#санкции #спг ЕС закупит рекордные объемы СПГ у России в этом году Санкции санкциями, а газ это про другое )) Рост год к году составит +1,7%. Пруф: https://www.ft.com/content/1e70ff72-52d8-46b6-a8f4-fcc86fb88a6d От себя добавлю, что экспорт российского СПГ в ЕС идет главным образом через "Ямал СПГ", который принадлежит $NVTK (контрольный пакет). Сам же НОВАТЭК - второй по величине поставщик СПГ в ЕС после США с долей в 16% от всего европейского импорта СПГ. Пруф: https://www.zeit.de/wirtschaft/2023-08/novatek-lng-gasexporte-russland-ukraine-krieg Рубль - слабый. Экспорт эмитента - растет. Выручка... Всё, дальше сами. Не иир, разумеется.

#Япония #ВВП #экономика В последние дни часто попадается информация по Японии, мол, ВВП у нее в 1 квартале вырос. Например, тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/32f1aa42-a317-4dff-b08f-74dc9cf6a93a Я очень кратко напишу. Если ты на протяжении нескольких месяцев проводишь дикое QE как не в себя, то на выходе получаешь возросшую стоимость производства и оказания услуг (из-за инфляции, да). Пруф, например: https://www.interfax.ru/business/890515 При этом также растет госдолг (260%+ ВВП, или 1,29 квадриллиона иен, sic! Соотношение госдолга к ВВП вдвое больше, чем в США). Пруф: https://www.reuters.com/markets/asia/japans-debt-time-bomb-complicate-boj-exit-path-2023-02-10/ А зарплаты не растут (1-2% в год). Пруф: https://www.nippon.com/ru/japan-data/h01631/ При рекордной для Японии инфляции в 3-4% (продуктовая инфляция около 8,4%). Пруф: https://www.interfax.ru/business/902182 Огромная часть госдолга идет на "поддержание экономики", т.е. на субсидии компаниям в том или ином виде. Т.к. реальный спрос не растет (зарплаты растут медленнее инфляции). И в итоге рисуется красивая картинка: ВВП вырос! А внизу мелким шрифтом: за счет QE и субсидирования предприятий государством в условиях низкого потребительского спроса и падения уровня жизни населения.

#крипта #sec #биткоин Процесс принудительного загона крипты в регуляторные рамки идет полным ходом. SEC (регуляторный орган США) за сутки подала иски против двух крупнейших криптоигроков - Binance и Coinbase. Пруф: https://www.reuters.com/legal/us-sec-sues-coinbase-over-failure-register-2023-06-06/ В случае успеха этих дел, полагаю, они лягут в основу глобального регуляторного механизма крипты. Крипта получит статус если не "ценных бумаг" то каких-нибудь "биржевых товаров" или что-то подобное. А что это значит для инвесторов? Это значит, что крипта потеряет практически все свои нынешние особенности: закрытая информация о владельцах, отстутствие контроля со стороны властей, отсутствие аудитов и раскрытия информации и т.п. Крипта станет еще одним альтернативным "золотом", вот и всё. Через лет 10 к четверке металлов "золото-серебро-платина-палладий" прибавятся 2-3 крипты. Ни одно государство не заинтересовано в том, чтобы параллельно с официальными подконтрольными деньгами ходили и гуляли ликвидные неподконтрольные валюты. Если такое появляется, государства либо это уничтожают, либо берут под контроль. Наивно полагать, что "независимая крипта" будет жить. Она останется только в виде незаконных криминальных способов обмена деньгами и будет преследоваться соответствующими органами по всему миру. Ну и для финансирования цветных революций, конечно. Все это мое мнение. P.S. в качестве эпилога к посту - цитата Гэри Гэнслера, главы SEC: “We don’t need more digital currency… we already have digital currency, it’s called the U.S. dollar. We have not seen, over the centuries, that economies and the public need more than one way to move value.” (c) «Нам не нужно больше цифровых валют… у нас уже есть цифровая валюта, она называется доллар США. На протяжении веков мы не видели, чтобы экономике и обществу требовалось более одного способа перемещения стоимости». Пруф: https://www.coindesk.com/policy/2023/06/06/us-doesnt-need-more-digital-currency-because-it-has-the-dollar-says-secs-gensler/ Спасибо, Гэри, за прямолинейность.

