&deleted_strategy @Pulse_Official Ничто и никогда так не отбивало желание заходить в приложение и вообще инвестировать как эти "стратегии", особенно их категоризация и названия.

Любопытно ЕС "запретил продажу и покупку в интересах российских клиентов — как физических, так и юридических лиц — финансовых инструментов, номинированных в евро". Взято с РБК. Это были 8% моего портфеля которые в EUR, помянем.

Сложно на таких уровнях и объёмах не поверить что дно по биотехам близко и позади, однако: 1.глава fda всё ещё протухший, 2.пандемия ещё не устаканилась. 3.рынок фронтально ещё порывается припасть Поэтому в ракету по xbi не верю

$VIR по данным clinicaltrials(.) govи отчёта за 2 квартал. На какое время брать? Вероятно в конце месяца мы увидим новый отчёт компании, которая много и успешно зарабатывает на короновирусе, вопрос в том не повторим ли мы "успех" модерны с обвалом котировок после ковидного роста. Смотреть надо в далёкое будущее к окончанию текущих запланированных сроков нынешнего президента РФ. Нынешняя оценка p/s 4 это среднее по больнице, как будто нет других кандидатов или данные по ним будут очень не скоро. Наш ближайший кандидат vir-2218 от хронического гепатита b сейчас в фазе 2, примерный срок извлечения прибыли из этого препарата в случае успешных ки это возможно 2029-2034 годы +/- пара лет. В отчёте за второй квартал расходы составили 161млн за 3 мес, что можно округлить до 0.5 ярда в год. Думаю значительная часть из них это 5 ки по ковиду, 2 из них закончатся этим летом, много пациентов 350 и 1 000 человек, много расходов. Но и ки в фазе 3 по всем другом препаратам будут требовать больше и расходов чем сейчас. Такими темпами можно сжечь во имя науки ещё 4-6 ярдов но коммерциализации нового препарата. Кстати vir заплатит $ALNY за vir-2218, так как это и изначально их препарат, суммарно до 0.65 ярдов, но большую часть в случае и после успешных продаж. Надо заработать эти 5-6 ярдов на ковиде пока эта идея не потеряла актуальность, можно до 2034 года включительно и не слишком много тратить эти годы до 0.5 ярдов/год. Ключевой вопрос смогут ли? Прогнозировать выручку от ковид не берусь, сущая рулетка. Было круто купить какой-то готовый препарат и оседлать его продажи, как это делает supn. Итого надо смотреть на доходы и расходы, ближайшие серьёзные изменения летом 2022 когда сократиться число активных ки по ковиду и далее каждый отчёт. Пока небольшая позиция на пару % ниже 33$ меня устраивает. Сложно себе представить цену сильно ниже из-за кэша. Хотелось бы отхватить кусок пирога в 35+ ярдов по гепатиту в условном 2035 году и 36+ ярдов по ВИЧ в 2040 году, застать становление нового фарм-гиганта.

Источник wsj

$ALLK моя любимая рубрика из биотехов в этом году : порадоваться тому какого убытка избежал, твиттер-гаи заресерчили все чуть ли не год назад

Следил за ней, но даже по 45 была на таком рынке слишком рискована по мне. Что писал 8ого декабря на новости об апсайд аналитика в чате догтора: По фазе 3 arna выглядит слабо , рынок до 10 ярдов, но одобренных конкурентов 12, в фазе 3 ещё под 70 конкурентов. Даже переоценена по текущим по-моему.

$HRTX тот же $ACAD : Могут продавать на миллиард, Но не продают, Смысл в фишках только при условии веры в силу продаванов. При низких темпах продаж будут сыпаться на квартальных отчётах

$ACAD похоже на успех ки фазы 3 трофинида от синдрома Ретта, Круто что появится второй препарат в обойме, но рынок всего лишь 0.45-0.65 миллионов. Рост акций на 27% на этой новости при капитализации компании в 3 ярда выглядит мягко говоря странно, видимо мы просто сильно перепроданы. Круто что появится второй препарат в обойме, но главное тут рост продаж нуплазида который не впечатляет. Я бы даже фиксировал если средняя ниже текущих.

