Назад
MaximVG
9 сентября 2023 в 8:23
Деньги дешевеют. Как оптимально поддерживать стоимость рублей с помощью инструментов денежного рынка? 📊 Фонды денежного рынка (ликвидности) — это довольно новый инструмент на нашем рынке. Ранее, только крупные игроки могли размещать на короткие сроки (от одного дня) деньги, закрывая таким образом вопросы с ликвидностью. Эти фонды вкладывают деньги пайщиков в сделки «обратного РЕПО с Центральным контрагентом под ОФЗ и КСУ». Проще говоря — в инструменты биржевого денежного рынка. При работе с инструментами денежного рынка просто колоссальное значение будут иметь расходы на комиссии брокера и биржи: 🧮 Мой тариф брокера: Комиссия биржи — 0,02% + Комиссия брокера — 0,0125% Со сделки объемом в 1 000 000 рублей комиссия будет 200₽ + 125₽ = 325₽ в одну сторону. 📈 Фонд растет на 0,03% в день (сейчас доходность смещается в 0,04%) итого в годовых ~10,95%, при ставке RUSFAR ON RUB на 08.09.2023 11,57%. Это получается 300-400₽ в день + налог 39-52₽. Итого полностью затраты окупаются за три дня (включая выходные и праздничные дни). У некоторых брокеров существуют тарифы с бесплатными покупками и если существует возможность распланировать покупки/продажи на разные дни, то можно еще сьекономить 1-2 дня. Комиссия фонду составляет 0,4% годовых, но ее не видно, так как она входит в котировку пая. Таким образом: ⁃ Если комиссия в одну сторону составляет 0,5% (брокер + биржа), то с учетом налогов на один миллион затраты = 1000₽ + 130₽ окупятся за 4 дня; ⁃ Если комиссия в одну сторону составляет 0,1% (брокер + биржа), то с учетом налогов на один миллион затраты = 2000₽ + 260₽ окупятся за 8 дней; ⁃ Если комиссия в одну сторону составляет 0,3% (брокер + биржа), то с учетом налогов на один миллион затраты = 6000₽ + 780₽ окупятся за 23 дня; (почти месяц🤯, да есть и такие тарифы) С ликвидностью по фондам большие вопросы кроме $LQDT . Там стабильный оборот в несколько миллиардов в день и поддержка котировок от маркет-мейкера. Всего существует пять фондов, описание которых можно найти на сайте Мосбиржи. Комиссии брокеров (слава богу) пока не растут, а ставка RUSFAR ползет вверх. Это делает короткие размещения в данных инструментах привлекательными. При текущей неопределенности ключевой ставки можно какое-то время «посидеть» в деньгах (но не бесплатно🧐), а затем переложиться, либо в более дальние облигации (те же ОФЗ). Выпуски $SU26219RMFS4 и $SU26226RMFS9 уже дают ~12% к погашению и видимо это не предел. Посмотрим сколько и когда можно будет зафиксировать, когда ключевая ставка стабилизируется и развернется вниз. А может быть, найдутся интересные идеи в акциях, ведь текущие ставки уже скоро станут сопоставимы с обычной доходностью по голубым фишкам на длинном горизонте или текущей дивидендной доходностью. Если наши любымые Лукойл $LKOH и Сбербанк $SBER будут давать 12-15% дивидендами, а перспектива роста котировок будет под большим вопросом (уже порой задаешь себе такие вопросы), то почему не уйти в облигации?…. Впереди интересное время на рынке)) #ликвидность #диверсификация #офз
1,2677 
+6,97%
901,95 
+0,89%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
6 комментариев
Ваш комментарий...
Investment_Capital_177
9 сентября 2023 в 18:03
Согласен, сам планирую облигации)
Нравится
MaximVG
9 сентября 2023 в 19:15
@Investment_Capital_177 купить?
