Сегодня провел ряд сделок по ребалансу портфеля. Паника, страшно, кровь. Все как мы любим. 1. На свободный кеш закупил Татнефть-п $TATNP по 445 рублей. Высокая цена на нефть, дешевый рубль - те самые условия, когда можно рассчитывать на весомую прибыль и столь же весомые дивиденды. УК Доход прогнозирует 58 рублей дивидендов в следующие 12 месяцев (хоть и вероятно те 9 рублей последней выплаты тоже были в расчете), что по этим ценам дает 13% дивдоходности. Уверен, на рост курсовой стоимости и увеличение выплат в будущем тоже можно рассчитывать, по крайней мере пока дорогая нефть. По мультипликаторам Татнефть в серединке по рынку РФ, но Башнефть и Сургутнефтегаз учитывать желания нет ввиду их пренебрежения к минорам. 2. Добавил "плечевую" составляющую в портфель - купил пару фьючерсов сбербанка $SBER . 1 фьючерс имитирует 100 акций. По 252 рубля было очень интересно брать. Да, отдаю себе отчет в том, что котировки могут быть ниже, но к экспирации готов буду купить полный запрошенный объем бумаг. Сама же плечевая позиция лишь 5-7% от всего портфеля, поэтому не беспокоит. Если верить тому же Доходу, то можно рассчитывать на 26 рублей дивидендов и 10% дивдоходность радует по такой сильной бумаге. 3. Скинул немного акций США, конвертировал в рубли. Портфель в целом все еще на 55% в долларах. Я не могу знать будущего, может доллар будет 80-90 и выше в случае повторения карибского кризиса, но пока закладываю более оптимистичный сценарий, где доллар снова сходит на 72-73, а я заработаю на росте купленных рублевых акций и на укреплении рубля. А там можно будет уже и снова прикупить доллары. На конвертированные средства усилил рублевые позиции: Лента $LENT (низкая ликвидность в стакане - отличная возможность купить дешевле лимитной заявкой :) ), Русагро, НЛМК, Сегежа, Глобалтранс $GLTR . Кстати по последнему - все так же растут ставки аренды полувагонов и то, что рынок дает так долго покупать компанию в диапазоне 500-600 рублей - это здорово. За год компания выплатит 50 рублей, но более чем уверен в их увеличении в следующем году. Может, снова 90?) График роста ставки прикрепил, отдельно отмечу, что прогноз по декабрю был побит :) Отсюда 2 варианта событий: 1. Все стабилизируется, геополитический вопрос затянется, станет меньше неопределенности - все ок. 2. Будут страшные санкции/ размещение ракет на кубе/ отключение SWIFT и тп - падение продолжится - буду рассматривать очередной ребаланс портфеля не раньше 3000 по МОЕХ. Остальная волатильность рынка меня не беспокоит. У меня все еще есть несколько вариантов откуда взять кэш для докупок. Никому не рекомендую сегодня покупать "на последнее". Как и неделей ранее придерживаюсь акции стоимости, у которых есть понятная ценность, дивидендная поддержка. Еще хочу напомнить, что был такой "страшный" день, как 9 апреля 2018 года. И где рынки были через месяц без всякой накачки ликвидностью? Самому сберу потребовался год для восстановления котировок, но куда он пришел позже? Прикреплю график сбера того периода. И "страшную" статью того дня от РБК :) Статья: https://www.rbc.ru/finances/09/04/2018/5acb5c649a794704bfeef7ad Чуть больше про Глобалтранс: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PanamaInvest/3ee4cd57-7193-4512-be4a-2d6f1d40cda7/