Я значит во время хозяйственной дзен-медитации (мытьё посуды) смотрел недавно Солодина где профессиональный инвестор и продавец курсов по инвестированию рассказывал что в этом году своей активной торгово-инвестиционной деятельности с применением фундаментально-технически-волновых анализов проиграл индексу. 129 тысяч подписчиков на ютубе и сам автор почему-то не задаются вопросом о бесполезности всего предприятия и о пользе индексного инвестирования. И вы тоже им не рассказывайте, не переживут.

У $ARQT отличная презентация, есть и рынки и цены на лекарства и конкуренты, вот только с выводом об их потенциальных продажах не согласен. заявленные 3 ярда выручки это все 6 млн пациентов США которые берут только у них по цене 500$/курс, что излишне оптимистично. Добавил в методу указание что 80% рынка заберёт big Pharma, так и есть же на любом рынке. Ещё важный минус это узкий пайплайн и зависимость от 1-2 препаратов. Так что arqt остаётся исключительно идей под спекуляции.

"Источники" в тг слежу за несколькими каналами которые пишут что-то полезное редко и всем советую "куда я попал" книги хулиномика и криптвоюматика для новичков (обязательно), есть ежедневное дублирование фрагментов в тг, что на любителя тг capitalgainru курс который надо как книгу прочесть новичку (обязательно) (некоторые выкладки я пролистывал когда становились слишком подробными). осторожно, появится желание купить индекс всех акций и облигаций мира. тг costofstocks (438 подписчиков) жемчужина коллекции помимо проходны цитаток и отчетов фондов есть целые главы из книг как грамотно фундаментально оценивать разные отрасли и компании, есть модельные портфельчики и отдельные идеи #buy_and_hold тг fundamentalapproach /stop_belka пульс Тут Вам расскажут почему не надо лезть в очередное Российское IPO и разложат очередную компанию из США или Китая на атомы. каждый раз удивляюсь тг sgcapital Сергея Григоряна читать крайне интересно: применение ТА к сравнению индексов и их составных частей (секторов) да ещё и трейдить это. польза раскроется больше для квалов или на зарубежных брокерах, но взгляд на рынок довольно редкий. "кул-стори" nonblockchain самые интересные новости и публикации из английских источников "фоточки Гонконга" тг HKequity автор делится не только красочными фото, но и изнанкой работы в индустрии и меткими мнениями о макро тг bastionportfolio вариант послушать отдельные подкасты под фитнес и получить експресс-справку о фундаментале на рынки РФ, Европы и США (при упоминании биотехов кровавые слёзы всё равно от того какой неглубокий анализ) тг investa_trade канал про ТА и чат (на любителя) больше про трейдинг, но можно нарыть полезное "макрохардкор" тг truevalue читать Виктора Тунёва такое же удовольствие как труды по философии (чтоб как Хайдеггер на 4 языках одновременно или результаты клинических исследований биотехов, где авторы используют только медицинские термины) (подобным занимается finfak чуть более популярно в ютуб, но слишком размыто на мой вкус) "биотехи" (о целом секторе последний "год фармы" лучше не чёкаясь) kudesnick_invest / пульс внутри спрятаны большие компетенции и мозги, осталось только понять что делать с полученной информацией. тг stonks_kryak / пульс с Кряком устроивших из своих инвестиций настоящий перфоманс всё понятно, но за каналом скрывается не менее любопытный чат где можно почерпнуть полезное тг dogtor_vulgaris /пульс тусую в закрытом чате постоянно из-за лени открывать зарубежного брокера и трейдить информации даже больше чем могу переворить и оценить по достоинству "кандидат" тг goodtraders (но больше ютуб) Солодин единственный кто имеет потенциал стать блогером описывающим инвестиции как многоплановый процесс: и отбор акций и определение долей и управление портфелем на долгосрочном и краткосрочном горизонте. если он конечно сам понимает как у него в голове всё это происходит (ведь может быть "инстинктивно"). пока эти крупицы можно поискать среди поверхностных регулярных 1-2 часов обзоров компаний/тем, что на любителя. "пограничник" тг auantonov на самом деле на канале есть десяток полезных новичку постов к сожалению много специфической подачи чего-то очевидного автору не всегда понятного и применимого к публике адепт идеи "индексы не нужны", есть про крипту. человек который расскажет вам правду, что крипта ton - скам, даже когда её толкают по радио. в мире альтернативы тг peshock адепт идеи "индексы не нужны", и забавного концепта выделять часть средств в отдельный портфель идей с которыми автор максимально не согласен (последнее время обгоняет основной портфель, очевидно крипта) адепт "о, крипта Павла Дурова ton" (омг) тг ecworld чудовищное сочетание здравых макро мыслей, рекламы курсов и ора "верните права невакцинированным", исключительно микродозинг "тг" - телеграмм канал, типа "T (точка) me (/) название" ТА - технический анализ не работает, особенно в биотехах макроэкономика - на наука (потому что не имеет прогнозной силы), а пустая трата времени

