Продолжение серии об управлении 💰 $1 млн. 10% моего портфеля — это сектор «вакцины» (компании-бенефициары коронавируса) — «Moderna» ( $MRNA ) и «Pfizer» ( $PFE ). Но finita la comedia! На коронавиурс наложены санкции, а его деятельность в ближайшее время будет заблокирована не только на территории РФ, но по всему миру. Хайп заканчивается, никому больше не интересен коронавирус! Все понимают, пора уже сменить пластинку! Поэтому в ближайшие 5 недель я прощаюсь в своём портфеле с «Moderna». Её место в моём портфеле займут «Microsoft» ( $MSFT ), «Netflix» ( $NFLX ), «Twitter» ( $TWTR ), «Яндекс» ( $YNDX ) и «Тинькофф» ( $TCS, $TCSG ). Обо всех этих компаниях мы и поговорим в следующих постах. Подписывайтесь! И читайте меньше новостей (не более 1 раза в день)!

Сегодня о курсе рубля. Краткое содержание предыдущих серий: на волне панических покупок валюты в начале марта курс $USDRUB подскочил до 120 ₽. В этот момент для стабилизации курса придумали следующее: 1️⃣ Все экспортёры должны продавать 80% валютной выручки. 2️⃣ Продажа газа — только за рубли. 3️⃣ Ставка Банка России — 17% (сначала была 20%). 4️⃣ Комиссия за покупку валюты 12% (сначала была 30%). Всё вместе это дало сногсшибательный эффект — $USDRUBB}B} упал до 70 ₽. Поэтому пункт 4️⃣ — комиссия за покупку валюты — на этой неделе был отменён. Но оставшиеся пункты никуда не делись. Они всё также поддерживают рубль, и эта поддержка гораздо сильнее, чем эффект от отмены комиссии. Поэтому в ближайшее время мы увидим: 1) возврат курса $USDRUB до 70—75 ₽ ( $EURRUB упадёт до 80—83 ₽); 2) постепенную отмену оставшихся мер по поддержке курса. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе событий!

Сегодня отменили комиссию 12% за покупку доллара ( $USDRUB ) и евро ( $EURRUB ). Я не исключаю, что отмена комиссии — временна и её могут вернуть. 13 апреля начинают действовать санкции США, наложенные на «Сбер» ( $SBER , $SBERP ). Если к этому моменту у «Сбера» будет имущество в американской юрисдикции (в т.ч. доллары на счетах) — оно будет заморожено. Поэтому задача — распродать имущество «Сбера» за 2 дня. В другой ситуации ЦБ РФ мог бы выкупить валюту у «Сбера» сам, но резервы России заморожены. Поэтому на помощь призываются физлица. Именно для этого и отменили комиссию на покупку валюты. Пару слов о стратегии &deleted_strategy. Стратегия проходит эти кризисы с минимальными потерями, в ближайшее время будем фиксировать прибыль по инвестициям в финансовый сектор США. Для тех, кто следит за моими сделками: как правило, я объясняю логику своих сделок в «Пульсе», но проще просто подписаться на стратегию &deleted_strategy, чтобы ваш портфель повторял мои сделки автоматически.

TCS Group выделит российский бизнес и передаст под управление топ-менеджменту «Тинькофф». Это правильная мера, снижающая вероятность попасть под санкции всей группой. Напомню, что сейчас главный актив «TCS Group» — это не российский банк, а перспектива экспансии во Вьетнам, Индонезию и Индию. Бизнес в России для «TCS Group» в текущих реалиях — обременительный актив, от которого очень логично дистанцироваться. Что и было сделано. Сегодня в первой половине дня ждём роста $TCS и $TCSG

Сегодня поговорим о вопросе, который встречается под каждым моим постом о бумагах «Тинькофф». ❓Какую бумагу покупать: долларовую ( $TCS ) или рублёвую ( $TCSG )? 🤓 Главное. Рублёвая бумага ( $TCSG ) — это акции «TCS Group». Долларовая бумага ( $TCS ) — это не акции, а депозитарные расписки, т.е. право на владение акциями. 👨‍🏫Депозитарную расписку надо понимать как «почти акцию». Это удобный финансовый инструмент, чтобы заграничные инвесторы могли покупать акции компании на разных биржах. 👃 Надо иметь в виду, что депозитарная расписка — это всё-таки не акция и это может нести некоторый сопутствующий риск. Например, зарубежные держатели депозитарных расписок сейчас остались с носом (а у нас никаких проблем нет). Лично я считаю, что этим риском в отношении акций «Тинькофф» можно пренебречь. 😴 Некоторые воображают, что предпочитая долларовую бумагу рублёвой могут получить дополнительную выгоду. Это не так! Между бумагами нет никакой разницы ни в цене, ни в дивидендах, ни в налогах (все налоги в любом случае платятся в рублях, исходя из рублёвого эквивалента цен покупки и продажи). ⭐️ Золотое правило: выбирая между $TCS и $TCSG, покупать ту бумагу, в валюте которой есть свободные средства. Подписывайтесь! Завтра я напишу, почему не считаю блокирующие санкции в отношении банка «Тинькофф» вероятными в ближайшее время.