Как всегда, хотел кратко высказаться под постом коллеги, но не получилось кратко.. Возможно также, что кому-то еще это окажется интересным/полезным. Итак. Коллега @l.mat, если я все правильно понял, планирует заниматься долгосрочным инвестированием. И сейчас находится на этапе познания, обучения, экспериментирования и лёгкого.. confusion. Позволю себе предложить простой, но (как по мне) очень эффективный метод работы с инвестициями для начинающих. Смысл его в том, что Вы потратите день-два-три-неделю на составление своей собственной первой индивидуальной долгосрочной Стратегии, а потом будете ее придерживаться. Для долгосрочных инвестиций основное - выбор бумаги и Критерий, по которому этот выбор сделан. Критерий, на самом деле, это сумма факторов, которые Вы почему-то считаете важными. Например, для российской нефтяной компании Критерий - это: собственные значительные запасы ресурсов, госучастие, экспорт не менее 50%, стабильный менеджмент, постоянные инвестиции в разведку. Что угодно, что именно Вы считаете важным для данной отрасли данной страны - благодаря чему компания, на Ваш взгляд, будет жить и приносить доход следующие 100 лет. Если компания теряет какой-то из факторов, возможно, она больше не соответствует Критерию. И возможно, ее стоит заменить другой, которая соответствует больше. Итак, для начала Вы определяете свои рынки (география, валюты - т.е. страны). Определяете для себя Критерий этих рынков. Например, я буду инвестировать в Китай, Индию и Россию (рынки) - потому что за Китаем и Индией будущее мировой экономики, а в России я живу (Критерии). Определились. Потом в каждом выбранном рынке определяете отрасли и Критерий для выбора отраслей. Например, в Китае я буду инвестировать в недвижимость, технологии и розничную торговлю (отрасли), потому что людей много, потребляют много, жить где-то надо, а все новейшие технологии там (Критерии). Так по каждой стране. Определились. Потом в каждой отрасли выбираете компании и Критерий выбора компаний. Например, в РФ в агросекторе я буду инвестировать в РосАгро и Черкизово (компании), потому что... (Критерии). Так по каждой отрасли в каждой стране, которые Вы выбрали ранее. Когда Вы составите себе списки всех интересных Вам компаний по каждой интересной Вам отрасли в каждой интересной Вам стране (берите не более 1-3 компаний в каждой отрасли, не распыляйтесь, в сумме у Вас будет хороший диверсифицированный портфель с достаточным количеством бумаг), после этого делайте разбивку по долям. Т.е. процентное соотношение рынков, отраслей и компаний между собой - из расчета на какую-то удобную сумму (например, 1 млн. руб. всего). Например, на РФ идет 50% от 1 млн., в самом РФ идет 30% на нефтегаз, 30% на удобрения и т.п. Потом в российском нефтегазе 60% идет в Газпром, 20% в Лукойл, 20% в Новатэк и т.п. Из этой разбивки у Вас получаются очень точные количества конкретных бумаг конкретных компаний для покупки (цены же на акции Вы знаете и общие суммы по каждой бумаге у Вас есть). И далее Вы просто скупаете эти бумаги в нужных количествах - как только появляются на это деньги. Скупаете всё до тех пор, пока Ваши расчеты на бумаге не сравняются с портфелем у брокера. Это и есть, по сути, Стратегия. Т.е. вдумчивый рациональный подход, а не эмоциональные сиюминутные сделки. Причем Стратегия, разработанная Вами для себя, т.е. простая и понятная именно Вам. Вы всегда четко и аргументированно сможете ответить на вопрос: "Почему ты купил эту бумагу?" Не забывайте еще корректировать раз в месяц/квартал/полгода/год количества бумаг (ведь цены меняются), при этом сохраняя процентовку по суммам. Например, если какая-то акция подешевела в 2 раза, Вам надо будет купить их в 2 раза больше, чтобы сохранить пропорции. (Окончание в комментариях)

#комментарий #ФРС Ответ-комментарий на это: "...ФРС, вероятно, завершит цикл увеличения процентных ставок в ближайшее время" (с) Пост от ТИ (от 14.04.2023): https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/fbe552d2-dd13-4447-80b9-dac49f1f119e Отвечает мистер Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase (от 14.04.2023): "People need to be prepared. They shouldn't pray that they don't go up. They should prepare for them going up. And if it doesn't happen, serendipity" (с) ("Люди должны быть готовы. Они не должны молиться на то, что ставка не поднимется. Они должны быть готовы к тому, что ставка поднимется. И если этого вдруг не произойдет, то это будет просто счастливая случайность") Пруф: https://amp.cnn.com/cnn/2023/04/14/business/jpm-q1-2023/index.html UPD: К дискуссии присоединился мистер Christopher J. Waller, управляющий ФРС (от 14.04.2023): "Despite a year of aggressive rate increases U.S. central bankers "haven't made much progress" in returning inflation to their 2% target and need to move interest rates higher still" (с) ("Несмотря на агрессивное повышение ставок в течение года, центральные банки США "не добились большого прогресса" в возвращении инфляции к своему целевому уровню в 2% и должны поднять процентные ставки еще выше") Пруф: https://www.reuters.com/markets/us/feds-waller-not-much-progress-inflation-higher-rates-needed-2023-04-14/

