А всем в начале месяца (4 декабря) $SPBE принудительно сконвертировала часть замороженных на счету $HKDRUB по курсу 10,85(!), что значительно ниже биржевого и курса ЦБ? Просто такой курс последний раз был в июне.

$TCBR По мере разморозки Тинькоффских фондов буду продавать их и переводить в $HKDRUB Тем более что уже несколько дней в паре HKD/USD на MOEX наблюдается возможность арбитража в 2-3% Впервые за год HKD продается не с наценкой, а с дисконтом по отношению к доллару.

За годы проведенные на фондовом рынке я очень полюбил индексное инвестирование. Начинал 5 лет назад конечно же с @FinEx_ETF Потом где-то в 20м году появился целый вал этих ETF на Московской бирже. Я решил продать в конце года все свои американские акции и переложиться в фонды. В итоге в портфеле оказался не только почти весь спектр фондов от Финекс, но и Тинькофф, Фридом Финанс, БКС, Доходъ, АТОН (сменил на пике на фонды от BlackRock), SPDR, Direction, First Trust. И чтобы вы думали?)) около половины всех моих вложений в глубокой заморозке) Из фондов живы только Тинькофф и то не все. Жалею конечно, что не переложился из $FXIT $FXUS в $TECH $TSPX и переложился из $AMSL $AMCC $AMHC в Американские ETF Но кто ж знал? Ситуацию воспринимаю нормально, но так-то конечно финиш 😅

$BABA Продал на недавних новостях свою единственную зарубежную акцию. Сидел в ней с 250$) Усреднялся вплоть до 80$ Вышел с убытком % в 15 наверно по 104.5 Инвестировать на Гонконге тоже не планирую. Теперь все вложения в международный рынок будут осуществляться исключительно через крипту.

Хотел я сегодня купить $GLDRUB_TOM и Серебро в Тинькофф на привлекательных уровнях, но остановился. Судите сами: Серебро в долларах упало на 0,5% за день Золото выросло на 1% Рубль укрепился к $USDRUB на 1,5% По логике вещей в рублях я должен видеть падение котировок на: 2% по серебру и 0,5% по золоту. А что на деле? Рост(!) на: 4,5% по серебру и 2% по золоту Похоже мы имеем ту же самую проблему изолированного рынка, из-за которой в своё время турецкая лира или какой-нибудь гонконгский доллар на Московской бирже не соответствовали своей реально стоимости. Добавляем сюда комиссию на покупку в 2% и выходит расхождение с реальной стоимостью серебра в 8,5% и 4,5% по золоту. Эх, а я еще раньше удивлялся спреду в 10% на покупку физического золота в банках 😞

В понедельник проверим, работает ли моя техника и теория. Я ставлю на то, что рубль наконец-таки развернется. Собственно уже от дна отскочил на 5-7% за пару часов. Замечу, что закупился на не очень большую сумму, т.к. все зарезервированные для этого деньги спустил в свое время на $CNYRUB И собственно хотел его снова докупить при пробое 12 руб, НО ЗАЧЕМ? Я же 2 дня назад узнал, что можно покупать $USDRUB $EURRUB в банке (не Тинькофф) без комиссии к бирже. В итоге «урвал» евро ровно за 79 рублей и доллар по 73. Брал лесенкой в том числе на последующем отскоке. Доллар до 77, евро до 83. Понятно, что валюта эта минимум до осени виртуальная, но для диверсификации сгодится. Да, и никто не мешает продать её потом на бирже за рубли. P.S.: на фибоначи на графиках можно не смотреть. Я до сих пор до конца не знаю, как его правильно использовать) Ключевое это канал двухсотдневная.

