее всего, закралась ошибка. Показатель увеличился благодаря внесению налогового вычета. Значение откорректируется в мае, когда портфелю исполнится год. • Среднегодовая (AAR) +47,47 % • Абсолютная +42,14 % • Текущее от вложений 16,76 % #всесезонный_портфель #портфель #прояви_себя_в_пульсе #всепогодный_портфель

💼 Всепогодный портфель Потенциал роста индекса ещё есть, но, как мне кажется, к концу месяца нас ожидает отрезвляющая коррекция. Чтобы подстраховаться на этот случай прикупил $PLZL . У компании низкая себестоимость, низкие издержки, в процессе освоение крупного месторождения Сухой Лог и неплохие дивидендные выплаты. Из-за существенной для объема моего портфеля стоимости акции Полюса случилась разбалансировка с небольшим перекосом в золото. Возвращаюсь к привычной стратегии докупки активов до необходимой пропорции. #идея_на_миллион #всесезонный_портфель #портфель #прояви_себя_в_пульсе #всепогодный_портфель

💼 Как и обещал, возвращаюсь с новостями и первыми итогами по своему всепогодному портфелю на российском рынке Спустя почти год с начала формирования портфеля я, с помощью внесения денежных средств, наконец-то закончил балансировку. Теперь состав портфеля максимально приближен к пропорциям Далио и имеет следующий вид (в скобках указаны необходимые значения): • Наличные средства 1,1% (0); • Золото 8,3% (7,5) - GLDRUB_TOM; • Сырье 7,8% (7,5) – акции в пропорциях IMOEX; • Среднесрочные облигации 15,1% (15) – корпоративные и муниципальные бонды; • Долгосрочные облигации 39,2% (40) - ОФЗ; • Акции 28,6% (30) – акции в пропорциях IMOEX. Отмечу, что категория сырье представлена исключительно акциями (т.к. альтернативных им инструментов на российском рынке я пока не нашел), поэтому портфель по классам активов имеет достаточно консервативный вид: наличные – 1,1%, золото – 8,3%, облигации – 54,3%, акции – 36,4%. Начиная со следующего месяца для себя буду публиковать здесь сводку по портфелю. Считаю, что благодаря стратегии «вечного» портфеля, получилось относительно безболезненно пережить сентябрьские события и выйти в плюс в течение месяца. Для наглядности прикладываю график доходности в сравнении с бенчмарками IMOEX, MCFTRR, а также депозитом 5,2% в период с мая 2022г. (открытие ИИС) по сегодняшний день. За это время портфель, на мой взгляд, продемонстрировал неплохую устойчивость в условиях сильной зависимости индекса от злоключений сырьевого сектора, волатильного курса рубля, санкций и, скажем так, политических рисков. Доходностью инвестирования, в данных условиях, я доволен. Неужели и впрямь всепогодный? Результаты по доходности: • XIRR +13,79 % • Среднегодовая (AAR) +13,34 % • Абсолютная +10,75 % • Текущее от вложений +4,99 % Что скажете? Поделитесь мнением. Буду также рад, если вы мне поможете советами в комментариях: что следует улучшить/пересмотреть/докупить/продать? #всесезонный_портфель #портфель #прояви_себя_в_пульсе #всепогодный_портфель

💼 Составляем всесезонный портфель для российского инвестора. Рэй Далио советует следующие пропорции: • 40% долгосрочные облигации • 30% акции • 15% среднесрочные облигации • 7,5% золото • 7,5% сырьевые товары. В качестве долгосрочных облигаций я буду использовать ОФЗ Минфина РФ со сроком погашения более 10 лет (имею ОФЗ 29010, ОФЗ 29009, ОФЗ 26225, ОФЗ 26233, ОФЗ 26235. Составляют 29,5% от портфеля). В качестве среднесрочных облигаций возьму облигации надежных госкомпаний и облигации регионов со сроком погашения 3–5 лет (пока имеются только регионы Оренбургская область 35003 об., Респ.Марий Эл 2017обл.08, ОФЗ 24021 и дружественная Республика Беларусь 07 – 17,9%). Акции буду приобретать на примере распределения их веса в индексе Мосбиржи. Исключаю акции золотодобывающих компаний и акции компаний сырьевого сектора Фонды – не мой вариант. Собираю индекс из акций (в портфеле $VTBR $FIXP $IRAO $PIKK $GLTR – 11,9%). По золоту имею только $GLDRUB_TOM на 16,4%. В дальнейшем планирую закупать акции золотодобытчиков. С сырьем будет труднее. Единого сырьевого инструмента нет, поэтому придется собирать диверсифицированный набор акций компаний сырьевого сектора (сейчас на целых 25% имеются $NVTK $GAZP $TATN и $MAGN ). Пока мой портфель остро нуждается в ребалансировке и не имеет никакого отношения к стратегии Далио. Вернусь с новостями, когда всё приведу в соответствие. #всесезонный_портфель #портфель #прояви_себя_в_пульсе

Привет, пульсяне! После произошедших февральских событий возникла идея составить всесезонный портфель Далио в рублевых активах (не то чтобы было много других вариантов). Стратегия всесезонного портфеля с 2007 года показала более низкую доходность, чем вложения в индекс S&P 500. Однако она демонстрирует большую устойчивость во время спада экономики. Спасибо российскому рынку за прекрасную возможность устроить хваленому портфелю шоковую терапию. Всесезонный портфель считается консервативным, хотя автор составлял его на основе паритета рисков. Я инвестирую в долгосрок, поэтому распределение активов в пропорциях Далио кажутся мне заманчивыми. Считаете, надеяться на то, что американская стратегия будет работать в реалиях российского рынка при текущей международно-политической обстановке, да ещё и обеспечивать прибыль в долгосрочной перспективе — это клиника? Я тоже. Теперь попробуем это доказать. #всесезонный_портфель