#комментарий #Черкизово По поводу $GCHE Хотел оставить просто коммент к посту коллеги @GrechkoDima , но Остапа опять понесло)) Так что - развернутый комментарий. Пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GrechkoDima/cb6ad1b1-3728-4bb6-bbdd-758fda6f2e4f Дисклеймер: не претендую на экспертность, просто мнение. Я сам работаю в с/х отрасли аналитиком, немного знаком с ситуацией изнутри. Но не настолько, чтобы выступать на РБК))) Итак: 1) Черкизово всегда был ориентирован преимущественно на внутренний рынок, а он стремительно заполнялся в последние годы. Сейчас по мясу у нас всё битком (очень грубая и краткая оценка). Если бы Группа не решила развивать экспорт, всё было бы очень грустно. Но - и в этом, конечно, позитив - Группа решила заняться продажами за рубеж. Это и есть перспективы развития и роста. И прибыль может вырасти значительно, учитывая валютные продажи при слабом рубле и ожидания роста мировых цен на продовольствие. Пока доля экспорта у Группы порядка 10%. Если всё сделать правильно, ее можно довести и до 40% - рынки Азии огромны, а именно туда и нацелены в Черкизово. 2) По долгу. Насколько знаю, Группа активно занимается консолидацией мощностей, поглощая более мелких игроков и расширяя производственную базу Отсюда - кредиты и рост капекса. Например: http://mergers.ru/news/Gruppa-Cherkizovo-konsolidirovala-100-Tambovskoj-indejki-78023 Или: https://www.interfax.ru/business/840989 Или: https://meat-expert.ru/news/12702-cherkizovo-ne-isklyuchaet-vozmozhnosti-pogloshcheniya-ryada-kompaniy Там же сообщается, что в 2023-2024 гг. крупных затрат не ожидается (конец инвестиционного цикла). В свою очередь, новые мощности - больше продукции. Которую можно в том числе и вывозить в Азию (см. п.1). 3) Черкизово очень часто сравнивают с РусАгро $AGRO - по сути, это компания-близнец Черкизово, только с акцентом на  растениеводстве (в Черкизово, соответственно, акцент на животноводстве). Проблемы, стратегии, цели - очень схожи. Оба эмитента хороши при высокой инфляции, т.к. закладывают рост цен в продукцию. Оба, можно сказать, на финальном этапе инвестиционных циклов (когда много затрат и мало прибыли) - после этого должна наступить фаза генерации свободных денежных потоков. Опять же, обе компании - это с/х, спрос на продукцию которого есть всегда, ибо всем всегда надо что-то есть. И всегда есть хорошая господдержка (государство нормально вкладывается в субсидии и льготы для с/х). Короче говоря: и Черкизово, и РусАгро имеет смысл держать в портфеле, если а) нужна защита от инфляции в бумагах эмитентов с постоянным гарантированным спросом на продукцию, б) ожидаете роста экспорта продовольствия, роста мировых цен на него и ослабления рубля, в) обращаете внимание на дивиденды (обе компании их платят). Как-то так.

#идея_на_миллион Что ж. В виде исключения. Один раз напишу. Юнипро $UPRO - бумага из категории "на 10% портфеля творим всякую дичь". Я это называю фристайл. Докупаю Юнипро из соображений, что рано или поздно ситуация с главным акционером разрешится. И разрешится позитивно. Почему: 1. Сама компания - одна из лучших в своем секторе. Без долгов. С накопленными резервами. С хорошими рабочими проектами. С сильным отчётом за 2022. 2. Последние новости по взаимным блокировкам денег между РФ и западными компаниями (и не только) дают основания полагать, что торг идет постоянно. Например: Shell разрешили перечислить 95 млрд. руб. за их долю в "Сахалин-2" и вывести их из России. Пруф: https://www.kommersant.ru/doc/5913587 Подозреваю, что "прицепом" к этому выходу Shell выпустят и еще нескольких интуристов поменьше, без лишнего шума. В ответ, разумеется, разморозят кого-то из российских "заблокированных". Тоже тихо. И такой "возни", на самом деле, много. Она происходит постоянно. И регулируется вручную на самом верху, полагаю. 3. Учитывая п.1 и п.2, рано или поздно дойдем и до Юнипро. Риски, конечно, велики. Главный из них - время: решение по компании может затянуться. Однако в случае позитивного разрешения ситуации бумага может стать действительно "золотой". Не инвестиционная рекомендация.

#нефть #СаудовскаяАравия #Китай #СШАстиллСТРОНГ В продолжение темы. Ответ на вопрос N 3 из предыдущего поста: "Саудовская Аравия по-прежнему является стратегическим партнером, которым она и была на протяжении 80 лет. Наши позиции по всем вопросам не всегда совпадают, но есть много вещей, которые для нас представляют взаимный интерес..." (с) Кирби Пруф: https://tass.ru/ekonomika/17438265/ Напомню для проформы основные решения СА по внешней политике последних месяцев: 1. Восстановление отношений с Ираном: https://www.vedomosti.ru/politics/news/2023/04/03/969270-prezident-irana-posetit-er-riyad И с Сирией: https://www.forbes.ru/mneniya/486716-novye-al-ansy-pocemu-saudovskaa-aravia-resila-pomirit-sa-s-siriej 2. Желание присоединиться к БРИКС: https://rg.ru/amp/2022/10/26/saudovskaia-araviia-vyrazila-zhelanie-prisoedinitsia-k-briks-gotova-li-organizaciia-k-rasshireniiu.html И к ШОС: https://rg.ru/2023/03/29/saudovskaia-araviia-prisoedinitsia-k-shanhajskoj-organizacii-sotrudnichestva.html 3. Переход СА на национальные валюты в международной торговле взамен доллару: https://rg.ru/2023/01/21/saudovskaia-araviia-vpervye-za-48-let-otkazhetsia-ot-monopolii-dollara-v-torgovle.html 4. СА активно инвестирует в Китай: https://www.aramco.com/en/news-media/news/2023/aramco-to-expand-presence-in-china-by-acquiring-10-percent-stake-in-rongsheng-petrochemical А Китай - в СА: https://www.interfax.ru/world/876038 Жесткая позиция СА в рамках ОПЕК+ просто вишенка на торте.