$USDRUB Какие сейчас есть опции покупки "виртуального" доллара: - в банке - в обменниках - на бирже - покупка stable coin на криптобирже. Рассмотрим все варианты. Покупка в банке: У Тинькофф +8% к биржевому курсу В БКС сегодня видел +0,5(!)% к бирже. Причем там еще и лимитированную заявку можешь выставить в банковском приложении. Т.е. условно: хочешь купить доллар за 81.8, ставишь заявку и ждешь исполнения. Покупка в обменнике: +30% сверху к цене доллара, а то и больше Покупка на московской бирже: +12% к цене + комиссия Покупка на криптобирже: От 6-15% к цене (я брал USDT за +15%) Стоит правда заметить, на текущий момент, это самый свободный "доллар". На него не действуют ограничения и с небольшой комиссией и конвертацией в обычный $ им можно пользоваться за бугром, а так же для оплаты международных сервисов. Я же продолжаю докупать $CNYRUB , но конечно доллар фактически без комиссии тоже чешутся руки прикупить. Update: купил бакс через банковское приложение БКС, всё работает.

$RU000A1008B1 Кто-нибудь может мне написать, как это число читается? 😅

Обновленный #листмониторинга $TCSG $SBER - хорошие варианты для покупки среди банковского сектора. $PLZL $POLY $ALRS - выглядят лучше покупки валюты и достаточно надежные вложения, но рост крайне ограничен. $AKRN $PHOR - беспроигрышный вариант, но дорогие. При сильном падении точно нужно брать. $GMKN - беспроигрышный вариант. Жаль вряд ли вообще вниз пойдет. $NLMK $MAGN - есть опасности, но вложения рано или поздно многократно окупятся

#Ошибкиинвестирования, которые я для себя отметил по итогам обвала рынка. 1. Инвестирование в облигации. Не готов больше лезть в этот инструмент. Что мы имеем: доходность на 1-3% выше сберегательного счета, который не может иметь отрицательную доходность. А все облигации, которые я использовал в качестве защитного инструмента, уже сходили вниз на 20-30%. Если будет возможность продать по адекватным ценам (не будет), то избавлюсь. Либо буду ждать погашения под мизерные 9-11% Есть, к сожалению, у меня много длинных выпусков по ним. Не продал по глупости. И это, на текущий момент, моя главная ошибка в инвестировании. 2. Не покупать валюту. Я ниразу за последние 5 лет не покупал иностранную валюту с целью сбережения. Вы видели график. Было всё +/- спокойно. Валюту надо покупать. Возможно даже каждый раз по текущим ценам. Мне пока очень тяжело это принять, но долларовый депозит почти в 100% случаев обгонит Российский рынок на неком горизонте. Есть конечно и технические проблемы сейчас со счетами, но их тяжесть пока неопределена.

#ДИВЕРСИФИКАЦИЯ по отраслям. Здесь я стараюсь так же обязательно максимально широко владеть активами из разных отраслей. Это позволяет очень сильно снизить волатильность портфеля, что не менее важно, я считаю, чем доходность портфеля. Мои фавориты на текущий момент: здравоохранение (готов всегда увеличивать его долю), энергетика и сырье. Все остальное выглядит не очень надежно в текущих условиях, кроме наверно еще товаров первой необходимости, но там и доходность почти всегда мизерная.