Продолжение серии об управлении 💰 $1 млн. Сегодня снова стали доступны торги по долларовой бумаге $TCS. Наша стратегия должна быть такая: 1️⃣ при любых обстоятельствах держать в российских акциях 20%—30% портфеля (точную цифру можно определить в зависимости от индивидуальных предпочтений) 2️⃣ если доля российских превышает целевую — продаём; если ниже — покупаем российские акции. Это и есть единственный способ заработать на рынке: продавать за дорого, покупать за дёшево. Мои действия на ближайшие несколько месяцев: я буду продавать «Moderna» ( $MRNA ) и закупать «Тинькофф» ( $TCS ). 💉🚫 Мы хорошо заработали на бумагах «Moderna» в начале пандемии, но коронавирус стремительно теряет актуальность. А значит, нам пора двигаться дальше и как можно скорей избавляться от $MRNA ⌛️ Я буду делать это равными частями на протяжение нескольких недель. Подписывайтесь! В следующих постах я продолжу раскрывать логику своих сделок.

Продолжение серии об управлении 💰$1 млн. Сегодня о страновой диверсификации. ⭐️ Сейчас у этой концепции — звёздный час! Прилететь может откуда угодно — надо быть готовым к любому сценарию. ❗️Для начала надо знать одну простую вещь — каждая страна хотя бы раз в течение 100 лет сталкивается с кризисом. Это касается и США, и России, и любой другой страны. 🇺🇸 🇷🇺 🇩🇪 🇮🇹 Отсюда правило: инвестиционный портфель всегда должен быть диверсифицирован по странам. Практические советы: 1️⃣ Доля бумаг каждой страны не должна превышать 25%. 2️⃣ Исключение можно делать только для бумаг США — их может быть до 50%. 👨‍💻 Задача управляющего портфелем — следить, чтобы никакая страна не вылезла за пределы положенного ей лимита. И, если вылезет, — продавать (и покупать бумаги стран, доля которых в портфеле упала). Если вы не хотите заниматься работой по ребалансировке портфеля сами — можно подписаться на стратегию &deleted_strategy У подписчиков стратегии портфель сбалансирован не только по странам, но и по отраслям. ⌛️ Другие возможности инвестирования сейчас все равно ограничены. Акции «Тинькофф» ( $TCS, $TCSG ) и «Яндекса» ( $YNDX ) сейчас все равно не обращаются. Покупать доллары ( $USDRUB ) и евро ( $EURRUB ) нет смысла из-за комиссий. Подписывайтесь! Завтра расскажу, как я распорядился рублёвыми дивидендами (в новых условиях это стало нетривиальной задачей!).

Мой самый большой секрет звучит так: я как живу — так и инвестирую. В любой рыночной стратегии самое важное — придерживаться её всегда, невзирая на обстоятельства. Иначе это не стратегия, а импульсы. А быть собой, как вы понимаете, самая устойчивая стратегия на рынке. ⌛️ Мы ждём открытия рынков, пока Минфин переведёт 1 трлн ₽ из Фонда национального благосостояния на свои счета для поддержки фондового рынка. 😱 Понятно, что в первые дни открытия рынка нас ждёт дикая волатильность. Паникёры будут продавать, Минфин — скупать. 📈 Также понятно, что в первую очередь, будут покупать «голубые фишки»: «Сбербанк»( $SBER + $SBERP ),«Газпром» ( $GAZP ), «Роснефть» ( $ROSN ). 👨‍🏫 Что значит «быть собой» на рынке? Например, я никогда не полезу в очередь, сутолоку и суету. А значит, в первый день открытия рынка соваться тоже не буду. Подписывайтесь! Помните: на рынке главное — оставаться собой!

ЦБ РФ временно ограничил выдачу наличных долларов — не более $10 тыс. на 1 человека в последующие полгода. 😱 Некоторые поднимают панику, но принципиально ничего не поменялось. 🚫 Ещё со 2-го марта запрещено вывозить из России более $10 тыс. наличными. 🤑 Наличные доллары в России совершенно бесполезны, поэтому снимать больше $10 тыс. всё равно нет смысла. 💸 Касательно курса: в ближайшие дни курс $USDRUB и $EURRUB будет искать новую равновесную точку. Скорее всего, курс улетит в облака. Жалеть об этом поздно, да и не нужно. Ждём открытия торгов на бирже.

Сегодня — о пенсионных накоплениях. 👴🏻 Из всех видов инвестирования я признаю только пенсионные накопления. 🧞‍♂️ Если вы пытаетесь купить сегодня, чтобы выгодно продать завтра — нам не по пути. В таком случае вам не сюда, а к аферистам, которые «научат вас торговать на форекс». Мои принципы управления пенсионным портфелем: 1️⃣ пенсионный портфель формируется только в твёрдой валюте; 2️⃣ сохранить важнее, чем приумножить — я предпочту меньше риска и меньше дохода, чем высокий доход с риском всё потерять; 3️⃣ глобальная диверсификация портфеля: по странам, отраслям, и типам активов. ⚖️ Это означает, что при кризисе какой-то одной страны / отрасли портфель в целом сохранит свою стабильность. К примеру, диверсификация портфеля по странам должна быть примерно такой: 🇺🇸 США — 45% 🇩🇪🇫🇷 Европа — 25% 🇷🇺 Россия — 20% 🇨🇳Китай — 10% Диверсификация портфеля по отраслям примерно такая: 💻 ИТ: 65% 💉 Медицина: 15% ⚒ Сырьё: 10% 🏦 Банки: 10% 👨‍🏫 Эти пропорции я отслеживаю ежедневно, но меняю пропорции портфеля, как правило, раз в месяц (ещё одно правило — никаких резких движений!). Кстати, «Тинькофф» ( $TCS, $TCSG ) я признаю именно ИТ-компанией, а не банком. 😐 Такой подход позволил с минимальными потерями пережить сразу два кризиса: кризис повышения ставок в США и армагеддон на российском рынке. Все, кто разделяет моё видение, могут подписаться на стратегию &deleted_strategy и зарабатывать вместе со мной. P.S. Рублёвая доходность стратегии «Пенсионный портфель» (с учётом изменения курса $USDRUB) составила +30% за два месяца 😃