#нефть #опек В продолжение темы. Всего 3 вопроса. 1. Кто-то еще сомневается в том, что Блумберг - просто сливная помойка? https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-04-02/opec-to-hold-its-ground-amid-oil-tumult-caused-by-bank-crisis 2. Сколько миллиардов долларов сожгли на шортах его читатели в эти дни? 3. Саудитам, похоже, снова ничего не будет за такой техничный слив западных трейдеров (и немножко Байдена)? Америка стилл стронг, еп.

#нефть #опек 8 стран-экспортеров нефти добровольно сократят добычу до конца 2023 года. Это Россия, СА, ОАЭ, Оман, Алжир, Ирак, Казахстан, Кувейт. Пруф: https://www.kommersant.ru/doc/5912853 Речь о снижении на 1,65 млн. барр/сутки. «Это сокращение является дополнительной профилактической мерой к сокращению производства, принятой на 33-й министерской встрече ОПЕК+ 5 октября 2022 года», — сообщило Минэнерго Казахстана. Соглашение в октябре предполагает сокращение на 2 млн. барр/сутки. Где-то далеко-далеко за океаном тихо плачет дедушка...

#доллар #юань #рубль #геополитика :)

#алмазы #санкции Ранее я неоднократно писал про то, что ЕС до последнего будет сохранять алмазы России вне санкций. Пост 5 октября 2022: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/OMG_Investor/062ada84-fc2b-4217-b662-4a8a45f923a0 Пост 24 августа 2022: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/OMG_Investor/5363088e-169b-4dc5-b03c-65d4090882d5 Новость от сегодня: "Атомная отрасль и алмазы не войдут в новый пакет санкций против России" (цитата по ТАСС) Пруф: https://tass.ru/mezhdunarodnaya-panorama/17125379 Продолжаю утверждать, что $ALRS по-прежнему является незаменимым поставщиком на международном рынке. Бельгия отстаивает свой бизнес, как может (пока Германия нервно курит в углу). Респект.

#ЦБ #Путин #КлючеваяСтавка Не инвестиционная рекомендация. Путин, по сути, пообещал снизить ставку. Что это значит: • Свободнее задышат ритейлеры, банки, девелоперы • Экспортеры тоже спасибо скажут • Компании с большими кредитами смогут перекредитоваться получше • Оживление экономики • Наполнение бюджета • Ослабление рубля • Повышение инфляции Кто понял, тот понял

@Pulse_Official , подскажите, пожалуйста, планируется ли добавить 3-летки АО "ЕвроТранс" серии 001Р-01? Сбор заявок сегодня, размещение 27 декабря.

#USA #инфляция #ФРС Интересное наблюдение по ключевой ставке и инфляции в США: Декабрь 2021 - ставка 0,25% - инфляция 7.0 Декабрь 2022 - ставка 4,5% - инфляция ~7.1 Пруф 1: https://www.usinflationcalculator.com/inflation/current-inflation-rates/ Пруф 2: https://tass.ru/ekonomika/13212169 Т.е. просто чтобы сдержать уровень инфляции на том же уровне, что и год назад, Штатам пришлось повысить ставку на 4,25%. Для Штатов это ОЧЕНЬ МНОГО. Последний раз до схожих уровней ставка повышалась, если я правильно помню, в 2006-2007 гг. - аккурат перед мировым кризисом 2008 г.

Немного про #золото вам в ленту

#Япония #трежерис #доллар Япония, крупнейший держатель-нерезидент трежерис, провела вторую крупнейшую распродажу этих бумаг в октябре 2022. Обе распродажи случились в этом году. Общая сумма проданных в октябре бумаг - 81 млрд. долл. (около 6,5% всех трежерис у Японии - примерно как объем всех трежерей у Германии). В марте Япония избавилась от госбондов США на сумму ок. 74 млрд. долларов. Что происходит? Предполагаю так: - крайне сложная ситуация с экономикой в Японии, - инфляция бешеная (плюс работает печатный станок), - курс йены минимальный за 20+ лет, - продавая трежерис, Япония получает доллары, на которые затем покупает йены, тем самым несколько укрепляя нацвалюту. Только, имхо, это не сильно помогает. Инфляция будет продолжать расти, печатный станок будет продолжать работать. А значит, трежеря будут еще продаваться. Следствие: трещин в пьедестале доллара становится все больше.