#ДИВЕРСИФИКАЦИЯ по странам и классам активов. Решил сегодня, на всякий случай, посмотреть, как мой портфель пережил обвал российского фондового рынка, в котором я держал около 30%(!) всех своих накоплений и вот, что получил. Не всё так и плохо. Понятно, что в текущей ситуации любые инвестиции проиграли банальной покупке доллара на все деньги. Я всегда скептически относился к покупке валюты и даже в душе посмеивался над теми, кто все свои накопления в доллары переводит, но признаю, был не прав. Сейчас появилось осознание, что надо всегда стараться перевести все рубли в валюту. Но лучшая ли сейчас это стратегия? Как мы помним, чем дороже доллар, тем правильнее будет инвестировать рубли в Российские акции. Я тут не буду идти против толпы и собираюсь увеличивать долю России в своем портфеле. Да, она и так была большая, но давайте посмотрим на альтернативы подобным действиям: 1) покупать валюту с целью сбереженая? Не самая плохая идея, но снять ты её до сентября не можешь в России, да и расплатиться ты ей тоже нигде не можешь. По хорошим ценам конечно можно и взять, но сейчас даже непонятно, когда будут хорошие цены. Я вот ждал 74х, чтобы купить доллар, а он на 74,5 развернулся вверх :))) жадность :( 2) покупать золото в слитках? Ну, это вообще бред, я считаю. Там спред на продажу 10(!)%. Да, и золото по моим прогнозам вниз пойдет. Я бы его сконвертировал в валюту, если есть. 3) перспектив у развитых рынков я не вижу сейчас. 4) Китай? Да, и так вроде многовато. Хотя чуть-чуть можно было бы и добрать. 5) Крипта? Я пас с такой волатильностью. И возвращаемся к диверсификации. Она отлично показала себя на фоне обвальных падений рынка. При этом интересно было наблюдать, как повел себя «hedge fund» в одном из портфелей. Просадка составила не более 1,5% по Российским акциям. При этом пиковая доходность в прошлом году была в районе 10%. Очень странный инструмент, на самом деле, который с августа показал нулевую доходность, но относительно индекса там конечно речь о десятках %.

Что я буду покупать сейчас из Российского рынка (на свой страх и риск)? Прежде, чем ответить на этот вопрос, хочу объяснить, почему я все-таки решил покупать что-то. Потому что ОЧЕНЬ страшно, а это верный признак того, что надо брать. Какие компании в моем радаре: $PLZL $POLY - потому что золотодобытчики и обычно растут против рынка. $OGKB - диведенты больше 12% и технически привлекательный уровень. $MAGN - дивиденты больше 16% и технически привлекательные уровни $MVID - дивиденты больше 20%(!) $NLMK - дивиденты больше 20%(!) и технически привлекательные уровни $TRMK - дивиденты больше 35%(!!!) и технически привлекательные уровни 35-40% в год, друзья!! У меня сейчас акций где-то на 20000 рублей и мне на них в прошлом году прилетело 5000 дивов.

В продолжение предыдущего поста. Раз от $FXDM нет никакого толка, на мой взгляд, в портфеле, тогда может стоить проверить другие фонды на мировой рынок? Что я взял для сравнения (на графиках иностранные аналоги): •$FXUS / $TSPX в качестве индикатора рынка США •$FXRL отвечает за Россию •$FXCN от Китая •$FXDM за развитый рынок без США •$FXEM за развивающийся без Китая и Индии (нет на скриншотах) • лучший по параметрам ETF на европейский рынок •ETF на Индию (ждем от @FinEx_ETF ) Какие выводы я могу сделать из внимательного изучения графиков? Только $FXCN, $FXRL и фонд на Индию не имеют корреляции с широким рынком США. Только их, как мне кажется, есть смысл держать в портфеле вместе с Америкой. Беда в том, что рынки России и Китая крайне спекулятивны. Чтобы что-то заработать на них и банально обогнать банковский депозит надо вовремя войти в них и вовремя полностью выйти. А это значит, что покупка фондов на долгосрок по этим рынкам, не очень разумная идея. Остается ИНДИЯ. Неквалы ждут ETF от @FinEx_ETF, квалы могут покупать $INDA (я начал). P.S.: $FXWO кстати очень классный сбалансированный фонд на все случаи жизни. Аналогов не нашел. В теории можно только его покупать. Много не заработаете, но распределение по странам и отраслям ТОП

Почему вам не нужен $FXDM в портфеле. Внизу сравнение графиков индексов на «рынок США» и на «развитый рынок без США» за 10, 5 и 1 год соответственно. Я думаю, вопросов не должно быть у вас. $FXDM не является средством хеджирования по отношению к рынку США, он ходит в унисон с ним. При этом $FXDM обладает большей волатильностью в течении последних пяти лет и меньшей почти в 3(!) раза доходностью, чем какой-нибудь $FXUS или $TSPX Если есть другое мнение, пишите в комментариях.

