Приветствую! 🎒 На этой неделе важными событиями станут: Объём промышленных заказов в США Факт -3.6% Прогн. -2.6% (это важные данные для нашей экономики, чем слабее объём, тем меньше требуется нефти и других ресурсов для производства в развитых странах, следовательно мировой спрос остывает) Во вторник увидим число открытых вакансий на рынке труда в США (из-за этих данных всё постоянно штормит т.к рабочие места не дают ФРС перейти к стимулированию) и Индекс деловой активности в секторе услуг (промышленный сектор снизился, а вот услуги продолжают держаться) В среду сальдо торгового баланса и данные по нефти в США В четверг заявки на получение пособий по безработице В пятницу много данных по самой безработице в США Неделька насыщенная, американские бумаги начали с падения, а вот российские не останавливались падать, любые попытки отскоков начали наказываться ещё большим падением.😭 Блумберг сегодня выдал статью, что Банку РФ придётся поднять ставку ещё на 1% до 16% и держать её минимум до марта месяца, поэтому облигации РФ начали падать, за ними поехали акции, у меня сработал целый ряд колокольчиков (сейчас все акции отжались от пола). Знаете, как бы там ни было, шоковые цены на бумаги мы вряд ли увидим, всё что мы наблюдаем, это обычная боковая коррекция, которая тянется с августа, многим физикам она не нравится, большинство пришло на рынок в начале 2023 и видели только рост, куда не ткни всё росло, а тут какие-то боковики со снижением. Многие начали подключать плечи, лезть в 2-3 эшелоны, естественно всех кинули, в акциях первого эшелона тоже пошла фиксация, растут только точечные истории, но когда толпа их замечает, там уже делать нечего. Наверное, до весны на нашем рынке так и будет, небольшое падение – небольшой рост, а там и ставку снизят и дивы за 2023г огласят довольно щедрые (начнут платить те кто не платил, металлурги например MAGN ), может почувствуется потепление в отношении конфликта, скорее всего рубль опять слабеть начнёт USDRUB после выборов + люди снова начнут снимать деньги со вкладов, нести их в растущий рынок покупая всё на хае (потом опять всех кинут) Сейчас наблюдается большой отток со счетов инвесторов, но кто-то же это всё покупает, вернее выкупают серьёзные просадки, пока их с августа всего 3 штуки (отметил кружочками), вряд ли большие капиталы интересует 200 пунктов роста, цели заметно выше. Краткое умозаключение: рынок без денег расти не будет, он растёт на притоке средств и объёмах, а не на их оттоке. Например в октябре объём торгов на MOEX составил 135.5 трлн.р, в ноябре уже 126 трнл.р (при том что спб заблокировали), скорее всего декабрь будет ещё слабее. Цифры огромные, но пошла стагнация, пик пройдён. Многие бумаги пробивают ключевые уровни, RUAL год отпрыгивал от 37р, причём пулей отлетал, это значит раньше люди в этой цене видели скидку по активу, сейчас мы снизу ударились о эти 37 и наверх нас пускать не хотят – это не есть хорошо. Пока не критично, но продажи могут усилиться, бумага пойдёт на ~31р. Предположительно после таких волн распродаж, как сейчас, могут наблюдаться отскоки, но тут кто успеет зафиксироваться, тот и молодец. Например, SBER может в теории стрельнуть 6 декабря на оглашении новой дивидендной политики, он потащит рынок за собой наверх, но т.к. дивы ожидаются только через полгода, ещё 100 раз успеем ниже сходить и собрать паровоз стопов плечевых позиций трейдеров. Сейчас можно ко многому присматриваться, но прошу вас заниматься собирательством без плечей, бумаги однозначно вырастут. Если вам какие-то позиции не нравятся, они минусят и вы не знаете зачем вообще покупали – то лучше продайте, пусть даже и в минус, особенно если у вас был хороший год, вы хотя бы уменьшите сумму налога и с вас спадёт груз головной боли из-за непонятной позиции в вашем портфеле (или просто перезайдите в неё) Хотите завтра быстренько пробежимся по бумагам, подумаем к чему можно присмотреться. В любом случае спасибо за внимание и хорошего вам вечера! 🙂 #прояви_себя_в_пульсе