#Опционы добавлены! Класс! Наконец-то. Пока, конечно, только расчетные и список бумаг детский, но, надеюсь, это начало. @Pulse_Official , подскажите, пожалуйста, по примерным срокам (если они есть): - когда можно ожидать поставочные опционы? - когда можно ожидать опционы на индексы? Рынки? Валюту? Криптовалюты? Коммодитис? etc.

#нефть Забавно. В то же время, когда дрессированный ЕС (goooooood boy!) вводит т.н. "потолок" для российской нефти, дерзкие саудиты... повышают "пол" для своей нефти для Европы. Пруф: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-03/saudi-arabia-lowers-oil-prices-for-asia-as-economies-weaken Кратко суть: Саудовская Аравия повышает цены на свою нефть для ЕС, при этом для Азии, наоборот, цены снижает, а для США оставляет на текущем уровне. И именно в тот момент, когда доступные объемы нефти для ЕС резко сократятся от введения "потолка". Похоже, разграбление Европы принимает глобальный характер - каждый пытается урвать кусочек

#нефть #газ По итогам 2022 года мировая разведка нефти и газа упадет на 60% г/г. Пруф: https://oilprice.com/Energy/Energy-General/Global-Oil-And-Gas-Exploration-Dives-Nearly-60-In-2022.html Иными словами, во-первых, новых объемов нефтегаза в мире в ближайшем будущем не прибавится, а во-вторых, сократится и текущее предложение, т.к. заканчивающиеся и разрабатываемые ныне запасы не возобновляются свежеразведанными. Суперцикл как по учебнику. Напомню, что период от начала разведки до полноценной коммерческой добычи может составлять десятилетия. Так что высокие мировые цены на углеводороды с нами надолго. Ни на что не намекаю.

#ЕС #санкции #геополитика Никогда не думал, что буду всерьёз цитировать Борреля - ну это не та говорящая голова, к словам которой стоит прислушиваться. Однако именно же в уста Борреля решили вложить констатацию некоторых фактов по нынешней ситуации в мире. Что ж, пусть будет так. Далее цитаты будут по RT. Пруф: https://russian.rt.com/inotv/amp/2022-10-12/Das-Erste-stali-slishkom-zavisimi Итак, 26 августа, разбирая письмо Золтана Пожара, я писал: "...Каковы причины экономического процветания Германии (и в целом, Запада) последние -дцать лет? [...] Дешёвые ресурсы из России и дешёвые товары из Китая [...], а также дешёвая рабочая сила мигрантов из неблагополучных и бедных стран [...] десятилетиями обеспечивали Западу возможность безопасно разгонять свои экономики через печатный станок. Вот и весь секрет." А вот что говорит Боррель: "«Мы, европейцы, сейчас столкнулись с последствиями процесса, который длился годами, — заявил Боррель. — Наше процветание базировалось на дешёвой энергии из России». Кроме того, ЕС долгое время опирался на китайский рынок в экспорте и импорте, трансфере технологий, инвестициях, покупал дешёвые товары. " Дальше я  писал: "...Что же происходит сейчас? А сейчас Россия и Китай решили, что во всей этой конструкции они занимают неправильное место (место подчиненных), хотя именно они вносят 90% усилий в экономический глобальный рост. [...] Мир уже меняется, и меняется безвозвратно. Это надо понять. Сладкой жизни "as usual" для Запада больше не будет". Боррель: "...Европу защищают американские солдаты, газ ей поставляют русские, а дешёвые продукты — китайцы. Эта модель полностью провалилась, заключает Боррель". Когда отрицать очевидное уже невозможно. P.S. У Борреля там еще было про растущее влияние России в Африке (т.е. в одном из главных источников дешевой рабочей силы), и я об этом тоже писал. Но в RT об этом не написано, а пересматривать запись выступления Борреля мне лень (второй раз просто не выдержу!). Так что можете погуглить сами, если интересно.

#алмазы #санкции 24 августа я писал: "Алроса $ALRS занимает почти 30% мирового рынка алмазов. Просто так взять и вычеркнуть 30% рынка невозможно, говорить при этом можно что угодно и сколько угодно. Бизнес же так или иначе выход найдет, а если не найдет, то просто его сам и построит. С помощью соответствующих правительств, конечно. В случае с Алросой на это потребовалось 4 месяца". Новость от сегодня: "ЕС исключил Алросу из восьмого пакета санкций" Пруф: https://www.kommersant.ru/doc/5595112 И цитата по Коммерсанту: "За вывод российской компании из-под санкций высказалась Бельгия, на чьей территории расположена крупнейшая в мире алмазная биржа". Итак, повторю главное: "...Бизнес же так или иначе выход найдет, а если не найдет, то просто его сам и построит. С помощью соответствующих правительств, конечно". Бинго.

