Всем привет Про FEES В октябре писал пост (ссылка ниже) про перспективы объединения Россетей со своими дочками (МРСК) https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Move_up/ef44784a-6dbb-46ee-8660-546af2279701/?utm_source=share Последнее интервью главы компании было в сентябре, в нём он говорит, что процесс объединения RSTI c FEES приоритетный и говорит про МРСК: "У нас выстроено регулярное взаимодействие с миноритарными акционерами. Это не только "Россети Сибирь", есть другие МРСК, где достаточно большие пакеты акций принадлежат миноритариям. Мы постоянно находимся в обсуждениях, дискуссиях по различным вопросам. В том числе где-то обсуждаем возможный выкуп акций, где-то получаем предложения относительно обмена." После объединения RSTI c FEES пакеты дочек принадлежат FEES и компании будет важна денежная переоценка стоимости дочек: "Безусловно, для "Россетей" переоценка пакетов акций "дочек" сильно влияла на финансовые показатели, а в дальнейшем - на выплату дивидендов. ФСК в рамках "Россетей" является самой крупной дочерней компанией, и изменение рыночной стоимости ФСК сильнее всего может повлиять на финансовый результат. При реорганизации от этого фактора мы сразу уходим. Это будет иметь положительный эффект с точки зрения чистоты финансовых результатов. Потому что переоценка может зависеть от тренда на фондовой бирже и не зависеть от качества работы самой компании. При этом, после того как ФСК станет головной компанией холдинга, остальные дочерние компании будут находиться в собственности у ФСК и будут влиять уже на ее консолидированный результат." Самое важное здесь, что FEES важен рост стоимости МРСК (за счет финансовых показателей) и они продолжают взаимодействие с миноритарными акционерами компаний А на этой неделе появилась новость про возможную допэмиссии на 120,5 млрд руб в пользу государства (ссылка ниже) https://www.interfax.ru/business/904225 Но самое важное это причина допэмиссии - для приобретения от государства региональных активов. То есть, компания продолжает консолидироваться и собирать региональные активы Вывод: •FEES продолжает работу по созданию большой компании и объединению активов через допэмиссии •FEES важно, чтобы МРСК стоили больше через улучшение финансовых результатов - в этом году практически все МРСК показывают прибыль •FEES продолжает взаимодействие с миноритарными акционерами МРСК Все эти тезисы и события подтверждают мою идею про дальнейший рост МРСК и, что FEES их присоединит к себе. Здесь остается вопрос только процесса и стоимости выкупа, скорее всего, будет также конвертация через допэмиссию Если посмотреть на месячные графики МРСК, то хорошо заметно, что с осени прошлого года проходят очень большие объемы на покупку, рекордные за всю историю их торгов (с 2008 г) Итог: Я продолжаю держать основную позицию в MRKV , раньше писал, что буду держать до 2025 г, до окончания процесса объединения, но мне не очень понравилось как прошла конвертация акций RSTI в FEES, поэтому хотелось бы избежать самой конвертации. Пока у меня стоит таке по MRKV на 0.09, ещё есть небольшие позиции по MRKC и MRKZ , их буду одновременно закрывать, при закрытии этой идеи #мояпозиция #постнаподумать "Торгуй праведно, в барышах будешь" *Не является инвестиционной рекомендацией