Приветствую! ⛳️ Вчера вышли данные по индексу расходов на личное потребление в США, это крайне важный показатель, на который ориентируется ФРС: г/г (окт) Прогн 3,2 Факт 3,2 м/м (окт) Прогн 0.2 Факт 0,2 Если посмотреть на динамику, то видно, что пыл потребителя остывает, высокие % ставки действительно работают, можно сюда ещё привязать минимальную безработицу, то есть на пике своей силы экономика начала замедляться по потреблению. Об этом свидетельствуют и мощности: Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM в США (нояб) Прогн. 47,6 Факт 46,7 (всё что ниже 50 отражает слабость, динамику вы можете посмотреть в картинке) Всё намекает на будущую рецессию и относительно раннее снижение ставки, рынок это чувствует и пытается заложить некоторые ожидания, например TLT начал гулять возле 92$ , а TMF ходил в гости к 5,4$ на днях, только вот толку нам с этого.😭 Совокупность этих факторов может объяснить почему при согласовании снижении добычи нефти почти на 2 млн. бар. в сутки, нефть вдруг упала с 84 на 80…производство ведущих экономик падает, потребление стагнирует + рынку не понравилось, что ОПЕК не дал никаких комментариев относительно дальнейшей политики. В этой политической нестабильности золото GLDRUB_TOM начало расти, причём ноябрь — это первый месяц в истории, когда золото закрылось заметно выше 2000 по товарному фьючерсу… были месяца когда золото штурмовало 2200, но к концу месяца всегда сдували, причём с закрытием на 1999, то есть трейдерам прямым текстом говорили – пока рано, а сейчас нарисовалась хорошая месячная свечка указывающая на дальнейший рост. Лично я делал ставку на PLZL предвкушая подобное развитие событий ещё месяц назад, у PLZL почти самые минимальные затраты на добычу золота в мире, но как видите, мы значительно ниже, чем тогда, рынок не обязан быть логичным, иначе все бы зарабатывали. ОПЕК сокращает добычу – нефть падает (хотя должна расти) Золото растёт – золотодобывающие компании падают (при том что спрос на золото растёт) Когда Трамп пришёл к власти, все боялись разрывов отношений США с Китаем, однако Китай показал сумасшедший рост по всем своим индексам с 2017 по 2021, все думали, что Байден будучи демократом вообще отправит всех куда-то в космос, однако сейчас все китайские индексы бурят дно и не могут остановится. Короче даже если вы делаете самую очевидную ставку, далеко не факт, что вы выиграете от этого, единственное что может помочь, это дистанция, которая рано или поздно сыграет вам на руку. Давайте дам комментарий по поводу наших блокировок: Наконец-то появилась какая-то конкретика, СПБ рассказали, что с ними не хотят работать контр.агенты, они боятся вторичных санкций, СПБ в данный момент отправляют запрос в OFAC, чтобы те дали разъяснения в безопасности проведения сделок до 31 января. Проблема в том, что OFAC ооочень долго может отвечать и это проблема. Допустим лицензия действует до 31 января, а где-то в марте придёт ответ от OFAC, что без проблем можно было продавать все активы до 31 января, не боясь вторичных санкций. В любом случае ещё время есть, не падаем духом и не сдаёмся.✊ По нашему рынку: Довольно важным событием является закрытие доллара USDRUB зелёной свечкой на недельном графике впервые за 8 недель, а значит дно где-то близко или мы возле него, я закрыл свою небольшую шортовую позицию, которую показывал 2 поста назад, теперь, скорее всего, будем топтаться на месте какое-то время +-2 рубля. Дальнейшее укрепление рубля невыгодно для бюджета, а ослабление опять создаст панику среди населения, мне кажется возле 90 терпимо для всех. #IMOEX грустит, но падение может довольно скоро остановится, например значение 3125 по индексу часто давало реакцию, возможно рынку не даёт возможности расти именно событие 15 декабря, где огласят решение по ставке, но предполагаю, что никакого повышения не будет и негативное настроение отойдёт в сторону, люди начнут выкупать просевшие бумаги. Спасибо за внимание и хороших вам выходных!🙂 #прояви_себя_в_пульсе

