$HHR
Давайте посмотрим на плюсы и минусы охотника за головами.
Плюсы:
1. Доминирующая и стабильная позиция на рынке. Есть где-то вдалеке Авито.Работа и еще намного дальше все остальные. Тарифы диктуют как хотят, практически как монополисты.
2. Доход в 2022 году вырос до 18 млрд (+13%). Это на секунду около 50% от всего рынка HR. При Капе в районе сотки очень даже здорово.
3. Никаких проблем с импортозамещением и прочим, для них этого наоборот позитив.
4. Внешние факторы благоприятные: в стране кадровый голод -> растут бюджеты на рекрутмент. Также компании обеспокоены удержанием -> поэтому инвестиции в HRM системы выглядят еще перспективнее.
5. Инвестируют в HR продукты, а это растущий рынок в РФ, в том числе на фоне импортозамещения.
Минусы:
1. Не сказать что компания стоит сегодня дешево. P/E что-то около 17, но опять же это вообще не показатель для компании, так как цели показать прибыль не видно. У компании открылось окно возможности и они активно эти пользуются, инвестирую средства.
2. Прибыль в 2022 год к году упала с 5.5млрд до 3.7млрд. В общем ничего криминального, я бы на это вообще не смотрел. Компания развивается, поэтому прибыль для них не главный показатель. Они прирастают активами, а значит бизнес будет расти.
Так что компания выглядит очень даже привлекательно в цифрах, это вам не
$SMLT без фундамента с непонятными перспективами