Всем привет •В Смоленской области два беспилотника атаковали объекты топливно-энергетического комплекса - врио губернатора •В Калужской области в лесу упал «неопознанный объект», произошел взрыв - губернатор •За прошедшие сутки по Шебекинскому городскому округу Белгородской области было выпущено 850 единиц различных боеприпасов - губернатор •Данные о новом прорыве диверсантов в Белгородской области ложные - оперативный штаб региона •Брянскую область за утро дважды обстреляли со стороны Украины - губернатор •Губернатор Курской области заявил о ночной атаке украинских беспилотников •Российский черноморский порт Тамань приостановит экспорт СПГ из-за опасений по поводу атак беспилотников – RTRS •Глава Минобороны Британии допустил, что Украина может успешно взять Крым под свой контроль в 2023 г - РБК •YouTube враждебен, но альтернативы пока нет, блокировать его сейчас невозможно — зампредседателя комитета Госдумы по информационной политике •В этом году мошенники похитили у россиян ₽4,5 млрд •Денежный объем поставок российской минеральной продукции в ЕС, в том числе нефти и газа, сократился на 74,3% •Sber CIB прогнозирует падение прибыльности нефтегазового сектора по итогам года. Прибыльность сектора может сократиться г/г на 15-20%, при этом падение будет компенсировано снижением рубля, дисконтом и дивидендами •Для сохранения текущего уровня добычи нефти в России российским нефтяникам в 2024–2030 гг придется ежегодно наращивать инвестиции на 62 млрд руб •Казахстан планирует увеличить поставки нефти в Германию через нефтепровод Дружба •Мордашов выступил против сбора с бизнеса за иностранный софт •АНО «Вычислительная техника» предложил Минпромторгу исключить из перечня оборудования, подлежащего параллельному импорту, технику HPE, Acer, Asus, Dell, MSI, Schneider Electric •TRNFP к 2026 г построит НПС для роста отгрузок нефти с ж/д станции Мегет на восток •Инвесторы предъявили FEES иски на 20 млрд руб. Они связаны с досрочным погашением облигаций во время реорганизации компании •СД MTLR рекомендовал не выплачивать дивиденд за 2022 г •СД HYDR рекомендовал дивиденд 0,050254795 руб •Акционеры MOEX утвердили дивиденд за 2022 г 4,84 руб •Молчанов продал 10% акций ЛСР своему сыну •Общий объем торгов на рынках MOEX в мае вырос на 20,5% до 94,2 трлн руб •SBER прогнозирует USDRUB около 78 к концу июня •Цена размещения рыночной допэмиссии ВТБ составит 0.018225 руб, могут привлечь 169.5 млрд руб •Плановое ежегодное техническое обслуживание газопровода Турецкий поток пройдет 5-12.06 •RTKM подписал форвардный контракт на поставку роутеров на 2,5 млрд руб •Ввод в эксплуатацию беспилотных грузовиков на М-11 начнется в июне •Июньский платеж по купону по "вечным" евробондам будет пропущен - TCSG •Российские банки в мае выдали рекордные 590 млрд руб ипотечных кредитов — ВТБ •В 2023 г планируется ввести 102 млн кв.м. жилья - цифра на уровне прошлого года •Число клиентов на брокерском обслуживании выросло до 24,5 млн человек, а средний размер счета (без учета пустых и с небольшими суммами) увеличился до 1,4 млн руб - ЦБ •МТС вошла в ТОП-3 российских экосистем по итогам 2022 г, опередили Сбер и уступили YNDX •TCSG проанализировал куда были направлены дивиденды SBER https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/15a3c0d7-97ae-4f75-a3ec-0c18c92d237b/ •С 31.07 MOEX переходит на расчетный цикл T+1 в основных безадресных режимах торгов на рынках акций и облигаций, а также в режимах поставки по срочным контрактам на акции российских компаний •ФНБ в мае сократился на 122,4 млрд руб Что на графиках? Вероятно, что впереди неопределенность. В теории это должно поспособствовать коррекции индекса MOEX вниз, если ЦБ снова не остановит торги "Торгуй праведно, в барышах будешь" *Не является инвестиционной рекомендацией

