Продолжаем читать большущий отчёт «ВТБ Капитал» с прогнозом на 2022. Про первую часть отчёта я написал вчера (подпишитесь и посмотрите — там интересно, обещают доллар за 68 руб. :)
Вторая часть — анализ российского рынка. Рассказываю тезисно.
🇷🇺👍 «ВТБ Капитал» прогнозирует доходность акций российский компаний ( $FXRL, $RUSE) — 48% за следующие 12 месяцев. В пользу российских компаний играют высокие дивиденды и низкая долговая нагрузка.
Нефть и газ.
🛢Высокие цены на нефть помогут нефтяному сектору. Предпочтение отдаётся $ROSN и $LKOH, которые конвертируют свободный денежный поток в высокие дивиденды.
$GAZP обещает двузначные дивиденды — нельзя проходить мимо.
Финансовый сектор.
🏦 Банкам будет тяжеловато (население и так закредитовано). Но у $SBERP — двузначные дивиденды, очень уж привлекательно!
Потребительский сектор.
🏪 Ставка на $MGNT, т.к. у них понятная стратегия роста + растущие дивиденды (ожидание дивидендной доходности — 10,5%).
Телекоммуникации.
☎️ Предпочитаем $MTSS, т.к. они активнее других развивают свою экосистему.
Металлы и добыча.
⚓️ Прогноз нейтральный: пока цены на сталь высоки, компании платят высокие дивиденды, но это не вечно. $RUAL выиграет от перехода к зелёной экономике (т.к. использует электроэнергию для производства алюминия).
IT.
💻 Сектору поможет введение QR-кодов и повсеместный уход в онлайн. $YNDX может позволить себе дёшево привлекать клиентов для всех своих бизнесов. $HHR имеет возможности дополнительной монетизации.
—
Что я думаю об этом прогнозе?
😄 Мне понравилось, что прогноз «ВТБ Капитал» совпал с моими личными предпочтениями по нефтянке и телекоммуникациям.
🤔 Местами «ВТБ Капитал» необъективен. В 70-страничном отчёте, где написано обо всём на свете, не упоминается $TCS ( $TCSG ). Каково, а?
👨🏫 Я думаю, нам стоит принять анализ «ВТБ Капитал» к сведению, но использовать только в той части, где рекомендации аналитиков совпадают с персональными предпочтениями.
Подписывайтесь! Я читаю много аналитики и продолжу тезисно рассказывать мнения участников рынка.
27
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 комментариев
Ваш комментарий...
@Fixir, вы знаете, а моё мнение от многолетнего чтения отчётов «ВТБ Капитал» другое: они страдают главным образом тем, что во многом очевидны…
Нравится
2
@MrArchibald ну например у них регулярно в отчётах либо нету Тинька , либо о нем один негатив , этот как очевидно или объективно ?
Нравится
4
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
MrArchibald
2,1K подписчиков • 922 подписки
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
−9,8%
Еще статьи от автора
15 апреля 2022
Продолжение серии об управлении 💰 $1 млн.
10% моего портфеля — это сектор «вакцины» (компании-бенефициары коронавируса) — «Moderna» ( MRNA ) и «Pfizer» ( PFE ).
Но finita la comedia! На коронавиурс наложены санкции, а его деятельность в ближайшее время будет заблокирована не только на территории РФ, но по всему миру. Хайп заканчивается, никому больше не интересен коронавирус! Все понимают, пора уже сменить пластинку!
Поэтому в ближайшие 5 недель я прощаюсь в своём портфеле с «Moderna». Её место в моём портфеле займут «Microsoft» ( MSFT ), «Netflix» ( NFLX ), «Twitter» ( TWTR ), «Яндекс» ( YNDX ) и «Тинькофф» ( TCS, TCSG ).
Обо всех этих компаниях мы и поговорим в следующих постах. Подписывайтесь!
И читайте меньше новостей (не более 1 раза в день)!
12 апреля 2022
Сегодня о курсе рубля.
Краткое содержание предыдущих серий: на волне панических покупок валюты в начале марта курс $USDRUB подскочил до 120 ₽.
В этот момент для стабилизации курса придумали следующее:
1️⃣ Все экспортёры должны продавать 80% валютной выручки.
2️⃣ Продажа газа — только за рубли.
3️⃣ Ставка Банка России — 17% (сначала была 20%).
4️⃣ Комиссия за покупку валюты 12% (сначала была 30%).
Всё вместе это дало сногсшибательный эффект — USDRUBB}B} упал до 70 ₽.
Поэтому пункт 4️⃣ — комиссия за покупку валюты — на этой неделе был отменён.
Но оставшиеся пункты никуда не делись. Они всё также поддерживают рубль, и эта поддержка гораздо сильнее, чем эффект от отмены комиссии.
Поэтому в ближайшее время мы увидим:
1) возврат курса $USDRUB до 70—75 ₽ ( EURRUB упадёт до 80—83 ₽);
2) постепенную отмену оставшихся мер по поддержке курса.
Подписывайтесь, чтобы быть в курсе событий!
11 апреля 2022
Сегодня отменили комиссию 12% за покупку доллара ( USDRUB ) и евро ( EURRUB ).
Я не исключаю, что отмена комиссии — временна и её могут вернуть.
13 апреля начинают действовать санкции США, наложенные на «Сбер» ( SBER , SBERP ). Если к этому моменту у «Сбера» будет имущество в американской юрисдикции (в т.ч. доллары на счетах) — оно будет заморожено.
Поэтому задача — распродать имущество «Сбера» за 2 дня. В другой ситуации ЦБ РФ мог бы выкупить валюту у «Сбера» сам, но резервы России заморожены. Поэтому на помощь призываются физлица. Именно для этого и отменили комиссию на покупку валюты.
Пару слов о стратегии deleted_strategy. Стратегия проходит эти кризисы с минимальными потерями, в ближайшее время будем фиксировать прибыль по инвестициям в финансовый сектор США.
Для тех, кто следит за моими сделками: как правило, я объясняю логику своих сделок в «Пульсе», но проще просто подписаться на стратегию deleted_strategy, чтобы ваш портфель повторял мои сделки автоматически.