#нефть #санкции По поводу ввода т.н. "потолка цен на российскую нефть". На всякий случай, вдруг кто не понимает до конца. В конечном счете это делается не затем, чтобы полностью убрать российскую нефть с рынка. А чтобы убрать ее для большинства покупателей. Т.е. для стран второго, третьего и т.д. эшелонов. Какая-нибудь маленькая слабая страна (типа Венгрии или, например, Таиланда) купить эту нефть не сможет: Запад будет стоять с ножом у горла. А вот те, кто надо, будут российскую нефть покупать и дальше, причем с дисконтом. Та же Великобритания или те же США. Схемы есть, схемы давно отработаны, схемами успешно пользуются избранные. Спросите Иран, который как бы под санкциями, но который свою нефть спокойно реализует в мир. Зачем это нужно? Очень просто. Ограничение поднимет цены. Простым смертным ограничат предложение, они будут вынуждены покупать втридорога (как ЕС - газ), а избранные будут продавать им по новым ценам "демократическую" (с "молекулами свободы") нефть, а не "тираническую" путинскую (что по факту одна и та же нефть). Вот и всё. Бонусом идет контроль России и допконтроль "простых смертных", т.к. избранные сведут весь нефтепоток через свой вентиль. Почему, вы думаете, США активно пытаются вовлечь Индию и Китай в участники "ценового потолка"? Потому что очень хотят записать их в "простых смертных". Почему Индия и Китай активно сопротивляются? Потому что они себя "простыми смертными" не считают. Но и без Индии и Китая идея с ценовым потолком для Запада неплохо играет (не на 100%, но тоже хорошо), ибо маленьких слабых стран в мире много. Так что "потолок" обязательно будет введен, а цены на нефть обязательно вырастут.

В продолжение темы предыдущего поста. Из всей заметки Золтана Пожара клиентам Credit Suisse можно выделить 4 ключевых тезиса: - период низкой инфляции, дешевых ресурсов, товаров и рабочей силы в мире бесповоротно завершен [т.е. период, когда ресурсы, товары и рабсила имели мало значения, а были важны только стоимости компаний]; - наступает период постоянно растущей слабоконтролируемой инфляции, которую будет крайне сложно осаждать даже повышением ключевых ставок центральных банков [т.е. период, в котором "мусорным" компаниям с нулевой реальной полезностью и раздутыми бюджетами нет места, а ресурсы, товары и рабсила имеют главнейшее значение]; - началась самая настоящая мировая война: в экономической сфере, между Востоком (Китай + Россия) и Западом, причем эта война будет длиться долго, десятилетия [т.е. перемирия между участниками в течение этого времени если и возможны, то непродолжительны]; - только с завершением этой войны мир сможет остановить бесконечную инфляцию, но мир на тот момент изменится до неузнаваемости [т.е. конец вообще нынешней модели мироустройства]. Как-то так, господа. Размышляйте.

#непопулярное_мнение Мне тут в комментариях недавно написали дословно следующее: "...Как раз РФ экономически не больше Германии, по любым показателям, даже ВВП по ППС РФ на 6 месте, Германия на 5..." Всё так. Если бездумно копипастить это предложение, основанное на статданных, то вроде как у тебя есть Аргумент, в частности, против России. Собственно, для этого данное предложение и существует в природе. Но мы же с вами, надеюсь, не безмозглые попугайчики, которые умеют только повторять слова, но нифига не понимают, что они значат? ВВП Германии (ну и в целом Запада, включая ЕС и США), конечно, больше ВВП России. Давайте для примера рассмотрим только Германию, раз уж с неё всё началось. То бишь, переформулируя, "экономика Германии больше экономики России". Всё, повторюсь, так. С одной оговоркой: была больше, потому что в скором времени всё изменится. Уже меняется. Чтобы это понять, надо просто задать себе один очень простой вопрос и ответить на него максимально честно. Себе-то зачем врать? Итак, вот этот вопрос: - Каковы причины экономического процветания Германии (и в целом, Запада) последние -дцать лет? Подумайте немного, не торопитесь. Если в вашей голове сразу возникают конструкции типа "реальная демократия", "сменяемость власти", "независимое правосудие", "свобода слова" или что-то, связанное с ЛГБТ и гендерно-расовой инклюзивностью, - поздравляю, западная пропаганда отрабатала по вам прекрасно. Реальные причины экономического развития западной культуры не менялись века, наверное, с 15-го. Менялась только география и конкретные инструменты. Эти причины хорошо сформулировал недавно Золтан Пожар для рассылки клиентам Credit Suisse (о Золтане: https://www.hhs.se/en/houseoffinance/outreach/conferences/annual-conferences/money-markets-in-a-new-era-of-central-bank-policies/participants/2021/zoltan-pozsar/), бесспорно по-своему выдающаяся личность современности. Вот эти реальные причины, цитата: "Thus, with slight exaggeration, the low inflation world stood on three pillars: first, cheap immigrant labor keeping service sector wages stagnant in the U.S.; second, cheap goods from China raising living standards amid stagnant wages; third, cheap Russian gas powering German industry and the EU more broadly... ...Russia and China have been the main “guarantors of macro peace”, providing all the cheap stuff that was the source of deflation fears in the West, which, in turn, gave central banks the license for years of money printing (QE)." Пруф: https://plus2.credit-suisse.com/ (в целом, вообще советую ознакомиться с этим документом целиком, для общего развития; многое вам станет понятнее) Итак, вы поняли? Дешёвые ресурсы из России и дешёвые товары из Китая (ага, после разрухи двух мировых войн и в дальнейшем после развала СССР), а также дешёвая рабочая сила мигрантов из неблагополучных и бедных стран (ага, десятки военных интервенций США и НАТО с миллионами беженцев), десятилетиями обеспечивали Западу возможность безопасно разгонять свои экономики через печатный станок. Вот и весь секрет. Что же происходит сейчас? А сейчас Россия и Китай решили, что во всей этой конструкции они занимают неправильное место (место подчиненных), хотя именно они вносят 90% усилий в экономический глобальный рост. Отсюда же и усилия России и Китая на латиноамериканском и африканском направлениях - главных источниках мигрантов. Мир уже меняется, и меняется безвозвратно. Это надо понять. Сладкой жизни "as usual" для Запада больше не будет. Для остального мира условия тоже изменятся. Чем всё в итоге закончится, будем смотреть, т.к. Запад без боя свои позиции сдавать тоже не собирается. В любом случае, сравнивать страны по ВВП (или другим привычным инструментам) сейчас не имеет никакого смысла. Т.к. это инструменты уходящей эпохи. В новом мире будут новые инструменты. Когда они появятся, тогда и поговорим.