продолжим разборы уровня второклассника теперь для фонда $TFNX в сравнении с s&p500 $TSPX и nasdaq100 $TECH фонд по составу похож на индекс Global X FinTech ETF FINX который с 2017 года слегка обгоняет по CAGR насдак ценой большей волатильности. но копнём глубже есть фонд iShares U.S. Financial Services ETF (IYG), по которому есть данные с 2002 года что уже интересно. фонд состоит в основном из банков и компаний типа visa и mastercard, которые тоже финтехи но в меньших долях, это фонд исторически проигрывает даже s&p500. вопросов к $TFNX всего два: 1. отчего 25% кэша на балансе? сколько вообще кэша предусматривает быть в фонде? (есть инсайд о коррекции в секторе из первых рук?) 2. принцип присвоения долей активам "распределение веса: По рыночной стоимости акций в свободном обращении" не кажется ли Вам не вполне подходящим для этого сектора особенно с ребалансировкой раз в год? вообще почему почти 7% coinbase? это наше будущее в финтехах? они сложатся вслед за btc при случае, а крипту в свой арсенал добавляют и продолжат добавлять всё те же visa и mastercard. как и полупровдники - интересный факторный секторальный актив для спекуляций и сомнительный для хардкорно долгосрочного инвестирования.

значит так Тинькоф конечно эволюционизирует, спустя год догнал частично мои посты про вечные портфели и то руками своего штатного автора Михаила Городилова (автор молодец, без вопросов). при этом на обновлённых инфостраничках информации всё равно маловато на мой вкус. кинем тиньку новый пост, посмотрим динамику может быстрее 12 месяцев отреагирует. новые фонды на полупроводники $TSOX и на финтехи TFNX в обзоре приложение сравнивает с уровнем инфляции от чего у меня не перестаёт дёргаться глаз. наложим на s&p500 $TSPX и nasdaq100 $TECH хотя бы и посмотрим в прошлое на сайте portfoliovisualizer. TSOX отслеживает индекс plhx который очень удобно для брокера не имеет истории, но ничего не мешает рассмотреть индекс soxx на полупроводники по которому есть данные с 2002 года. видим что на этом интервале CAGR уступает насдаку а так же имеет выше волатильность. то есть хардкорные долгосрочные инвесторы могут просто проходить мимо. сама по себе возможность факторного инвестирования в отдельную отрасль это хорошо, но подходит больше для хотя бы среднесрочных спекуляций. можно попробовать как неквалу поиграться с ТА сектора с насдак100 например или подождать пока это сделает Сергей Григорян с тг-канала Капитал ("источники" одним из следующих постов). позволю себе громкое обобщение - полупроводники становятся новой нефтью, а значит для инвестора просто купить и держать этот актив может быть опасно и будет всё опаснее со временем. будет как с нефтью где политики своими руками крутят краны на трубопроводах и рулят цену куда им хочется, и эти действия мягко говоря сложно спрогнозировать. Есть и альтернативное мнение - мы в новой нормальности, акции и дальше будут отрываться от фундаментала, мы увидим p/e всего рынка 100, 200 и дальше в космос. А полупроводники будут в авангарде этого движения. Не верю что это продлится достаточно долго.