Поговорим о текущей ситуации. Если вы верите в падение рынка в ближайшее время (я верю), то неплохо было бы взглянуть на состав своих портфелей, чтобы понять, в каких секторах произойдет наибольший урон. Логика подсказывает, что деньги из перегретых секторов уйдут либо в кэш, либо в «защитные» сектора. Какие есть варианты: 1) Ничего не делать с портфелем. Не самая плохая тактика на долгосроке лет в 5-10. 2) Всё продать. Можете не угадать с направлением рына и упустить выгоду, что не так страшно и менее болезненно, чем потеря денег на бирже Плюс однозначно потеряете льготу на налоги за долгосрочное владение. 3) Переложиться из перегретых отраслей в «защитные», либо, как в моем случае, просто сократить рисковые позиции (я правда максимум на 5% подсократился). Перегрет сейчас IT сектор и особенно бигтехи. Это в первую очередь такие ETF: $FXIT, $AKNX, $AMCC, $TSOX, $AMSC, $FXES $AMSC Причем ETF на игры, боюсь, перегрет из-за того, что содержит много акций производителей полупроводников в своей структуре. $TCBR тоже, думаю, отъедет. Хотя сектор очень и очень крутой. Где искать защиту? Там, куда не стоит вкладываться в долгую для заработка: $FXDM $FXCN $FXGD $TGLD $AMSL + фонды на акции малой капитализации, например: $GSCD Что я понимаю под «защитой»? Только лишь то, что эти фонды либо упадут меньше, либо могут чуть-чуть вырасти (маловероятный сценарий).

В прошлом сравнении я столкнулся с тем, что по многим «модным» фондам отсутствует многолетняя статистика. Поэтому я решил сравнить все интересующие меня ETF на горизонте последний 5ти лет. С одной стороны это неверно, т.к. очень короткий промежуток времени, с другой стороны мир настолько быстро меняется, что может и не стоит так сильно цепляться за статистику многих десятилетий. Начнем с ресурсов. Всякие там $FXGD, $AMSL + палладий, литий, уран(?) - это чисто спекулятивный инструмент. Покупать все это на долгий срок не имеет никакого смысла. Даже на горизонте десяти лет вы можете получить минус по таким вложениям. Я сейчас подкупаю серебро и хеджирую риски корзиной из 4х драгоценных металлов. Когда риски уйдут с рынка, планирую все продать кроме серебра. Кстати какие у кого мысли по литию? Вроде перспективно, а вроде и заменить его могут в батареях и тогда кому он нужен. За последние 5 лет очень хорошо себя показал IT-сектор. Однозначно отличный выбор для долгосрока. При этом, если сейчас пойдет коррекция, то для минимизировании рисков я бы его подсократил. Наиболее перегреты $FXIT, $TSOX У меня сейчас меньше 18% портфеля приходится на IT c учетом шорта на $YNDX Подумываю еще подсократить, но не уверен. Так же однозначно надо покупать $AMHC при любой возможности. Самый крутой сектор на рынке. У меня всего 9% в нем при запланированных 15%. Жду коррекцию. $FXDM - в долгосрок прямо очень тухлая история. Пока держу в надежде, что меньше упадет. В рост не верю. Может есть смысл в кэш сконвертировать? $FXCN - спекулятивная история. Думаю, в какой-то момент стоит продать. $FXUS - как и медицина хорош всегда. Можно планомерно докупать. Сейчас миксую его с фондом от Атон $GQGD

МЕЖДУНАРОДНЫЕ АНАЛОГИ РОССИЙСКИХ ETF и БПИФ FXDM    -    DFAI / TLTD FXCN    -    MCHI FXRE    -    XLRE FXES    -    ESPO FXUS    -    SPY / VOO FXIT    -    QQQ FXRL   -    ERUS TSOX  -    SOXX TRAI    -    ROBO TCBR    -    CIBR TGRN    -    ICLN TFNX    -    FINX TIPO    -    IPO #etf #фонды В них меньше комиссия и они более ликвидные, но при этом отсутствует налоговая льгота на долгосрочное владение от 3х лет. Так же по международным фондам гораздо больше статистики и исторических данных.