Сегодня — пост для подписчиков. ♠️ Ситуция развернулась самым маловероятным негативным сценарием. Такое бывает. 🚫 📰 Оградите себя от лишнего потока информации, особенно от соцсетей. Рекомендация: читать новости 1—2 раза в день, не более. Стресса много, а толку мало. 🚫 😱 Никакой паники. Забирать активы с рынка, всё продавать по самой низкой цене — плохая идея. Лучше просто переждать, пересидеть. 🤵🏻 Для долгосрочных инвесторов, чья задача — сформировать пенсионный портфель через 10+ лет, открывается беспрецедентное окно возможностей. Следующие несколько лет мы сможем закупаться с фантастической скидкой, почти задаром. 🧑‍💻 Для меня самые «вкусные» российские активы — ИТ: «Тинькофф» ( $TCS и $TCSG ) и «Яндекс» ( $YNDX ). 🇷🇺 Следите, чтобы доля российских активов не превысила разумный порог (где-то 33%). 🏦 Когда откроются биржи? Персонально я — за максимально долгий запрет торговли российскими бумагами. А то может случиться не рынок, а паника. 👍 Стратегия &deleted_strategy переживает кризис максимально уверенно: просадка не превысила 5%! Подписывайтесь! Сохраняйте спокойствие.

В сложившейся ситуации вижу большой позитив для всех, кто формирует пенсионные портфели — т.е. инвестиционный капитал с горизонтом от 10 лет. В ближайшие месяцы, а возможно и годы, российский рынок будет дёшев. А значит, можно будет накапливать капитал, скупая российские активы с дисконтом. Далее, я руководствуюсь такими правилами: 1️⃣ совокупная доля бумаг развивающихся стран (т.е. Китай + Россия) не должна превышать 40%; 2️⃣ совокупная доля бумаг России не должна превышать 25%. Вопрос: ❓какие российские бумаги достойны для включения в портфель? 🛠 Понятно, что в краткосрочной перспективе низкий курс рубля ( $USDRUB и $EURRUB ) благоприятен для экспортёров — нефтяных и металлургических компаний. Но, исходя из своих личных предпочтений, я не делаю ставку на сырьевые компании в перспективе даже 5—10 лет. Посмотрите топ американских корпораций — это всё IT-компании (Microsoft, Apple, Facebook, Alphabet, ...). Мы в России придём к тому же: ИТ пододвинет сырьё. 🧑‍💻 Самые сильные, самые конкурентные ИТ-компании России сейчас: «Тинькофф» ( $TCS, $TCSG ) и «Яндекс» ( $YNDX ). Западные инвесторы, не разобравшись, в панике уронили оценку этих компаний — нам выпал шанс этим воспользоваться! Для этого у нас несколько благоприятных месяцев, а может и лет. 🇷🇺 Но помните про верхнюю планку инвестиций в Россию (не более 25%—33%). Поэтому не всё так плохо! Подписывайтесь! Не паникуйте.

Продолжаю рассказывать о принципах управления 💰 $1 млн. Сегодня ждём 25-ю серию американских страшилок про возможное вторжение России на Украину. 📉 Мои действия в этой ситуации такие: если «Тинькофф» ( $TCS, $TCSG ) или «Яндекс» ( $YNDX ) обновят свои минимумы — надо брать. 📰 «Тинькофф» и «Яндекс» — самые перспективные российские компании, которые несправедливо попадают под раздачу, вызванной паникой в западных газетах. 😑 Если минимумы не обновятся — буду смотреть за происходящим со стороны. 👶 Если у вас совсем новый портфель — удачное время довести долю акций российских компаний минимум до 15%. Подписывайтесь! Будем следить за ситуацией.

Продолжаю рассказывать о принципах управления 💰 $1 млн. Одно из моих самых древних правил звучит так: на каждый $1 расходов — $1 инвестиций. 😎 Причём я стараюсь инвестировать в то, что потребляю. Раз я пишу этот пост на компьютере с операционной системой от «Microsoft» ( $MSFT ) на процессоре «Intel» ( $INTC ) с видеокартой от «NVidia» ( $NVDA ), то сами понимаете, какие бумаги у меня уж точно есть в портфеле. 📈 Самая понятная иллюстрация: купив в 2007 вместо iPhone акции $AAPL, вы имели бы сейчас миллион рублей. 🧑‍💻 Я применяю правило так: если захочу купить телефон «Apple» $1000, то сперва должен накопить $2000. Половину я инвестирую в акции, а другую половину потрачу на потребление. 🌍 Это правило я завёл много лет назад, на первоначальном этапе накопления капитала, но пользуюсь им и по сей день. 🤬Чрезмерное потребление в ущерб инвестированию — это путь в никуда. Подписывайтесь! В следующих постах — новые правила жизни.