Всем привет •За минувшие сутки из-за обстрелов пострадали 12 жителей Шебекино — губернатор Гладков •Депутаты Госдумы призвали правительство вывезти детей из всех граничащих с Украиной областей, а также из Воронежской области, которая граничит с ЛНР, из-за усиления обстрелов с украинской стороны - Forbes •Путин рассказал, что верит в Деда Мороза и считает его главнее себя •Госдума приняла закон, который позволяет трудоустраивать подростков с 14 лет на работу без обязательного согласия органов опеки •Беларусь предложила TRNFP повысить тарифы на прокачку нефти в 1,8 раза •Украина с 1.06 на 25% повышает тарифы на транспортировку нефти по нефтепроводу Дружба через свою территорию •Цена на газ в Европе $264, минимум за 2 года •Конгресс проголосовал за приостановку действия потолка госдолга США •Рынки заложили 72%-ую вероятность паузы на следующем заседании ФРС •Золото может взлететь до $ 3 000 — Bloomberg •Ожидается, что импорт российской нефти Китаем и Индией в мае достигнет нового максимума •С 1.06 начал действовать дисконт Urals к Brent в расчете НДД и экспортной пошлины на нефть •Средняя цена Urals в мае составила $53,34 за баррель — Минфин •Россия сократила добычу нефти на 300 тыс б/с вместо обещанных 500 тыс б/с - UBS •Пошлина на экспорт нефти из России с 1.06 повышается на $ 1,8, до $ 16,2 за т •На счетах российских компаний в Индии ежемесячно накапливается до $ 1 млрд в рупиях. Их практически невозможно потратить из-за валютных ограничений - Bloomberg •Сокращения топливного демпфера вдвое могут перенести на сентябрь •ЦБ на заседании 9.06 сохранит ключевую ставку на уровне 7,5% — опрос RTRS •ЦБ повысил для банков нормативы обязательных резервов на 0,5 п.п в руб и дружественных валютах, на 1 п.п в недружественных валютах •ЦБ выпускает в обращение памятные монеты Смешарики, номинал монет 3₽ и 25₽ •Доходы ФТС за январь-май сократились на 25% г/г •ГАЗ может возродить выпуск автомобиля Волга к лету 2024 г •Оборот интернет-торговли в РФ за четыре месяца вырос на 17% г/г до почти 1,8 трлн руб •С 1.06 устанавливается месячный лимит в $ 1 млрд на покупку резидентами валюты внутри страны для проведения сделок с уходящими иностранными компаниями •OZON будет привлекать клиентов через банк, предоставив возможность открыть накопительный счет со ставкой 8% годовых •Минфин внес в правительство законопроект про ИИС-3 •Госдума приняла закон о расширении поддержки виноделов •FEES сообщили о возможной допэмиссии на 120,5 млрд руб в пользу государства •YNDX проведет ребрендинг Яндекс Лавки •Объем торгов на новой платформе MOEX для внебиржевых сделок достиг 1 млрд руб •Чистый приток средств розничных инвесторов на MOEX в апреле составил 89 млрд руб, максимум с февраля 2022 г •Арбитражные суды стали отказывать в принудительной конвертации расписок в акции российских компаний •В ХМАО выставлен на торги Лебяжий участок рядом с активами ROSN и SIBN •GAZP и YAKG поборются за два газовых участка в Якутии •СД LENT рекомендовал не выплачивать дивиденд за 2022 г •СД ПИК рекомендовал не выплачивать дивиденд за 2022 г •SVAV рассчитывает на прибыль по итогам года •Последствия санкций для российских активов POLY достаточно обширные - CEO •POLY ожидает возвращения листинга на LSE через полгода после перерегистрации в Казахстане •УК «Первая» через суд потребовала от VK выплаты почти 1 млрд руб по евробондам. VK настаивает, что формально не является исполнителем по этим выплатам •Новые базы расчета индексов MOEX https://www.moex.com/n56480/?nt=0 •В Госдуму внесён законопроект с поправками в НК, которые должны устранить проблему налогообложения дохода по облигациям, если инвестор купил их на вторичном рынке Что на графиках? Есть ощущение, что индекс MOEX на этой или следующей неделе начнет снижение на новостях "Торгуй праведно, в барышах будешь" *Не является инвестиционной рекомендацией