Очередная запись из рубрики "лотерейный билет" $APLT в случае одобрения AT-001 возможно претендует на рынок продаж в 1 миллиард долларов по умеренному сценарию. Число пациентов более менее ясно, цену лекарства брал из аналогичного препарата. Нас обязательно ждёт доп.эмиссия, но даже с учётом этого потенциал роста акций существенный. Впрочем по опыту последних 6 месяцев рост может быть не мгновенный а привязан к росту продаж и растянуться на годы. Для других препаратов рынки выраженные в деньгах найти не удалось, но они скорее всего незначительны. С учётом мизерного числа активов цена может падать сколь угодно низко до одобрения. UPD: у пульсянина pikorym нашёл информацию о том что патенты в собственности у институтов, что якобы плохо. Да, формах SEC под номером 10 есть такая информация. Да, университетам полагаются отчисления. Но всё таки почитав про закон BAYH-DOLE ACT можно сделать вывод что это нормальная практика. Udp#2: опытный товарищ обратил внимание на манипуляцию данных в ки, что очень плохо само по себе и звучит как crl при текущем уровне жести от FDA. Так что котлетить не стоит, ближайшее заключение fda расставит все точки над ё. Я всё равно пристально слежу и жду позитива. План такой : •по галактосемии crl, •потом допка, •и только потом на данных DbCM может подняться. Мы кстати на 500ema сейчас Этот ништяк нашёл в пульсе Theseus, подпишитесь если он возобновит публичную активность. В любом случае подпишитесь на Kudesnik - супер аналитика по био, Theseus там тоже иногда отмечается. (пост обновляется)

от любви до $ACAD оценена по верхнему значению p/s=7 для текущих продаж, мне больше нравится значение 4, которое ближе к среднему по сектору и рынку в 2-3. Компания одного препарата "Nuplazid" (как и например $GTHX), а рынок таких не любит. Монополист на своём огромном рынке, но нет ожидаемой экспансии продаж. годичная череда неуспешных ки: crl по альцгемейру (это в целом норм, но на ожиданиях успеха росла), неуспех по Major Depressive Disorder что уже совсем подкосило. в подвешенном состоянии лечение психоза связанного с деменцией. итого для acad не удивлюсь снижению ещё процентов на 15, а рост увидим не раньше значительного роста продаж. Главное чтобы это случилось раньше окончания патента (вроде 2027) все приведённые данные максимально условные и спекулятивные. Бонус - текст которым сопровождается каждое лекарство для лечения шизофрении: "Механизм действия хх, как и других антипсихотических препаратов, эффективных при лечении шизофрении, неизвестен." @stop_belka :)

$BDTX @nastusha_msu согласен что делиться неудачными сделками должно быть легко и приятно как и успешными, эту папиру даже усреднять не хочется. Бумага падала без новостей:) #лось

$ALLK это ещё одна понятная и простая тема с возможно приличным ростом в случае одобрения. Похоже на $MDGL с его препаратами по nash. Спасибо читателю твиттера - @OKLIMIN за одну из картинок, тематические чаты в тг - самые лучшие.