Продолжаю рассказывать о принципах управления 💰 $1 млн. Сегодня поговорим про американские авиакомпании. Расскажу про свой опыт. ✈️ В апреле 2020 года, в самый коронакризис, я разместил 15% своего портфеля в бумаги авиаотрасли. Бумаги авиаперевозчиков упали в несколько раз, и я взял «American Airlines» ( $AAL ) и «Delta Airlines» ( $DAL ). 📉 За компанию упали и бумаги «Boeing» ( $BA ), о котором я размышлял пример так: если даже авиаперевозчики и вымрут полностью, то авиапроизводителя государство поддержит, как минимум, военными заказами. 🙀 В целом же я размышлял довольно просто: коронавирус так или иначе закончится и авиасообщение восстановится в прежнем объёме. 🤠 Важно: с самого начала эта стратегия подразумевала выход из авиабумаг в конкретный срок — в конце января 2021 года. Ставка была на то, что к концу года с коронавирусом как-нибудь разберутся, а в январе наверняка будет ралли. 🥳 Ближе к концу 2020 года стало понятно: мы спасены — человечество изобрело вакцину против COVID-19! Авиа-акции выросли на 50% от своего дна. Здесь я рассудил так: в 2021 году всех вакцинируют и мы вернёмся к нормальной жизни. Поэтому стоит держать авиакомпании ещё год — до января 2022. Это была ошибка. Я недооценил две вещи: 1️⃣ Нежелание существенной части населения вакцинироваться (причём во всех странах). 2️⃣ Насколько сильно коронавирус ударит по авикомпаниям за 2 года. Сейчас, на выходе из коронакризиса, авиакомпании оказались в долгах как в шелках. 3️⃣ Самое главное и интересное. Я наивно считал, что самолёты и авиация — это и есть передний край научного прогресса человечества. Ставка на авикампании — это ставка на науку, думал я. А на самом деле? ‼️ А на самом деле, основная часть дохода авиакомпаний — это пассажиры бизнес-класса, которые летят в другой город или в другую страну на переговоры. И здесь выяснилось, что главные конкуренты авиакомпаний — не другие авиакомпании, а Zoom ( $ZM ) и Microsoft Teams ( $MSFT ) или Skype, через которые можно вести бизнес-переговоры безо всяких затрат на перелёты... И в этой борьбе я ставлю на Zoom, Teams и Skype, а не на авикомпании. В этой борьбе авикомпании играют роль лошадей в их конкуренции с машинами. Нет смысла ставить на что-то, что уходит в прошлое... 🌍 Поэтому к январю 2022 года я, как и планировал, избавляюсь от авикомпаний. Подписывайтесь! В следующих постах продолжу рассказывать не только свою историю успеха, но и свои неудачи.

Продолжаю рассказывать о принципах управления 💰 $1 млн. На прошлой неделе российские индексы ( $FXRL, $RUSE, $SBMX) и курс рубля по отношению к доллару ( $USDRUB ) и евро ( $EURRUB ) укрепились на фоне отсутствия плохих новостей. Но насколько оправдан этот оптимизм? 🇺🇸 Мы знаем, что США передали России ответ на предложения по российско-американскому договору. Этот ответ не опубликован, но вряд ли содержит что-то новое: США не станут давать гарантий против вступления Украины в НАТО, но при этом в целом готовы обсуждать вопросы безопасности и сотрудничества. 🇷🇺 Немедленной реакции России не последовало («нужно время, чтобы какая-то позиция была нашим президентом сформулирована»). 📈 Такую реакцию рынок счёл за благо, и инвесторы начали массово выкупать российские бумаги. 🧐 Ближе к делу. Очень вероятно, что реакция России последует (иначе зачем было затевать весь сыр-бор?..). 🤬 Почти любая реакция России ударит по рынку. 🥳 На прошлой неделе инвесторы заигрались, пока мамочка не пришла! Но мамочка придёт и ответ её наверняка нас не обрадует!.. Практические вывод делаю такой: 💸 Не стоит сейчас входить в рынок на все свободные средства. Я вошёл в рынок на треть от свободных средств. Есть другие мнения? Подписывайтесь! Завтра напишу про американский рынок, там тоже интересно сейчас.

Продолжение серии о том, как я управляю 💰 $1 млн. На днях я сделал самые большие перестановки в портфеле за полгода. ✈️ В апреле 2020-го года, в самый коронакризис, я выделил в своём портфеле 15% под бумаги рухнувших в то время авиакомпаний: $DAL, $UAL, $BA Расчёт был такой, что рано или поздно коронавирус отступит, и авиакомпании компании восстановятся. Мой расчёт оправдался частично: 🚀 за 2 года акции авиакомпаний пережили несколько дней ракетообразных взлётов, во время которых я удачно от них избавился. 📉 но сейчас я не вижу более потенциала в авиа-акциях. Поэтому акции авиакомпаний — первые кандидаты на выход из моего портфеля. 🗑 Ещё я разрешаю себе хранить на 3%—5% портфеля мусорные акции: в моём случае это были $GBT и $GTHX — фарма-компании, в которые рынок перестал верить и акции которых стабильно падают последний год. 💸Таким образом, мой портфель всегда хранит 5%—10% бумаг, от которых я готов избавиться в любой момент. Такие активы я рассматриваю как квази-кэш. В начале недели я провёл инвентаризацию всего квази-кэша и треть квази-кэша перераспределил в свои стратегические активы, которые на этой неделе торговались по экстремально вкусной цене: 40% — в «Тинькофф» ( $TCS, $TCSG); 30% — в «Яндекс» ( $YNDX ); 30% — в $FXIT По ощущениям: рынок начал восстанавливаться, не думаете? Подписывайтесь! В следующем посте расскажу, почему я потерял веру в авиа-компании!

