PeterQ
PeterQ
22 марта 2024 в 11:30
Так, ставку сохранили (вот неожиданность!) — а это значит, что у нас снова хоть в чем-то появилась определенность еще на месяц. Предлагаю порассуждать о том, как инвестор может извлечь из этой ситуации выгоду. Раньше я уже писал пост на тему тактики в период высокой ставки и ожидания ее неизбежного снижения в будущем: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PeterQ/3d4dc22d-3b7b-4136-8229-327f6235813d/ — общая логика не поменялась, так что рекомендую проникнуться. Сегодня же я хочу обратить внимание еще на один сегмент компаний, которые выигрывают от высоких ставок. Речь о тех, которые имеют возможность зарабатывать на чужих деньгах, находящихся в распоряжении. Например: если вы можете со своих клиентов получить миллиард, который должны отдать поставщикам с отсрочкой платежа, то объем собственных денег у вас не меняется, а проценты с размещения этого миллиарда вы можете полностью оставить себе. И никто никому ничего не должен — кайф? В условиях, когда даже ставки по овернайту предлагаются на уровне 11-12% годовых, это становится особенно выгодным занятием. Навскидку могу назвать две таких компании: $RENI — из клиентских денег ребята сколотили инвестиционный портфель на 182 миллиарда рублей, на котором зарабатывают колоссальные деньги относительно собственного капитала. При консервативной доходности на уровне 11-12% в год получаем больше 20 миллиардов рублей. Для сравнения: в 2023 году ключевая ставка была в среднем около 10%, инвестиционный портфель был 148 миллиардов (на конец 2022) — Ренессанс по итогам года заработал 10+ миллиардов рублей. $OZON — если вы когда-то пробовали не только покупать на Озоне, но и продавать, то наверняка в курсе, что выручку от проданных товаров вы получите далеко не сразу (можно сразу, но за "небольшую" комиссию). В итоге на конец 2023 года у Озона на счетах скопилось почти 170 миллиардов рублей — очевидно, не своих собственных. Учитывая, что оборот у компании растет год к году сумасшедшими темпами и объем денег должен тоже расти кратно, я уверен, что у них в офисе должен быть специальный алтарь, где каждый день приносят кого-нибудь в жертву, чтобы ЦБ подольше не снижал ключевую ставку. Пока у них все получается. Если знаете еще компании с похожей ситуацией — накидайте, пожалуйста, в комментариях. Обсудим. UPD: Прошу не воспринимать это как однозначный совет покупать указанные (или похожие) акции. Наличие денег, которые можно инвестировать, в распоряжении компании вовсе не означает, что она безусловно покажет невероятные результаты. Я здесь просто отмечаю, что может оказать больше влияния, чем раньше. Кроме него есть масса других факторов. И прогнозировать итоговый результат нужно с учетом всех доступных для анализа.
100,68 
+4,59%
3 508 
+26,41%
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
12 комментариев
Ваш комментарий...
D
DobichaDeneg
22 марта 2024 в 11:37
Верно❗✌🏼🤑
Нравится
1
E
Elmarsi
22 марта 2024 в 11:56
Да, такие богатые, что сбор с пв ввели.
Нравится
PeterQ
22 марта 2024 в 11:56
@Elmarsi и станут еще богаче
Нравится
1
DalaiLama67
22 марта 2024 в 11:59
Вот только наладить прибыльный бизнес у них никак не получается. А использовать чужие деньги ( листинг акций, облигаций, кредитов, овернайт) это да, в этом они мастера. 🤣
Нравится
1
E
Elmarsi
22 марта 2024 в 12:00
@PeterQ ну пока у них прибыль отрицательная говорить об этом как-то рано.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+216,8%
7,1K подписчиков
All_1n
+110,5%
4,4K подписчиков
Konin
+34,9%
7,3K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
PeterQ
1,7K подписчиков23 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+14,37%
Еще статьи от автора
27 мая 2024
Воспринимаю сегодняшнее снижение как хороший шанс. Закупил сегодня довольно много хороших компаний по привлекательной цене. Я, вообще, не очень люблю, когда акции только и делают, что дорожают (как и любой инвестор, который только формирует свой капитал, воспринимаю это как ускользающие возможности). Так что в конце прошлой недели и в начале этой ощущал позитивный драйв, несмотря на красные цифры в портфеле. Самой приятной покупкой, пожалуй, была NLMK — шикарная скидка на мой взгляд! Если вернутся к практике ежеквартальных дивидендов, то вообще быстро отыграет снижение. А нет — подожду хоть год, хоть два. Как у вас настроение?
27 мая 2024
Поздравляю подписчиков стратегии Дивиденды РФ с "досрочным получением повышенных дивидендов" от NLMK! Не стал переносить позицию через отсечку и выходные, а после гэпа откупил обратно. В итоге на каждой акции мы с вами уже получили почти по 30 рублей (и еще немного капнуло за LQDT) или 11,5% вместо 10%.
23 мая 2024
Пару месяцев назад я писал пост про GMKN, в котором высказывал сомнения по поводу светлого обозримого будущего этой компании. А потом (через полтора месяца) закупился сам. И в стратегию Дивиденды РФ тоже добавил. Спросите "почему"? Отвечу. И даже картинки прикреплю. Успех GMKN во многом зависит от рыночной цены на основные металлы (к слову, не от никеля в первую очередь, но это не суть). И вот на тот момент, когда я писал пост, графики цен как-то не вселяли надежды. А в мае стало намного веселее — прежде всего, в меди и никеле. Глядя на эти графики я внутри себя сформулировал гипотезу, что дела-то постепенно налаживаются. Возможно, реальность окажется лучше прогнозов начала года. А значит и переоценка не за горами. Конечно, и риски остаются. Но на мой взгляд они сильно снижаются. А цена акций при этом практически стоит на месте (немного упала, а потом поднялась примерно до тех же уровней) — я жду больше. Короче, я оптимист, похоже, неисправимый. Но на нашем рынке ты либо оптимист, либо ты не на нашем рынке.