Решил рассмотреть для себя еще два фундаментальных параметра для ETF: P/E и P/B, чтобы понять для себя, какие сектора наиболее перегреты и соответственно будут падать быстрее рынка. А так же те, кто упадут меньше всего. Здесь оказалось почти без сюрпризов. Самый перегретый сектор IT: $FXIT , $TRAI , $TCBR , $TFNX, $AMCC Больше него перегреты только REIT: $FXRE Наименее дорогие сектора: Финансовый. Строительство недвижимости. Зеленая энергетика: $TGRN Компании малой капитализации. Есть у УК Доходъ фонд на них. Европейский рынок: $FXDM $FXDE Нейтрально (не так дорого) смотрятся: $AMHC, $FXUS, $TSOX, $FXES

Есть ли смысл брать в свой портфель $AMCC , если уже есть любой из фондов на Насдак $TECH $AKNX $FXIT ? На этот вопрос у меня нет четкого ответа. С одной стороны, фонд на облачные технологии имеет такую же среднюю доходность, как и Насдак. При этом обладает куда большей волатильностью. Очевидных перспектив у этого сектора и надежды, что он выстрелит в будущем тоже нет. К метавселенным фонд вообще не имеет никакого отношения. Так что в долгосрок я бы однозначно не стал его покупать. С другой стороны, спекулятивно, смотря на график, есть ощущение, что из-за сильного отставания от общего индекса высоких технологий в какой-то момент можно ждать опережающий рост этого сектора. Я в своем портфеле пока держу ETF на облачные технологии. Докупать не планирую, но и сиюминутно избавляться от него тоже не кажется хорошей идеей.

Сделал на досуге небольшую аналитику различных ETF представленных на российском и международном рынке. Может будет кому полезно. Это пузырьковая диаграмма зависимости среднегодовой доходности фонда от его волатильности. С данными где-то мог ошибиться, т.к. источники хоть и старался унифицировать, но для российских и зарубежных ETF они разные. Какие выводы я для себя сделал: Медицинские ETF $XLV и $IHI одни из самых крутых и выгодных вложений на рынке. У нас есть только один аналог этих фондов: $AMHC Это фонд фондов. Продал в декабре с прибылью и переложился в иностранные. $FXRE - абсолютно мусорный фонд с адской волатильностью. Избавлюсь полностью, когда покажет плюс. Все фонды на драгметаллы $FXGD $AMSL - чисто спекулятивные инструменты. На долгосрок брать бы не стал. По хорошим ценам добавляю. В моем случае покупаю $SLV $FXRL - считаю тоже не самыми удачными вложениями в пересчете на доллары исходя из статистики. Поспекулировать можно, но я пока отдал Российский рынок в ДУ. Результат за пол года околонулевой, но и рынок упал сильно. $FXES $TCBR $TFNX $TRAI хороши по статистике, но думаю, что причина в очень маленьком периоде наблюдения. $FXIT и $FXUS - определенно одни из самых удачных фондов на российском рынке. Думаю, их аналоги от Тинькофф тоже хороши. $FXDM - не устраивает по доходности. В апреле возможно заменю на $HEDJ От $TIPO тоже хочу избавиться, несмотря на статистику. Это лотерея в чистом виде. Благодарю всех за ознакомление. Надеюсь кому-нибудь мои выкладки покажутся полезнами.

@FinEx_ETF объясните, пожалуйста, почему с декабря ваш фонд $FXTP начал отставать от курса доллара. Причем на значительную величину. Для меня весь смысл покупки этого фонда был в том, что это была замена наличным долларам + защита от инфляции. И так оно и было с момента запуска и до декабря прошлого года. А что пошло не так после этого? К $FXIP пока вопросов нет. Он как раз-таки ведет себя более чем адекватно, на мой взгляд.