О ситуации со стратегией &deleted_strategy 📉На рынках продолжается болтанка, падение и неопределённость. Мы очень удачно вышли в cash прямо перед самым началом этого бардака. 🌍 Происходит следующее: рынки пытаются адаптироваться под новую реальность — началась эпоха повышения ставок. Такое уже было в 2005—2009 годах. Тогда рынку потребовалось несколько месяцев, чтобы адаптироваться, после чего началcя рост. 😋 Сейчас есть большой соблазн подобрать упавшие акции, но пока делать этого не будем: подождём восходящий тренд. 🧑‍💻 Кандидаты для включения в портфель: $NFLX, $TWTR 🇷🇺 Российские бумаги сейчас все со скидкой, но пока не берём — ждём, чем развернётся сюжет с Украиной. Кандидаты на включение в пенсионный портфель: $YNDX, $TCSG ( $TCS ). Итого: рынок сейчас очень опасный, движения по портфелю будем делать аккуратно.

Стратегия &deleted_strategy успешно проходит стресс-тест! Сами видите — ужас и паника на рынках: 🇷🇺 Российские акции ( $FXRL, $RUSE ) падают на фоне угрозы войны с Украиной. $TCS ( $TCSG ), к примеру, упал уже на половину от своего максимума! 🇺🇸 Американские акции, в первую очередь ИТ ( $FXIT ) падают на слухах об ужесточении монетарной политики. Яркий представитель — $AAPL — потерял 10% от своего максимума! 🔥 На рынках не просто огонь, а огнище!!! 😱 Проходим через те самые тяжёлые времена, которые бывают раз в несколько лет. Последний раз такая тяжёлая конъюнктура была в марте 2020. 🎃 Происходящие события — отличный стресс-тест для любой стратегии управления портфелем. ✅ Стратегия &deleted_strategy успешно прошла стресс-тест: нам удалось настолько удачно сконфигурировать портфель, что в происходящей заварухе наши потери составили лишь менее 1%. 😎 Надо сказать, что никакой магии не произошло — события просто развернулись ровно так, как я писал в предыдущих постах. ⚠️ Стратегия &deleted_strategy — с низким риском! Т.е. мы исходим из того, что: 1️⃣ всех денег не заработать; 2️⃣ во время кризиса мы лучше чуть недополучим дохода, чем будем нести убытки. Подписывайтесь на стратегию &deleted_strategy

Самые лёгкие деньги — это зарабатывать на политике. Сейчас покажу, как это делается. Сюжет месяца — Путин против НАТО. 🇷🇺МИД опубликовал проекты соглашений с США и НАТО, после чего страны запада согласились обсудить вопросы, затронутые в документах. 🇺🇦 Для пущей убедительности Россия сосредоточила на границе с Украиной тысячи танков. 🇺🇸 Требования, заявленные Россией, слишком большие, а переговорная позиция — слишком слабая. Поэтому переговоры ожидаемо провалились. 📉 Эти манёвры стоили российскому рублю 10% его стоимости (т.е. $USDRUB и $EURRUB выросли на 10%). ❓Теперь встаёт вопрос: а что дальше? Ради чего было затеяно всё представление? Российская сторона всё грозилась ассиметричными мерами и вот-вот — время их объявить. Признание ЛНР и ДНР? Размещение ракет поближе к границам США? 🗣 Надо понимать: российские акции ( $FXRL, $RUSE ) будут падать до тех пор, пока ответ России не будет объявлен. Пока ответа нет — западная публика будет распускать самые разнообразные слухи, один другого хлеще. 😐 Как только ответ России будет объявлен — все схватятся за сердце, но рынки пойдут вверх: нет смысла бояться того, что уже наступило. Ждём со дня на день ответ от России. Подписывайтесь! В следующем посте напишу, как стоит структурировать сделку, чтобы заработать на продолжающемся падении российских акций в «Инвестициях» от «Тинькофф».

Продолжение серии об управлении 💰$1 млн. Самый популярный и самый вредный миф — что рынки всегда будут расти. 👶 Особенно популярен этот миф среди молодого поколения инвесторов, пришедших на рынок последние 5 лет. 🗣 Не первый раз читаю в комментариях, что мол ИТ-корпорации всегда будут расти, поэтому для спокойной жизни достаточно закупить лишь $FXIT ( $FXIM ), разбавив его акциями крупнейших корпораций: $MSFT, $AAPL, $GOOG ( $GOOGL ) и $FB 👨‍🏫 Не устаю рассказывать молодёжи, что индекс NASDAQ (аккумулирует акции hi-tech корпораций США) в 2000-м упал в 5 раз!!! 📉 После паления индекс восстановился лишь через 15 лет!!! То есть инвесторы в ИТ сидели в минусе в течение 15 лет!!! Подписывайтесь! Чтобы до 2047 года в минусе не сидеть! 😅 P.S. Ссылка на этот пост, чтобы делиться с молодёжью: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/MrArchibald/b80b8676-c4dd-4b22-90fd-88d5cf9175cf?utm_source=share

