Портфель «Биржевые фонды» уже накопил довольно приличную историю, с мая текущего года начал формировать структуру и за четыре месяца можно делать промежуточные выводы. В облигационной части по доходности лидирует $LQDT . Фонд денежного рынка отлично справляется с повышением ключевой ставки, в то время как фонд гособлигаций -3,2%. Долговой рынок сейчас под давлением из-за повышения ключевой ставки. Поэтому это не проблема, а возможности. Снижение стоимости $SBGB позволяет больше его покупать при плановых пополнениях и это считаю правильно, чем инвестировать в выросшие активы. Текущую экономическую фазу лучше проходить в фондах ликвидности и коротких облигациях, но разобраться в деталях стратегий каждого БПИФа довольно сложно. Поэтому текущую структуру фондов в этом портфеле не меняю, но в других ребалансировки уже сделал. Самая короткая ОФЗ - $SU26223RMFS6 Стоимость паев ~1 тыс рублей для небольших портфелей до 500₽ тыс. крайне неудобна. Фонд недвижимости пришлось взять чуть больше, а некоторые фонды акций меньше. Этот портфель подразумевает долю на каждый фонд 8,33% (золото две доли). 7Twelve на российском рынке: (для некоторых долей возможно потребуется статус квалифицированного инвестора) Весь портфель условно разделен на 12 частей, в которых поместились все основные рынки капитала: денежный/товарный/недвижимость/облигации/акции:

Наличные (1/12); Облигации (3/12) один фонд включил в юанях; Золото (2/12) золото через БПИФ; Недвижимость (1/12) ЗПИФ; Акции (5/12) ; Золото перебалансировал тоже из GLDRUB_TOM в БПИФ. Теперь проблем с остатками нет. $GOLD . Интересная статистика накапливается по фондам акций. Всего присутствует пять фондов в портфеле, но расхождение в доходности уже 3-4%, это немало. Посмотрю еще три-четыре месяца и потом можно будет принимать первые решения (увеличение доли, замена и тд.). 12,7% рублевой доходности с мая текущего года могут показаться смешной цифрой. Однако, структура 7Twelve не подразумевает быстрого дохода. Богатеем медленно, как говорил Баффет. Ребалансировки сделал 11-12 сентября и к текущей дате (20.09.2023) именно фонды акций снизились больше всего и сейчас требуют пополнения при следующем пополнении. Правда до него еще два месяца, такие плановые периоды поставил себе. Однако, если рынки резко разбалансируются и потребуется вневпланое вмешательство, то столько времени ждать не придется.