Иностранные дивиденды возвращаются. Кто в США хорошо платит акционерам🇺🇸
Эксперты уверены, что пришло время покупать «дивитикеры».
🗝Почему дивиденды — простая и безопасная стратегия прямо сейчас
Инвестиции в дивидендные бумаги в этом году уже оказались более привлекательными, чем покупка индекса. Так, S&P 500 с начала года просел примерно на 20% по общей доходности, включая реинвестированные дивиденды. В то время как дивидендный ETF-фонд iShares Select потерял около 3,5% общей доходности, а ETF Vanguard High Dividend Yield Index упал чуть более чем на 8%.
Согласно опросу CNBC, большинство экспертов на Уолл-стрит считают, что ситуация на рынке практически не изменится до конца года, поэтому пришло время покупать дивидендные акции. На вопрос «Что вы, скорее всего, купите сейчас?» 42% респондентов ответили, что выберут акции с высокой дивидендной доходностью. Для сравнения: менее 18% опрошенных заявили, что купили бы акции бигтехов прямо сейчас.
📈Исторически дивидендные акции хорошо себя показывают в кризис
Исторический пример того, как дивидендные акции могут хеджировать инфляцию, относится к эпохе стагфляции 1970-х — начала 1980-х годов.
С начала 1973 года по конец 1981 года индекс потребительских цен рос в среднем на 9,2% в год. Согласно данным профессора финансов Дартмутского колледжа Кена Френча, за этот период 30% акций с самой высокой дивидендной доходностью принесли доходность в годовом исчислении в размере 9,9%, что на 0,7 процентного пункта превысило инфляцию.
🔍Аналитики перелопатили весь рынок и нашли крепкие дивидендные истории
«Когда мы проверяем компании с приличной дивидендной доходностью, мы также смотрим на устойчивость ее баланса и на свободный денежный поток», — говорит директор по инвестициям Vantage Point Asset Management Николас Фаррелл.
Управляющий активами отобрал глобальные акции с дивидендной доходностью не менее 5,4%, отношением цены к прибыли ниже 10x и низким коэффициентом долга. Среди эмитентов, которые подошли под критерии, страховщик AIA, National Australia Bank, тайваньская технологическая компания Advantech и китайский производитель вакцин Sinopharm.
🧽
$CTAS
Cintas — американская корпорация, которая предоставляет компаниям униформу, принадлежности для уборки, средства первой помощи и безопасности, а также проводит курсы по безопасности. Компания — «дивидендный аристократ» с одним из самых высоких десятилетним совокупным среднегодовым темпом роста дивидендов. У Cintas также одна из лучших общих доходностей за 10 лет с учетом реинвестированных дивидендов.
Wolfe Research провела скрининг рынка в поисках акций с дивидендной доходностью более 3%, низким долгом и низкими коэффициентами выплат. Коэффициент выплат отражает ту часть прибыли, которую компания направляет акционерам в виде дивидендов. Низкое значение этого показателя означает, что бизнес реинвестирует большую часть прибыли.
В ходе проведенного анализа Wolfe Research выявила акции из таких секторов, как энергетика, технологии, здравоохранение и потребительские товары — бумаги таких компаний, как
$PFE,
$KO,
$XOM,
$CSCO и
$IBM, подошли по всем критериям.
🥤
$KO
Coca-Cola — король дивидендов, который может похвастаться 59 годами повышения дивидендов подряд и доходностью в 2,78%. У компании сильные позиции на рынке напитков, которые дают возможность повышать цену без опасения за спрос — это позволит снизить влияние роста инфляции на финансовые показатели.
Barclays также провел проверку американских акций с рейтингом «лучше рынка» с трехлетней средней дивидендной доходностью более 3%, которая, как ожидается, вырастет или останется стабильной до 2023 года. Среди лучших вариантов компания выделила
$ENR,
$FNF и
$CSCO.
🏠Fidelity National Financial
Fidelity National Financial предоставляет услуги титульного страхования и урегулирования споров. Хотя сейчас финансовая отрасль и страхование находятся под давлением, у Fidelity National хорошая политика в отношении рисков и сильное положение на рынке.