Порция спекулятивных прикидок по $VIR В целом "ничего не понятно", но есть некие ориентиры

$Tal ema500 около 15$ не удивлюсь если допадаем

Вопросы всепогодного портфеля: $FXDM и ХулиПортфель часть №2. По поводу сайта capital-gain где была вычерпана вся мудрость – последняя статья просто бомбическая. Хотя с облигациями на российском рынке и особенно офз в размерах до 40% от депо не соглашусь – динамика девальвации валют разных стран не в пользу рубля. А офз не обгоняют инфляцию на 5 и более процентов. С $FXDM всё просто – надо брать, а за счёт диверсификации больше и смелее чем $FXDE, который брали только из-за отсутствия альтернатив. Обновил портфель, получилось снизить долю золота без серьёзной потери в диверсификации. В целом сместил акцент с облигаций на акции, для вечно-пенсионного портфеля сроком 30+ лет так разумнее (в прошлых постах целился на короткий интервал 5-10 лет). Не очередных картинках результаты сравнения портфелей с сайта capital-gain: здесь состав ближе к доступным на российских брокерах ETF, но и срок бэктеста значительно короче и следовательно данные менее годные. Рассматриваемый портфель примерно похож по риску и доходности на портфель Хулежебоки, но при этом имеет более широкую диверсификацию по странам отраслям и валютам. То есть если экстраполировать идею портфеля Хулежебоки на глобальные рынки по классам активов – тогда это был бы действительно неплохой портфель. В конечном итоге не предлагаю ни один из портфелей, призываю освоить методику их составления и собирать портфель «под себя». $TMOS, $TECH, $TBIO, $FXCN, $VTBH, $TUSD, $RUSB, $TEUR, $FXIM

Вопросы всепогодного портфеля: $FXDM и ХулиПортфель часть №1. Сразу скажу, что я с большим уважением отношусь к Алексею Маркову – купил (!) все книги, с удовольствием прочитал Хулиномику и остальные на очереди. Идеальное сочетание пользы и веселья. К анонсированному Алексеем «Портфелю Хулежебоки» (25% - акции США $FXUS, 25% - акции РФ $FXRL, 25% - золото $FXGD, 25% - евробонды $FXRU) есть всего ряд вопросов: Неужели этот портфель настолько хорош чтобы вкладывать в него регулярно на долгие годы (10-15 лет) реальные деньги? Российский фондовый рынок не растёт последние годы в долларовом выражении, а растёт только за счёт дивидендов, которые $FXRL не платит. У золота были уже просадки по 10 лет, не знаком пока с логикой почему следующие десять не будут такими же. Зная, что кто-то из армии подписчиков (только в тг 41 000 человек) «новичок» (извините) на рынке и обязательно начнёт копировать портфель гуру. Не лучше ли на ресурсе, который славен своим годным просветительским уклоном для начала рассказать, что такое фонды и портфели из них в принципе? Показать бэктест этого и других популярных портфелей, риск/доходность и срок инвестирования? Или хотя бы на соответствующие ресурсы сослаться? Оригинальный портфель Лежебоки, кстати терял 25% в 2008 году. Приличные доходности включают в себя «волшебный» 1999 год с доходностью 733%. Умельцы уже посчитали, что заданный портфель, выраженный через покупательную способность в золоте, не растёт аж с 2001 года. Качественные претензии к портфелю очень простые: отсутствие диверсификации по странам, отраслям и валютам. В целом рекомендую вебинар Спирина от 14.09.2020 – много (но не вся, читай «портфельный патриотизм») качественной теории, среди прочего есть модельный портфель лежебоки для рынка США. В качестве комментария оставлю фразу автора самого портфеля Лежебоки Сергея Спирина: «я хочу предостеречь читателей от немедленного применения указанной техники «в лоб». Дело в том, что описанный подход — хорошая иллюстрация действенности методики, но ни в коем случае не является рекомендацией. На самом деле портфельные подходы — это немного сложнее, чем просто разбить сумму на три равные части и ежегодно восстанавливать баланс. Реальный состав портфеля и реальные пропорции активов должны выбираться строго индивидуально и зависеть в первую очередь от двух вещей: от горизонта инвестиций и устойчивости к риску. Ну и еще от ряда менее весомых факторов». Взглянем так же на второй «портфель Хуливестиций по заветам Джереми Сигела» ($FXDE 20%, $FXCN 20%, $FXRL 20%, $VTBA 20%, $VTBE 20%). Завет, который удалось найти на поверхности сети примерно такой – «акции могут быть подвержены волатильности в краткосрочной перспективе, но в конечном счете имеют меньшую долгосрочную волатильность по сравнению с облигациями». Для такого портфеля под класс «развивающиеся рынки» попадает сразу 60% депо, что снова – низкая диверсификация, никак не соотносящаяся хотя бы с долями стран в мировой экономике. Оговорки: 1. Сигел ещё рекомендует фонды с группировкой по отраслям, а не по странам, но на российских брокерах таких ETF недостаточно. 2. Более того на сайте wisdomtree для долгосрочных пенсионных накоплений рекомендуется портфель 75% акций и 25% облигаций, а в портфеле из 100% акций заявлено искать дивидендную доходность! К сожалению, доступные на рынки рф фонды не платят дивиденды или платят до смешного мало. 3. Распределения в фондах wisdomtree и Сигела акций я не нашёл, попались только указания, что как уважающие себя управляющие они тасуют фонды время от времени, например, в 2020 году доля развивающихся рынков превышала долю США. (что не означает что они в любой момент не переобуются). На первых шести картинках данные с сайта portfoliovisualizer: составы по классам активов и бэктесты с 1995 и 2010 года. На них нужно смотреть критически: здесь в кучу объединены акции всех развивающихся стран. Группировка акций США по капитализации, а не секторам. Нет отдельных облигаций РФ и европы. Продолжение в части 2.