Это важный пост для моих подписчиков. Я уже давно раскрываю в «Пульсе» принципы управления своим портфелем, и за время сложилась парадоксальная ситуация: 1️⃣ мой личный портфель растёт двухзначными темами (статистика открыта — можете сами посмотреть) 📈 2️⃣ но большинство подписчиков сидит с красным портфелем 📉😢 Выходит, у нас с вами происходит в миниатюре то же, что и на финансовом рынке глобально: 🤑 профессиональные участники рынка богатеют; 🧑‍💻👩‍💻новички просто теряют капитал 💸 🔥 Сегодня мы вместе с командой «Тинькофф» предлагаем новую возможность — подписаться в «Пульсе» на мою стратегию управления пенсионным портфелем ( &deleted_strategy ) Что это такое? 🤓 Суть следующая: когда вы подключаетесь к моей стратегии, все мои сделки автоматически повторяются на вашем счёте ⇒ мой доход становится и вашим доходом 🎉🥂 Кому подойдёт стратегия «Пенсионный портфель»? 🧠 Стратегия «Пенсионный портфель» — для тех, кто готов и хочет: 1️⃣ инвестировать вдолгую (от 1 года); 2️⃣ зарабатывать на наиболее надёжных акциях; Как мы будем зарабатывать на стратегии? 👨‍💼 Мной регулярно будут отбираться самые перспективные и самые надёжные бумаги с тем, чтобы мы с максимальными шансами заработали уже в этом году. 👨‍💼 Я постоянно совершаю сделки купли / продажи бумаг, слежу за новостям, изучаю аналитику и отчётность компаний, слежу за оптимальной диверсификацией портфеля и пишу обо всём этом в «Пульсе». 👨‍💼 По каждому крупному решению о покупке / продаже — публикую отдельные посты. Какая сумма для подписки на стратегию? 💵 Минимальная рекомендуемая сумма для подписки на стратегию — $2000 (нет смысла формировать пенсионный портфель на меньшую сумму). Чем больше сумма под управлением — тем больше доходы. Комиссии. ℹ️ Подключение счёта к стратегии «Пенсионный портфель» — бесплатное 🎉 ℹ️ При покупке/продаже бумаг на счёте — не взимается никаких комиссий (в отличие от ситуаций, когда вы покупаете/продаёте бумаги самостоятельно) 🎉 ℹ️ Комиссия за следование — 0,333% с суммы средств на счёте. ℹ️ Комиссия за доход (только если он есть) — 20%. А что если счёт вдруг уйдёт в минус? ⚠️ В таком случае комиссия за доход не взимается. Как подключиться к стратегии? ▶️ Стратегия «Пенсионный портфель» отображается в моём профиле. Надо перейти на стратегию и далее нажать кнопку «Следовать». ▶️ Стратегию можно подключить к существующему брокерскому счёту (если оставить на ней только доллары). ▶️ Можно открыть новый счёт (прямо в приложении, счёт открывается в течение часа), подключить к автоследованию и пополнить его. Что я думаю о новой функции? 🤠 Если вам удаётся успешно управлять собственным портфелем и вы получаете от этого удовольствие — продолжайте делать это самостоятельно. 😤 Если ваш портфель был в минусе в 2021 году (а это был самый «тучный» год для рынков) или вы не можете тратить всё своё свободное время, чтобы следить за своим портфелем, то подписка на стратегию — отличное решение. В комментариях отвечаю на все вопросы. Подписываемся! Будем зарабатывать вместе! UPDATE: первые подписчики на стратегию подтянулись💪

Продолжаю рассказывать о своих принципах управления 💰 $1 млн. В конце прошлого года наткнулся на трагикомический заголовок для владельцев акцией $AAPL: «Не надо впадать в панику!». Анекдот в том, что заголовок вышел на следующий день после падения акций лишь на 1% 😀 Имею вам сказать следующее. 🙀 На дворе 2022 год. Эпоха фантастического роста — 2020—2021 гг. — ушла в прошлое. Меры поддержки рынка сворачиваются. 🙀🙀 Пандемия продолжается, конца и края не видно. 🙀🙀🙀 Будущее рынков в этом году крайне не определённо. Я даже думаю, что большинство участников рынка не увидит прибыли в этом году. 💔 Если впадать в панику при каждом колебании на 1% — до конца года можно и не дожить… 😰 Надо понимать, что в такие годы акции ИТ-корпораций ( $FXIT ) максимально уязвимы. Подготовьте себя к этому психологически! 😎 Парадокс в том, что на долгой дистанции (в три года) акции Big Tech: $MSFT, $GOOG ( $GOOGL ), $FB — окажутся главными бенефициарами сложившейся ситуации. 🌍 Главный практический совет: держать акции Big Tech, только если психологически готовы пережить падение на 40%! А газетчики могут запастись заголовками в духе «Не надо впадать в панику» на год вперёд! Подписывайтесь! В следующих постах я рассмотрю акции Big Tech по отдельности.

Продолжаю серию о принципах управления 💰 $1 млн. Вопрос жизни и смерти в 2022 году — борьба ФРС против инфляции в США. Напомню, план борьбы с инфляцией подразумевает: 1️⃣ три подъёма ставки в течение года (до уровня 1,5%—2%); 2️⃣ сворачивание количественного смягчения. Этими мерами они рассчитывают сбить инфляцию до приемлемого уровня в 2,2% (в ноябре 2021 — 6,8%). 👨‍🏫 Их расчёт таков: занимать 💵 станет дороже и менее выгодно ⇒ население и фонды будут меньше занимать, меньше тратить ⇒ это остановит рост цен. 🙀 Я серьёзно опасаюсь, что есть сила, которую экономисты недооценили в своих экономических моделях. Это — ЧЕЛОВЕЧЕСКАЯ ЖАДНОСТЬ. 🍔 Последние годы приучили всех к росту уровня жизни и потребления. И я боюсь, что ни население, ни фонды не остановятся перед ставкой 2,2% и продолжат занимать, потреблять и покупать, а значит рост цен продолжится. 🔥 В ответ на это ФРС вынужден будет поднять ставки уже существенно, «по-взрослому»: скажем, до 5% и более. И вот тогда — берегись: инвесторы начнут массовое бегство с фондовой биржи и портфели запылают красным, как никогда за последние 10 лет!!! 🎃 Инвесторы чувствуют такой сценарий и заранее избавляются от активов. Вчера полыхали красным все бумаги с мультипликаторами: $FXIT: –2,5% $TSLA: –3,4% $MSFT: –1,6% $AAPL: –1,0% $GOOGL: – 1,8% 🌎 Мой прогноз по борьбе ФРС с инфляцией — умеренно-пессимистичный. Я рассчитываю, что ФРС, хоть и недооценивает человеческую жадность, но армагеддон-сценария удастся избежать. Подписывайтесь! Будем внимательно смотреть за действиями ФРС по борьбе с инфляцией в США.

