Обзор по стратегии &Россия разных скоростей с 18 по 24 марта Стратегия выросла за неделю на 2,58%, обогнав индекс Мосбиржи на 3,4% Лучшие компании: • ДВМП +3,3% • Южуралзолото +3,3% • Яндекс +1,4% Худший результат • Селигдар -1,5% Комментарии: • Терракат в Крокусе кошмарен, такого не должно происходить в нашем мире. Рынки отреагировали общим негативом на событие, эмоционально страшно, снижая риски и выходя из активов. • Скорее всего, многие в пятницу вечером не были «у терминалов» и не успели сократить позиции, поэтому в понедельник могут распродать остаток бумаг. В целом, можно ожидать волатильную неделю. • Однако стоит понимать, что фундаментально мы в хорошем положении: экономика растет, инфляция замедляется, ЦБ сохранил ставку и порадовался на продолжающиеся дезинфляционные процессы в марте, нефть продается по хорошей цене, а курс рубля благоприятствует экспортерам. • С точки зрения геополитических рисков, не стоит ожидать резких происшествий. Главные тайминги в политике для России - это инаугурация президента 7 мая и его последующая поездка в Китай. После этих событий ожидаю эскалации событий, не раньше. • Поэтому на неделе мы наверняка вновь услышим советы о покупке бумаг, и многие управляющие самостоятельно начнут подбирать бумаги в портфель. Дивидендный сезон никто не отменял. • С понедельника Яндекс уже будет не в индексе Мосбиржи, поэтому многие фонды начнут его распродавать. На этом фоне может быть некоторая коррекция, но в плюс будут закрывающиеся шорты по бумаге и выкупы физиками на фоне ожидания обмена расписок на акции российского бизнеса. Краткосрочно (в течение 1-2 мес.) жду 4000-4100 по бумаге, где-то на этом фоне начну сокращать позицию в стратегии. • На мой взгляд, Роснефть отлично отпадала и прямо сейчас краткосрочно привлекательна с потенциалом роста 10+% на фоне прекращения продаж со стороны фондов, которым приказом президента разрешили ребалансировать портфель и распродать часть бумаг.