Нравится
Investment_Capital_177
10 сентября 2023 в 4:37
@MaximVG Да
Нравится
Victors
20 сентября 2023 в 7:11
Тинек упорно не хочет добавлять #SBMM - приходится покупать на Сбере с минимальными комиссиями
Нравится
MaximVG
21 сентября 2023 в 5:49
@Victors дорого здесь
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+25%
20,9K подписчиков
FinDay
+40,8%
25,5K подписчиков
Mistika911
+15,3%
20,8K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
MaximVG
1,4K подписчиков19 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
88,28%
Еще статьи от автора
15 октября 2023
🟡 Золото снова стремится к 2000$ за тройскую унцию. Неделю назад цены на благородный металл дошли почти до 1800$ и затем был стремительный рост на 5%. Для такого консервативного и защитного инструмента это очень большой перепад. GLDRUBF GOLD Ближневосточный конфликт и общая геополитическая ситуация может дотянуть цены сначала до 2070$, а потом и на исторические максимумы. GLDRUB_TOM Кроме того…. 🏦 «Минфин РФ с 6 октября по 7 ноября планирует направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила средства объемом 398,72 млрд рублей, ежедневный обьем покупок составит эквивалент 18,12 млрд рублей, говорится в сообщении министерства.» CNYRUB Ждём направленного движения. Боковик, честно говоря, уже поднадоел… Полиметалл уже реагирует бодрым удорожанием, но на динамику золотодобытчиков пока не полагался бы… POLY #AssetAllocation #Рынок_акций #Фондовый_рынок #Валютный_рынок #золото
14 октября 2023
🗄️ На русский язык переведена практически вся полезная литература по инвестициям известных мировых авторов. Таким достижением могут похвастаться не многие страны. Мы имеем возможность на родном языке изучать мировой опыт и адаптировать его в свою жизнь и кошелек. 📌 Однако, что и как читать? Всегда важно выстроить систему. Предлагаю свою структуру и жду комментариев от Вас. 1. Книги для начинающих: 📕 «Самый богатый человек в Вавилоне» Джорж Клейсон; 📕 «Воспоминания биржевого спекулянта» Лефевр Эдвин (есть еще менее известная книга «Истории Уолл Стрит»); 📕 «Квадрант Денежного потока» Роберт Кийосаки; 📕 «Заметки в инвестировании» УК Арсагера. 📇 Первые три книги не научат инвестировать, но наведут на мысль, что необходимо получить базовые знания и не оттягивать с этим. Клейсона лучше читать детям или вместе с детьми. Отлично заходят аналогии в художественном обрамлении. «Заметки в инвестировании» - по моему мнению, наилучшая попытка в одной книге объединить весь минимальный обьем базовых знаний для любого инвестора. Изучить общие термины и понятия вначале по инвестициям очень важно, чтобы идти дальше. 2. Составление портфеля из разных классов активов. 📒 «Разумное распределение активов» Уильям Бернстайн; 📒 «Глобальное распределение активов. Лучшие мировые инвестиционные стратегии» Меб Фабер; 📒 «Межрыночный анализ. Принципы взаимодействия финансовых рынков» Мэрфи Джон Дж. 📇 О диверсификации говорят часто и много, но чаще всего ее в портфелях инвестора не заметить. Правильная и истинная диверсификация - это распределение средств по разным классам активов. Портфель, состоящий из акций Новатэка NVTK , Северстали CHMF и Мечела MTLR будет значительно более волатильным и непредсказуемым по сравнению с портфелем, который к примеру будет состоять из ОФЗ SU26223RMFS6 , металлического биржевого золота GLDRUB_TOM и того же Новатэка. 3. Инвестиции в акции. Анализ: 📗 «Разумный инвестор: полное руководство по стоимостному инвестированию» Бенджамин Грэм; 📗 «Метод Питера Линча» и «Как переиграть Уолл Стрит» Питер Линч; 📗 «Как делать деньги на фондовом рынке» Уильям О’Нил. Не стоит понимать все советы авторов как прямое руководство к действию, но помочь выработать личную стратегию они могут. За последние несколько лет знания и опыт именно из этих книг позволили мне взять и удерживать такие качественные бумаги, как Сбербанк SBER , Сургутнефтегаз SNGSP , Лукойл LKOH . А с другой стороны, отказаться и продать в итоге Газпром и Алросу, не обнадеживая себя лишними надеждами. GAZP ALRS 4. Для искушенных инвесторов: 📘 Джек Швагер и цикл его «Магов». Интервью с лучшими трейдерами мира в хорошем русском переводе можно найти в интернет-магазинах (пять книг). 📘 «Новая карта мира» Даниел Ергин. 📘 “Университет Berkshire Hathaway” Даниел Пеко и Кори Ренн. Эти книги для тех, кто увлечен инвестициями и хочет знать и понимать больше. 🤓 Читайте и учитесь с удовольствием!
11 октября 2023
💵 В октябре 2022 года мы думали почему МинФин России не решает ситуацию с слишком крепким рублем? Курс ниже 60₽ был крайне невыгоден экономике, которая живет на экспорте природных ресурсов. USDRUB В итоге, в октябре уже текущего года мы имеем курс ~100₽ за доллар и не верим уже в укрепление рубля, считая ситуацию направляемой🤷🏻. Странно, не правда ли? 🏦 Минэкономразвития в лице Максима Решетникова озвучил конкретные ориентиры, меры и факторы влияющие на курс. 🇷🇺 Если кому показалось мало, то теперь Президент ввел обязательную продажу валюты для широкого списка экспортеров. Сургутнефтегаз обвалился на 5%, хотя ничего особо страшного и не произошло… SNGS SNGSP 🤣 События, которые никто не ожидал и о них совсем не говорили, не правда ли? Наверное, если укрепление рубля будет неожиданно, то и дальнейшее снижение акций будет нелогично? MEZ3 Надо сказать, что меры подписанные Президентом 11 октября, приняты ни рано не поздно. Средневзвешенный курс по году (менее 80₽) на весьма адекватном уровне.