Продолжаю рассказывать о принципах управления💰 $1 млн. Моё любимое правило при управлении портфелем — «на просадке покупай соседа». Что оно означает? Разберём на примере. 😱 Например, выходит новость, что правительство Китая вводит ограничения для «Alibaba» (реалии прошлого года). 📉 Акции $BABA реагируют, понятное дело, падением. 🧐 Но я беру не «Alibaba», а другой актив, упавший «за компанию». В нашем примере: удар по «Alibaba», скорее всего, вызовет падение всех акций китайских компаний. 🤓 Поэтому в рассмотренном примере я возьму $FXCN, а не «Alibaba». Теперь к горячей теме — к Казахстану. 😱 В Казахстане погромы и мятеж. 📉 Акции казахстанских компаний ( $FXKZ ) реагируют падением. 🧐 Но зачем нам акции казахстанских компаний в портфеле? Видим, что события в Казахстане вызвали падение рубля по отношению к доллару ( $USDRUB ) и евро ( $EURRUB ). Понимаем, что высокие ставки ЦБ РФ и высокие цены на нефть неумолимо укрепят рубль. 🤓 Перспективное решение в этой ситуации — взять ОФЗ-н на 1 год. Например, выпуск $SU26211RMFS1: его доходность к погашению 8,26% + 5%—10% мы заработаем на укреплении рубля. Итого инструмент может дать нам до 20% долларовой доходности в год! 🌍 Фокус в том, что рынки устроены иррационально и в момент распродажи одного актива — связанные с этим активом «соседние» бумаги можно приобрести со скидкой. 💸 Поздравляю! Только что вы прочитали один из самых работающих секретов успешного инвестирования. Подписывайтесь! В следующих постах разберём ситуацию в Казахстане с точки зрения инвестора.

Пост без тикеров, только для подписчиков. Инвестиционный год можно заканчивать. 💨 Буду краток. В этом году попутный ветер дул в паруса массового инвестора. Не спешите радоваться! Есть всего две конкретные причины, которые сделали нашу жизнь приятной в 2021 году: 1️⃣ околонулевые ставки в США; 2️⃣ вливание денег в Финансовые рынки со стороны ФРС. 😟 Плохие новости: в 2022 году использование обоих этих стимулов будет завершено. 😨 Более того, нас поджидают Сцилла и Харибда в виде: 1️⃣ вероятности большой инфляции в США (и тогда нас ждут большие ставки и удар по рынку); 2️⃣ продолжающейся пандемии COVID-19 (дело может развернуться в любую сторону). 🇷🇺 По России — в конце года пришлось много говорить о геополитике, но здесь я абсолютно спокоен: войны не будет. Наоборот, надо пользоваться моментом, покупать наши активы, пока дают со скидкой. 🌍 Итого: эпоха лёгких денег (2020—2021) заканчивается, поэтому в следующем году потребуется больше ума для управления портфелем и риск-менеджмента! 🎄 Тому, кто дочитал до этих строк, желаю в следующем году особенно следить за здоровьем и эмоциональным состоянием. Тогда и 💰$1 млн придёт! ;-) Happy New Year!!! 🎆

В эти дни внешнеполитические новости полностью диктуют фон на российских биржах. Последние события дали повод для аккуратного оптимизма. 1️⃣ С ноября 2021 западные новостные агентства заполнились информацией о скоплении российской военной техники у границ с Украиной. Эти новости спровоцировали обвал акций российских компаний ( $FXRL, $RUSE ) и падение курса рубля к доллару ( $USDRUB ) и к евро ( $EURRUB ). 2️⃣ Россия в ответ пошла на нестандартный политический шаг: опубликовала проекты договоров с США и НАТО. Центральная идея этих договоров: Украина и другие страны бывшего СССР не должны вступить НАТО. 3️⃣ Идеи России были встречены без восторга. Например, бывший посол США в России Майкл Макфол написал, что предложения МИДа похожи на ульматум и что США должны выдвинуть России встречные требования: отменить решения о признании Абхазии и Южной Осетии, вернуть Крым, перестать поддерживать Александра Лукашенко и проч. Казалось, бы... тупик. Но тут последовали две хорошие новости: 👍 НАТО предложили провести переговоры с Россией и даже предложили конкретную дату — 12 января. 👍 Россия отводит 10 тыс. солдат от границ с Украиной. Практический вывод: 🌍 Внимательно следим за началом торгов в США (17:30 по московскому времени). Открытие сессии покажет, насколько последние новости о деэскалации возымели влияние на инвесторов. 🎅 Появилась надежда на подарок от Деда Мороза — предновогоднее ралли в российских акциях! Подписывайтесь! Продолжим следить за ключевыми новостями, влияющими на фондовой рынок.