Портфель с красивых цифр взрывного роста +25% на котировках gthx упал до +1% за пару недель, как и положено венчурным биотехам при коррекции на рынке. И как показал опрос Dogtor диапазон 10-25% просадки самый частый среди его публики в телеге. Идём по тренду :) Ничего не фиксировал, на горизонте 10+ лет всё вырастет, а в способность нормального человека поймать все идеальные точки входа и выхода не верю :) жалею только что не держал запас кэша для закупок на распродаже.

9 игроков в забеге с фазы 3 КИ на рынок NASH объёмом 3,16 миллиарда долларов в 2020, с cagr 34-58% и прогнозом 20-54 миллиарда к 2027 году (!) при отсутствии одобренных препаратов Неалкогольный стеатогепатит (NASH – Non-alcoholic fatty liver disease) это запущенная форма неалкогольной жировой болезни печени (NAFLD) характеризующегося чрезмерным накоплением жира в печени, может в конечном итоге привести к таким осложнениям, как цирроз, рак печени, печеночная недостаточность, сердечно-сосудистые заболевания. За 40 лет разработок ни одно лекарство не вышло на рынок (!) По состоянию на июнь 2020 года в портфеле лекарств первой волны NASH находятся 54 клинических кандидата, разрабатываемых 47 компаниями, которые оценивают 29 различных механизмов действия. препарат/компания/капитализация в млрд.дол. secukinumab / novartis #NVS / 235 Dapagliflozin/AstraZeneca #AZN / 148 Oltipraz /sanofi $SNY/ 131 Saroglitazar/Cadila Healthcare Ltd #CADILAHC (индия)/ 7 MGL-3196 aka Resmetirom / Madrigal Pharmaceuticals $MDGL / 2 Obeticholic Acid / Intercept Pharmaceuticals Inc $ICPT / 1 belapectin / Galectin Therapeutics #GALT / 0.13 Aramchol / Galmed Pharmaceuticals #GLMD / 0.1 MSDC-0602K/#Cirius Therapeutics (частная, на IPO подавалась) $ICPT получила отказ по обетихолевой кислоте от FDA в 29 июня 2020 года, повторное рассмотрение возможно в течении года, доклады на конференциях в ближайшие месяцы. $MDGL по состоянию на сентябрь 2020 г., Ресметир продемонстрировал самую сильную клиническую эффективность #GLMD пока не показала статистически значимых результатов *на фазе 2 ещё порядка 85 компаний проводят КИ Материалы частично взяты здесь: pharmaceuticalonline

