#акции #инвестиции
$TATN
$TATNP
Почему акций Татнефти нет среди наиболее популярных акций в портфелях физлиц?
В прошлых постах мы проанализировали историческую доходность наиболее популярных акций в портфелях физлиц, и определили ТОП-3 популярных акций, которые за 14,4 лет показали полную доходность более чем в 1,5 раза выше, чем у индекса полной доходности голубых фишек (MEBCTR с 13,9% годовых за 14,4 лет и в среднем 12,0% годовых на трехлетнем горизонте):
1) Сбербанк прив. (26,5% годовых за 14,4 лет и в среднем 18,6% годовых на трехлетнем горизонте),
2) Новатэк (22,1% годовых за 14,4 лет и в среднем 19,6% годовых на трехлетнем горизонте),
3) Северсталь (21,3% годовых за 14,4 лет и в среднем 13,1% годовых на трехлетнем горизонте).
🤔Безусловно, эти компании у всех на слуху, и стабильно входят в список наиболее популярных акций у физлиц. Можно предположить, что остальные ликвидные акции показывают меньшую доходность, однако, это не так. Есть акции, которые незаслуженно лишены внимания физлиц, и в течение всего 2023 года не попадали в ТОП-10 популярных акций в портфелях физлиц. Как вы уже догадались, представляю вашему вниманию анализ исторической доходности обыкновенных и привилегированных акции Татнефти, занимающих:
= 4,9% и 0,9% в индексе Мосбиржи (IMOEX) на 01.09.2023, состоящего из 42 акций;
= 6,6% в индексе Мосбиржи голубых фишек (MOEXBC) и в индексе полной доходности голубых фишек (MEBCTR) на 01.09.2023, состоящего из 15 акций.
⏳За последние 20,7 лет полная доходность обыкновенных/привилегированных акций Татнефти с учетом полученных дивидендов:
= в среднем составила +23,8%/+28,3% годовых в течение 1 года (+19,6%/+23,5% годовых в течение 3 лет);
= в большинстве случаев доходность за 1 год находилась в диапазоне от -18%/-17% до +65%/+74% годовых (от +0,3%/+2% до +39%/+45% годовых за 3 года);
= минимальная доходность за 1 год составила -72%/-62% годовых (-21%/-24% годовых за 3 года);
= максимальная доходность за 1 год составила +262%/+278% годовых (+90%/+95% годовых за 3 года).
📈Если бы инвестор купил обыкновенные/привилегированные акции Татнефти 14,4 лет назад, то с учетом полученных дивидендов и текущей цены акций доходность вложений составила бы 17,2%/25% годовых, что выше доходности индекса Мосбиржи голубых фишек полной доходности (MEBCTR) за 14,4 лет (публикуется с 24.04.2009), которая на текущий момент составила 13,9% годовых.
☝️Динамика обыкновенных и привилегированных акций Татнефти идентична, но за счет более низкой базы, привилегированные акции Татнефти уступили лишь привилегированным акциям Сбера по доходности за 14,4 лет, но оказались на первом месте по средней доходности на трехлетнем горизонте. Вероятно, причина отсутствия акций Татнефти в списке популярных акций кроется в том, что акции не показывают выраженной опережающей динамики по сравнению с индексом, а после выплаты дивидендов 2-3 раза в год и дивидендных отсечек котировки акций снижаются. Как вы убедились выше, картина кардинально меняется, если анализировать не просто котировки акций, а полную доходность акций!
❗️P.S. Ссылки в ТG на прошлые посты с анализом исторической доходности наиболее популярных акций в портфелях физлиц. Подписывайтесь на канал и следите за обновлением данных👍