#нефть #газ #геополитика Кратко: Россия и Иран согласовали разработку 7 нефтегазовых месторожней в исламской республике. В ожидании согласования еще 14 месторождений. Пруф: https://www.bfm.ru/news/507321 Почему это интересно. Выбрав путь стратегического сотрудничества в нефтегазе, обе страны закрепляют за собой контроль над огромной частью мировых запасов углеводородов. Смотрите сами: По газу = 40,9% мировых запасов (24,4% у России и 16,5% у Ирана) По нефти = 18,7% мировых запасов (5,2% у России и 13,5% у Ирана) Если логично добавить к этому сотрудничеству еще одну "страну-изгоя" (читай "страну под западными санкциями") - Венесуэлу, то картина получается особо мощной: По газу = 43,6% мировых запасов (+2,8% у Венесуэлы) По нефти = 38,3% мировых запасов (+19,6% у Венесуэлы) Останется только всё это защитить от военных посягательств сами-знаете-кого и направить экспортные потоки в правильные, "дружественные" страны (Китай и Индия потирают руки в предвкушении). Такими мне видятся контуры новой многополярной модели мироустройства по версии нашего руководства. Китаю и Индии эта модель тоже должна быть по вкусу. P.S. данные по запасам брал из вики, да. Для примерной оценки их достаточно.

#алкоголь #sinstocks Спасибо товарищу @Vladislavzz (и другим пользователям) за скрины отчетности $BELU . Сам я за ней подробно не следил, руки не доходили, но в вочлист себе добавил давно как представителя sin stocks и потребительского сектора. Есть пара мыслей. Итак, поскольку это "акции греха", то спрос на продукцию компании вероятнее всего падать не будет. Как люди пили, так и будут пить. Особенно в непростые и нервные времена. Также вероятно, что спрос на продукцию будет даже расти. Ибо западные производители алкоголя из России уходят, а спрос, который они покрывали, должен перераспределиться между оставшимися. Как пример, пруф: https://www.kommersant.ru/doc/5435305 Заметим, что с марта Diageo продавала свои остатки, которые к настоящему моменту заканчиваются. А помимо Diageo о прекращении поставок сообщили еще десяток крупных западных производителей. "Белуга" же выдала довольно сильный отчет. Плюс компания выплачивает дважды в год дивиденды. Как минимум, надо обратить внимание.

#алмазы #блумберг #санкции Я уж не буду повторять новость про $ALRS и Блумберг, все уже начитались. Оставлю только ссылку на первоисточник (см. в конце) и скажу пару слов. Алроса занимает почти 30% мирового рынка алмазов. Просто так взять и вычеркнуть 30% рынка невозможно, говорить при этом можно что угодно и сколько угодно. Бизнес же так или иначе выход найдет, а если не найдет, то просто его сам и построит. С помощью соответствующих правительств, конечно. В случае с Алросой на это потребовалось 4 месяца. Ну и чисто так для справки*: •доля России на мировом газовом рынке 15% (и 25% по запасам) •на нефтяном рынке 10% (и 5% по запасам) •на рынке удобрений 25% (форбс вроде, 2022) •на рынке пшеницы 20% •на рынке золота 10% •на рынке платины и палладия 30% •на рынке угля 15% •на рынке никеля 10% •на рынке урана 5% И т.д. Интересно, как они вообще планировали всё это всерьез забанить. Даже нефть из Ирана перекрыть не смогли, она сейчас вполне неплохо экспортируется в Китай. А тут Россия. Смешно. Пруф: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-08-23/russian-diamonds-are-quietly-flowing-again-after-sanctions-chaos * цифры назвал по памяти, не перепроверял перед постом. Поправьте, если где ошибся