Внезапный биткоин в вечном портфеле. На лучшем в тг канале про инвестиции +cost&of₽stocks% (не реклама и не ссылка) Картинка о результатах портфеля здорового человека при добавлении биткоина до 5% в портфель. Ещё было недавно видео на финфак, но из него ничего не понятно :) Разумным видиться сокращение доли акций в пользу незначительной доли биткоина. Но если смотреть на модель портфеля которую я предлагал ниже, то сокращать лучше $TUSD и $TEUR т.к. Половина их состава это сомнительное для вечного портфеля золото и краткосрочные облигации (в идеале вместо них должен быть кэш для закупок в просадки). Сам держу 1.5% портфеля в биткоине и наращу до 3-5% в случае его просадки на 50-70%. Из вариантов доступных в качестве акций на бирже с зависимость от курса биткоина можно выделить только $SQ на просадках, т.к. Остальное - это совсем блудняк. И не рекомендую сервис united trades, мне не нравится их модель с юридической точки зрения.

$BLUE Товарищи, на фоне того что тинькоф публикует целую Инвест-идею по компании вставлю свои 5 копеек: риски у компании сильно превышают потенциал роста. Инвестиции - это математика, а в венчурных биотехах довольно простая если знать все вводные. Я/мы имеем длинную позицию которая была в минусе ещё до падения и усреднил свою одну акцию второй после падения. Что бы проще и раньше можно было выйти. Посмотрите лучше годную анимацию. #perfect_blue_against_BLUE

$ITCI у одобренного препарата от шизофрении так же и в случае одобрения препарата в 2H21 от биполярной депрессии и большого депрессивного расстройства есть конкуренты на рынке и в третьей фазе КИ. Поэтому прогноз продаж делать очень и очень сложно. На seekingalpha проводят такие и данные, в случае одобрения: #1 26$ при продажах 400 млн $ #2 60$ при продажах 850 млн $ #3 80$ прогноз в 1 000 млн $ продаж (мой 1.5 ярда) #4 это биотех с капитализацией меньше 10 млрд., статистически вероятность одобрения препаратов по цнс - 51% и много чего ещё может пойти не по плану (суды, в том числе патентные, побочки, острая конкуренция с big pharma)