Главное из четырёхчасовой пресс-конференции Владимира Путина. 💸 Инфляция в 2021 оказалась больше прогнозной — 8% (целевой показатель — 4%). 😘 Политика ЦБ РФ имеет абсолютную поддержку и одобрение: ставка повышается, а объёмы кредитования все равно растут. Расшифровываю. ЦБ РФ продолжит повышать ставку и может довести её до двузначного уровня. Для нас с вами это означает: 👍 укрепление рубля по отношению к доллару ( $USDRUB ) и евро ( $EURRUB ); 👎снижение привлекательности российский акций — ( $SBMX, $VTBX, $RCMX). 📈 Хорошие макроэкономические показатели: растут международные резервы и Фонд национального благосостояния. Госдолг на минимальном уровне. Расшифровываю. Это хорошо, потому что выгодно выделяет Россию на фоне остальных развивающихся стран. На практике это означает следующее: в каждом портфеле должна быть доля акций развивающихся стран ( $VTBE либо $FXEM). Сейчас их можно смело разбавлять российскими компании — $FXRL и $RUSE ⚔️Слово «война» звучало 22 раза. Для нас с вами это означает: 1️⃣ геополитическое напряжение сохраняется; 2️⃣ новогоднее ралли на российской бирже отменяется; 3️⃣сезон скидок на российские активы продолжается. Было ещё что-то важное, на что я не обратил внимание? Подписывайтесь! В новых постах — продолжим поиск инсайтов!

Продолжаем читать большущий отчёт «ВТБ Капитал» с прогнозом на 2022. Про первую часть отчёта я написал вчера (подпишитесь и посмотрите — там интересно, обещают доллар за 68 руб. :) Вторая часть — анализ российского рынка. Рассказываю тезисно. 🇷🇺👍 «ВТБ Капитал» прогнозирует доходность акций российский компаний ( $FXRL, $RUSE) — 48% за следующие 12 месяцев. В пользу российских компаний играют высокие дивиденды и низкая долговая нагрузка. Нефть и газ. 🛢Высокие цены на нефть помогут нефтяному сектору. Предпочтение отдаётся $ROSN и $LKOH, которые конвертируют свободный денежный поток в высокие дивиденды. $GAZP обещает двузначные дивиденды — нельзя проходить мимо. Финансовый сектор. 🏦 Банкам будет тяжеловато (население и так закредитовано). Но у $SBERP — двузначные дивиденды, очень уж привлекательно! Потребительский сектор. 🏪 Ставка на $MGNT, т.к. у них понятная стратегия роста + растущие дивиденды (ожидание дивидендной доходности — 10,5%). Телекоммуникации. ☎️ Предпочитаем $MTSS, т.к. они активнее других развивают свою экосистему. Металлы и добыча. ⚓️ Прогноз нейтральный: пока цены на сталь высоки, компании платят высокие дивиденды, но это не вечно. $RUAL выиграет от перехода к зелёной экономике (т.к. использует электроэнергию для производства алюминия). IT. 💻 Сектору поможет введение QR-кодов и повсеместный уход в онлайн. $YNDX может позволить себе дёшево привлекать клиентов для всех своих бизнесов. $HHR имеет возможности дополнительной монетизации. — Что я думаю об этом прогнозе? 😄 Мне понравилось, что прогноз «ВТБ Капитал» совпал с моими личными предпочтениями по нефтянке и телекоммуникациям. 🤔 Местами «ВТБ Капитал» необъективен. В 70-страничном отчёте, где написано обо всём на свете, не упоминается $TCS ( $TCSG ). Каково, а? 👨‍🏫 Я думаю, нам стоит принять анализ «ВТБ Капитал» к сведению, но использовать только в той части, где рекомендации аналитиков совпадают с персональными предпочтениями. Подписывайтесь! Я читаю много аналитики и продолжу тезисно рассказывать мнения участников рынка.

Продолжаю рассказывать, на что я смотрю, управляя 💰 $1 млн. На днях «ВТБ Капитал» выпустил большое аналитическое исследование, на 70 страниц, с прогнозом на 2022. Я всё прочитал и рассказываю вам главное. Прогноз «ВТБ Капитал»: 👍 ФРС справится с инфляцией в США (инфляция вернётся к 2% в 2023 году). 🇨🇳 Рост ВВП Китая составит 4%—5%. Стабильность валюты + низкая инфляция + низкая текущая оценка делают привлекательными китайские компании ( $FXCN ). 📈 Акции развивающихся стран ( $VTBE ) — речь о ЮАР, Китае, России, Чили, Мексики и Индии — недооценены, ждём в них «инвестиционные возможности». Развивающиеся рынки переиграют акции США, Европы и Японии. 🇷🇺 На фоне роста цены на нефть укрепится к доллару и евро: $USDRUB упадёт до 68 ₽, $EURRUB до 80 ₽. 💵💶 Валютная пара EURUSD упадёт с 1,25 до 1,18 (т.е. доллар немного вырастет, а евро немного упадёт). — Что я думаю об этом прогнозе? 🌎 Прогноз в целом — позитивный, с акцентом на развивающиеся рынки. 🤔 «ВТБ Капитал» — лицо заинтересованное в хорошем прогнозе, поэтому мы, конечно, не рассматриваем его как истину в последней инстанции. 👨‍🏫 Я думаю, для нас с вами правильно просто принять к сведению и иметь в виду. Вообще доллар по 68 ₽ — было бы хорошо, не думаете ;) Подписывайтесь! Завтра — коротко о том, что «ВТБ Капитал» думает о российском рынке (там у них много советов).