#непопулярное_мнение Полдня сегодня не понимал, что за кипиш подняли в соцсетях: что не так опять сделали Минфин и/или ЦБ, почему мы снова превращаемся в сырьевой придаток и причем тут Китай. Оказалось вот что. Суть, как я понял, в этой публикации: "Минфин рассматривает размещение российских бондов в юанях" Пруф: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/08/22/937108-razmeschenie-bondov-yuanyah А также вот в этой: "Минфин готов возобновить валютные интервенции в сентябре" Пруф: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/08/21/936933-minfin-vozobnovit-valyutnie-interventsii И как бы фоном в намерении некоторых эмитентов выпускать корпоративные облигации в юанях (например, $RUAL или $PLZL ). Если очень кратко, то кипиш звучит примерно так: "Россия добровольно накидывает себе на шею петлю юаневой зависимости, и теперь наша экономика будет целиком зависеть от кредитов (читай воли) Китая, а значит, нам снова уготована роль сырьевого придатка другой, более успешной, сверхдержавы". Как-то так. Основан этот кипиш на нескольких тезисах: •Юани будут закупаться в российские ЗВР вместо доллара и евро по бюджетному правилу •Россия выпускает бонды в юанях •Российские компании выпускают бонды в юанях •Караул, всё пропало Попробую пояснить, как я это всё вижу. 1. Российским компаниям (некоторым - больше, некоторым - меньше) для нормального функционирования их бизнеса в новых условиях физически нужна хоть какая-то валюта. Элементарно для закупок за рубежом чего-то необходимого, чего в России просто нет. Бесспорно, что в идеале надо привлекать и продвигать национальную валюту (рубли) в мир, но сейчас это по многим причинам сложно. Компании находят решение, и юань тут выглядит просто логичным. 2. Выпуск Россией юаневых гособлигаций - не попытка пополнить таким образом бюджет, а мера поддержки компаний из п.1. Напомню, что при выборе корпоративных бондов их обычно сравнивают с государственными бондами в той же валюте (в части доходности). Грубо говоря, для нормальной работы инвесторов с российскими корпоративными бондами в юанях нужны российские государственные бонды в юанях. 3. И, пожалуй, пару слов скажу про "сырьевой придаток", ибо это звучит просто глупо. По сути своей, термин "сырьевой придаток" из той же кучи, что и "страна-бензоколонка", "региональная держава", "порванная в клочья экономика", "3% мирового ВВП"и т.д. - т.е. просто уничижительная софистика для пропаганды. "Региональная держава" с "порванной в клочья экономикой" прямо сейчас совершенно спокойно, простите, держит за яйца всю G7 с примкнувшими к ним союзниками. Тот же ЕС, думается мне, сейчас ой как бы не отказался побыть чуток "страной-бензоколонкой". "3% мирового ВВП" имеют настолько значимое глобальное влияние (как минимум на энергетических, продовольственных и сырьевых рынках), что от их действий безудержно разгоняется инфляция, создаются продовольственный и энергетический кризисы, провоцируются политические и социальные напряженности, а также останавливаются производства в самых, как они сами себя называют, передовых странах. Хороший такой сырьевой придаток получается.

#Африка #геополитика #золото Интересно меняется мир. Франция на днях завершила вывод своих войск из африканского Мали. Это одно из государств на континенте, которое в прошлом (и довольно долго) было французской колонией. Теперь оно освобождается и от французского протектората. Новость больше примечательна тем, что сразу после отлёта французских военных, в страну прилетели российские. Пруф: https://www.reuters.com/world/german-troops-spot-russian-forces-mali-french-pull-out-document-2022-08-16/ Само по себе государство Мали - очень бедная страна с 20-миллионным населением и полным раздраем внутри. Вместе с тем - страна занимает третье место в Африке и 15-ое в мире по добыче золота (в среднем по 50 тонн в год, это 70% всего ее экспорта). Пруф: https://ru.m.wikipedia.org/wiki/Мали Представляется очень вероятным, что в ближайшем будущем кто-то из российских золотодобытчиков войдет в Мали с новыми проектами. К слову, всего только 6 из 133 месторождений золота были подробно изучены в стране по состоянию на 2017 г. Потенциал огромный. До сегодняшнего момента страну осваивали (основные золотодобывающие компании): •Randgold Resources (Джерси/Великобритания) •AngloGold Ashanti (ЮАР) •IAMGOLD (Канада) •Endeavour Mining (Великобритания) •Resolute Mining (Австралия) •Hummingbird Resources (Великобритания) •B2Gold (Канада) •Alecto Minerals (Великобритания) Смена протектората, что было бы вполне логичным, приведет и к смене основных деловых партнеров правительства Мали.