​​Диасофт 🟢Самая низкая аллокация за историю IPO Информация по заявкам: 1) для заявок 0 - 50 000 руб. - 1 акция 2) для заявок 50 000 - 500 000 руб. - 2 акции 3) для заявок 500 000 - 1 000 000 руб. - 3 акции 4) для более крупных заявок - менее 1%. Старт торгов перенесли на 17:45 ( На 10 млн дали акций на 85500😬 ❗️Опять лучше всего работала тактика разбить заявки по брокерам для получения максимально аллокации, сам подаю минимум в 5 (Тинек, БКС, Финам, Альфа, ВТБ) DIAS

​​Финал серии постов про ключевую ставку Мы рассмотрели как заработать на высокой ставке, но она же не всегда будет такой Давайте подумаем, как можно заработать на ее снижении? Я выделил три основных варианта: 1. Длинные облигации с постоянным купоном 2. Фьючерс на RGBI 3. Квази-облигации 4. Новый выпуск Альфа банка Кратко обо всем: 1️⃣ Самые длинные облигации, доступные российскому инвестору - ОФЗ 26238 (с дьюрацией 8,49). Сейчас доходность к погашению 11,97% и при падении этой доходности на 1% тело облигации вырастет как раз на 8,49%. Плюсом этой спекуляции на понижение ключевой ставки текущая доходность 10,76% 2️⃣ Индекс RGBI - индекс, отражающий цены ОФЗ со средней дьюрацией 4,71 Можно приобрести почти во всех крупных брокерах, ГО примерно 10% (то есть десятое плечо, которое может обеспечить дьюрацию портфеля на уровне 47) 3️⃣ Квази-облигации это акции компаний, выплачивающих стабильные дивиденды (бизнес которых не растет) Самый яркий пример - МТС, для понимаю прикрепляю динамику котировок за 10 лет. Бизнес стабильно выплачиваем 8-12% дивидендами. Если совсем просто - при понижении ставки норма доходности упадет и акции вырастут 4️⃣ Новый выпуск облигаций Альфа Банка 001Р-11 с очень интересным расчетом ставки. Назовем его «обратный флоатер» Купон считается по формуле максимальное число из 12,9% и 25,9% - ключ ЦБ max(12,9%;25,9%-ключ) Пример - сейчас ставка 16% и мы имеем: max(12,9%;25,9%-16%=max(12,9%;9,9%)=12,9% Но если ключевая ставка опустится до 12% (консенсус аналитиков к концу года), то доходность будет : max(12,9%;25,9%-12%=max(12,9%;13,9%)=13,9% И самое приятное, если мы вернемся к историческим 8% через 1-2 года (если что облигация гасится через 3 года) max(12,9%;25,9%-8%=max(12,9%;13,9%)=17,9% - согласитесь, очень неплохая доходность при ключевой ставке 8:% ❓Какой инструмент будете использовать вы? MTSS RBM4 RBH4 SU26238RMFS4

2️⃣Фонд ликвидности В последнее время вы, наверное, очень много слышали о нем, но что же это такое? Если кратко, фонд зарабатывает на денежном рынке через РЕПО с ЦК, расшифровываю: Инвестор покупает паи фонда, фонд получает средства и отдает их в долю другим участникам под залог бумаг. ❗️Пример: брокеру А нужны деньги, но просто так ему их никто не даст (или под высокую ставку), поэтому он идет на денежный рынок и говорит : готов отдать под залог свои ценные бумаги. Он отдает на 100к рублей бумаг и получает под их залог 70к денежными средствами от нашего фонда ликвидности (получает не 100к, так как если бумаги упадут, а брокер А резко обанкротится, то мы понесем убытки, а так есть дополнительная страховка). За эту операцию брокер А платит примерно RUSFAR (в текущих реалиях ключевая ставка-0,8%) Для инвестора это прекрасная возможность получать доходность на уровне RUSFAR, но с учетом комиссии, так как на денежный рынок допущены только профессиональные участники, поэтому нам придется платить комиссию фонду, который участвует в РЕПО с ЦК 💳АЛЬФА 0,34% комиссия 🏦ВИМ (фонд ВТБ) 0,5% комиссия 🏦УК ПЕРВАЯ ( фонд СБЕРа ) 0,55% комиссия Ещё одна проблема заключается в том, что нельзя «зафиксировать» ставку на длинный период, так как доходность пересчитывает ежедневно Совет: Лучше всего покупать фонды у своих же брокеров, то есть Альфа фонд в альфе брокере и тд (так как комиссии будут минимальны) LQDT