Обзор по стратегии &Infinity с 8 по 14 апреля
Стратегия выросла за неделю на 0,11%, уступила индексу Мосбиржи с его ростом 1,72%
Лучшие компании
• Позитив +0,09%
• ВИМ Ликвидность +0,06%
• Хендерсон +0,03%
Худший результат
•Эталон -1,4%
Комментарии:
• Индекс вырос на фоне роста мировых цен на сырье и относительно слабого рубля, что дало рост в металлургах и золотодобытчиках. Часть с металлургами мы пропустили, в идее по золоту зафиксировали прибыль на прошлой неделе.
• Дивидендный сезон в ближайшие месяцы будет основным драйвером роста рынка, однако «здесь и сейчас» индекс может пойти в коррекцию как за счет фиксации выросших позиций «перед праздниками», так и на фоне укрепления рубля за счет высоких цен на сырье и возвращения валюты.
• Портфель планирую держать в защитном режиме в рамках следующей недели, сейчас доля акций — 26%, 74% в фонде ликвидности, долю в защитных инструментах не планирую снижать ниже 60%. Для пополнения портфеля акций планирую рассматривать дивидендные истории, которые будут расти за счет старта сезона (сейчас добавил ТМК и «Совкомфлот» на этих драйверах).
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
5 комментариев
Ваш комментарий...
@H4g3v8s7 Длинные ОФЗ отличная идея, но когда за нее сверху берут комиссию в рамках автостратегии, то как-то слишком дорого ее держать без близкой даты снижения ставки. А Набиулина активно говорит именно про снижение ставки с июля-августа.
Сейчас по рынку интересный тайминг получится - май-июнь будет дивидендный сезон, а июль-август старт снижения ставки. Летом деньги могут начать перетекать на рынок акций и кажется надо сначала отыгрывать дивы, а потом снижения ставок в ОФЗ.
Нравится
5
@Konin Да, отыгрывать дивы нужно - это на росте цены принесет прибыль, даже не оставаясь на отсечку. Но и просто, если начнут снижать КС, то повышение, например, длинной офз26238 до 700 р. с купонами через год может принести портфелю 25%. А при продолжении снижении КС цена через 2 года уйдет под 840.
Нравится
2
@demsto в рамках стратегии я управляю в том числе и рисками. У меня есть общие ограничения платформы - я не могу шортить какие-то позиции на рынке, чтобы отыгрывать возможные падения, не могу покупать весь индекс, когда перекупленность по отдельным бумагам уже большая и очевидных идей не много. Поэтому из доступный способов снижать риск использую регулирование долей защитных инструментов.
По апрелю:
1-я неделя была лучше рынка
2-я неделя апреля в стратегии была хуже индекса
3-я неделя на текущий момент (с 15 по 16 апреля) дала +1,05%, индекс вырос на 0,19% за эти 2 дня. При этом стратегия в защитном режиме с долей в акциях 35,78%.
На мой взгляд прямо сейчас много риска брать нельзя, поскольку это может привести к падению в рамках автоследования быстрее, чем может падать индекс. А рынок уже фундаментально справедливо оценен и активно рос без значимых драйверов в последнее время, что сигнализирует о возможной коррекции.
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
Konin
6,2K подписчиков • 80 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+72,57%
Еще статьи от автора
28 апреля 2024
💼 апрель в стратегии Infinity показал рост 3,49%
В апреле индекс Мосбиржи вырос на 4,01%, стратегия показала хуже результат из-за более защитного режима.
Основной доход в стратегии принесли (по сумам подробнее в изображениях к посту):
• ВИМ Ликвидность
• Полюс
• Henderson
• Позитив
Худший результат:
• Глобалтранс
Ожидания на май:
• Стартует дивидендный сезон, и я ожидаю рост дивидендных бумаг, которые будут основным драйвером рынка. А в Лукойле наверняка можно отыграть див. гэп за май. Также рассчитываю на рост в Интер РАО.
• «Глобалтранс» вполне вероятно во время див. сезона объявит о возможности выплатить дивиденды, и акция сможет сходить к справедливой оценке 1200+ ₽. Буду держать большую долю в компании с прицелом на корпоративное событие.
• Жду планомерный поход Сбера на 330+ ₽ к див. отсечке с довольно быстрым ее закрытием, поэтому чем ближе дата, тем больше будет рост.
• 7 мая будет инаугурация президента, 9 мая наверняка будут геополитические истории, и рынок на этом фоне может поштормить немного. Однако в целом не ожидаю значимого влияния вооруженного конфликта на бизнес компаний и, соответственно, индекс.
• После инаугурации президента правительство уйдет в отставку, и начнется период переформатирования исполнительной власти. Уверен, Мишустина переназначат, а вот в правительстве будут изменения. Все перетрубации закончатся до 14 июня, поэтому каких-то значимых инициатив от новых или прежних министров до середины июня ждать не стоит.
25 апреля 2024
HNFG Надеюсь сегодня прокомментируйте свои планы по облигационный займам на 20 млрд. рублей:
- когда планируете набирать займы, от чего зависит объемы выпуска
- на что пойдут
Постараюсь дойти до звонка и еще раз написать вопрос, но надеюсь IR хотя бы почту проверяет, увидели от меня вопросик и озвучат эти моменты.
25 апреля 2024
Когда российский МКПАО Яндекс разместится на бирже (а это вроде должно случиться очень скоро), и еще не произойдет обмен акций на голландскую компанию с тикером YNDX , то какие акции будут торговаться на Московской бирже?
Как я помню новые владельцы продавать свои акции не могут, напечатали акций 1 к 1 с голландской компаний, разве что есть превышение в виде 5% от количества акций. Неужели эти 5% и планировалось на биржу выводить?
Или торги не начнутся до момента, пока не произойдет обмен?