Приветствую! 🎲 Где-то с августа гуляем в зоне ~3200 по индексу #imoex, если посмотрите на график, то видна зона продавцов и покупателей в этом периоде, в картинке разделил её на зелёную и красную для наглядности.🙄 Расти сейчас явно не хотим за исключением каких-то точечных историй с сильным потенциалом, но почему-то кажется, что их охладят при первой же возможности. Настрой инвесторов можно понять, с августа началось агрессивное поднятие ставки, рубль перестал слабеть, кучу денег люди унесли во вклады + около полтриллиона было вложено в ОФЗ Денег для роста фондового рынка сейчас нет + рисков хватает, можно сказать оценён он вполне справедливо, тем самым расти мы не хотим, но и падать не спешим. Сам пока играюсь на отскоках в пару процентов, на большее рынок сейчас не способен. Давайте посмотрим отдельно по акциям: SBER мы с вами знаем, что примерно в декабре инвесторов могут подогреть новой див.политикой, однако куда без трёпки нервов у инвесторов перед самым интересным, скорее всего приползём на 50 дневную скользящую, до которой уже немного осталось, она сопровождала рост почти весь год (вы можете это увидеть в картинке) Сильно не переживайте, объёмы на слив прилично упали, а это значит скоро начнут покупать + ~275р бумага долго не могла пробить, примерно с июля, это значение не пускало её наверх, теперь не должно дать упасть. SGZH за последние 2 дня прошли самые большие объёмы за всю историю актива, но залпа бумаге хватило долететь как раз до 50 дневной (можете на графике посмотреть, как котировки на неё реагируют) Да, тут сразу и АФК побежала спасать своё дитя одолжив 7.7млрд и в думе захотели убрать экспортную пошлину исключительно для Сегежи, но проблемы никуда не делись. Экспортная пошлина за 3 квартал всего ~300млн , а убыток составил 3 млрд.р. процентная ставка в стране всё ещё слишком высокая, рубль значительно крепче чем был пару месяцев назад. Все факторы пока не в пользу компании, но у нас так принято, что если какая-то компания умирает, со всех сторон начинают помогать и всячески оживляют, а если денег становится слишком много, то выжимают досуха (вспомним с вами Газпром в прошлом году) . Однако радоваться рано, вот допустим история мечела чем-то похожа на сегежу, тот так же набрал кучу кредитов для реализации своих планов, планом не дано было сбыться в итоге долги утащили бумагу с 1000р на 10р с 2011г по 2014г. Тут скорее следите за комментариями ЦБ, чем за самой компанией, ведь если ставку снизят, это повлияет на доллар, который начнёт укрепляться. И одно и второе может помочь Сегеже продержаться до лучших времён. (нынешние действия, как обезболивающие, они не решают проблему лишь снимают симптом) RUAL бумага просто перепродана и примерно от этой цены она отскакивала весь год, инвесторы снова могут подумать, что это довольно дёшево ~37р. YNDX последние три недели гуляет 2550-2600, шаг выше или ниже сразу наказывается возвращением в торговую зону. Знаете, мне кажется, что всё будет хорошо, но тут обязательно воспользуются ситуацией и напугают инвесторов, как в POLY, где-то в декабре скажут «что-то очень плохое», часть людей испугается и скинет, а потом скажут, что вы не так поняли… Риск на бирже, как ружьё на стене, если он есть, то обязательно выстрелит. (хорошо если холостым патроном) Пока на этом всё, фаворитами на 2024 остаются всё теже Магнит (стоит искать более приятные точки входа), RTKM (мне кажется после див.гэпа можно будет найти хороший момент для покупки к весне) и FIVE (тут рост даже не начинался, но предполагаю, что бумага возле своего дна, однако есть проблема в виде переезда) Ждём с вами дополнительных разъяснений и окончательных ответов от СПБ, предположительно 4 декабря, а то нынешние комментарии и действия больше похожи на Цирк-Шапито, прав был Гэндальф когда говорил «Бегите глупцы», а мы не слушали, в любом случае не сдаёмся и не падаем духом. Спасибо за внимание и доброй вам ночи!🙂 #прояви_себя_в_пульсе