$INCY mid cap Baker bros advisors (очень интересный фонд) держит в них 11,5% (было 7 кажется месяц назад), это третья позиция после $SGEN и $bgne (квал). но недостаточно иксовая как small cap или перспективная как $VRTX Iclusig (ponatinib) is a registered trademark of ARIAD специально показан для лечения взрослых пациентов с хронической фазой, ускоренной фазой или бластной фазой хронического миелоидного лейкоза (CML), которые резистентны или непереносимы к предшествующей терапии ингибиторами тирозинкиназы или острым лимфобластным лейкозом с положительной филадельфийской хромосомой (Ph + ALL), который устойчив или непереносим к предшествующей терапии ингибиторами тирозинкиназы. по CML только одобренных препаратов у конкурентов 7 штук, gо CML общий рынок 2,7 ярда к 2023году Pemazyre (pemigatinib) - первое и единственное лекарство, отпускаемое по рецепту, одобренное FDA, которое используется для лечения взрослых с раком желчных протоков (холангиокарцинома), который распространился или не может быть удален хирургическим путем (только одобренных препаратов у конкурентов 12 штук) рынок 82.5 миллиона долларов к 2023 году Роялти в презентации есть страница 5, роялти с продаж Olumiant и Tabrecta. Постоянные в зависимости от объёмов продаж. Предположу, что в ближайший год будут расти. некотоыре лекарства из трубопровода 1) по основному препаратуJakafi The global myeloproliferative disorders drugs market size was valued at USD 7.35 billion in 2017. It is expected to register a CAGR of 3.4% during the forecast period. (всего 5 одобренных FDA лекарств у конкурентов) 2) Tafasitamab (MOR208/XmAb5574) от рецидивирующая или рефрактерная диффузная В-крупноклеточная лимфома – Relapsed or refractory diffuse large B cell lymphoma The DLBCL market is experiencing considerable growth; it is predicted to reach a size of almost USD 4.3 billion by 2022. (всего 5 одобренных FDA лекарств-конкурентов) 3) препарат Capmatinib от немелкоклеточный рак легкого (NSCLC). The global market value for Non-Small Cell Lung Cancer (NSCLC) treatment will increase from $6.9 billion in 2014 to $10.9 billion by 2021, representing a Compound Annual Growth Rate (CAGR) of 8.5%, says business intelligence provider GBI Research. (119 одобренных препаратов у конкурентов) 4) Baricitinib от Rheumatoid arthritis – The US treatment market for Rheumatoid Arthritis (RA) is set to increase in value from $6.4 billion in 2013 to $9.3 billion by 2020, representing a Compound Annual Growth Rate (CAGR) of 5.5%, says business intelligence provider GBI Research. (38 одобренных лекарств 5) (Jakafi (ruxolitinib) (RESPONSE)) от Polycythemia Vera – The therapeutic market of Polycythemia Vera (PV) in the seven major markets was assessed to be USD 951.68 Million in 2017 and is expected to grow during the study period (2017-2030). новость от 14.12: https://clck.ru/TDMm4 их лекарство не работает для облегчения осложнений ковида, что должно было пошатнуть акции вниз, но нет я/мы не имеем длинных позиций по этой бумаге

$EXEL small cap (на сленге "ежевика") про аппрув от 21.01.21 по First-line renal cell carcinoma у них уже было одобрение CABOSUN от того же заболевания в 2017. юридически тут патент должен подольше действовать и преп только в комплексе с Opdivo and Yervoy. на этом этапе я апсайда не вижу особого. закрепили свои позиции так сказать. и дружбу с Bristol Myers Squibb $BMY на рынке вместе с ними всего 5 одобренных препаратов, рынок 5,7 ярдов Я/мы имеем длинную позицию в этой бумаге #ежевика_против_рака

$AXGN Пара слов по паре статей Как влюбится в бумагу с первых слов: «производит нервные полоски, вырезанные из трупов, и упаковывает их различной длины в качестве трансплантатов для восстановления периферических нервов.» Что было на графике в 2018 ? https://seekingalpha.com/article/4228960-axogen-overhyped-cash-burning-reverse-merger-12x-revenue-5_07-target-price-82-downside статья с тегом «скандалы, интриги, расследования», хотя их тут совсем беспощадно топят, очень однобоко, что подозрительно, но интересно. В том числе ставят под сомнение расчёт рынка самой компанией… ошибочность на 96%. Конкуренты $IART и $BAX Объём рынка есть на сайте и в презе 2,7 ярда общий, 900 в США, хотя тут https://seekingalpha.com/article/4395543-axogen-operating-efficiencies-come-through-p-and-l-and-cash-flow-statements "рынок восстановления периферических нервов достигнет 515М к 2026г". Прогноз патентной защиты основного «препа» в планах продлить до 2035г Сейчас из 7 ки – только 5 активны. Сразу 2 катализатора по AxoGuard и Device: Collagen Nerve Cuff от Peripheral Nerve Discontinuities в ноябре 2021, По Peripheral Nerve Discontinuities сайт clinicaltrials.gov не знает конкурентов, но это не означает что их нет :) Конкурентов по остальным направлениям хватает, например шлем Neurocap от $BRSF По 3ей фазе катализаторы в 2022, 2025 и 23/26 годы. Я/мы не имеем длинных позиций по этой бумаге