Российский рынок:что нас ждет сегодня?
Доброе утро!
На прошлой неделе индекс мосбиржи закрылся все-таки ниже 2200, но опять ни ликвидности, ни резких движений на рынке в конце недели особо не замечалось (ну кроме Яндекса, там своя атмосфера)
В Китае продолжает расти заболеваемость и ужесточаются ковидные ограничения => падает спрос на нефть => падает цена нефти (Сегодня нефть снижается на 2.5%)
Растет неопределенность, люди начинают возмущаться и бунтовать (страну захлестнули крупнейшие протесты с 1989 года - событий на площади Тяньаньмэнь).
Также на годовые минимумы упал фондовый индекс Саудовской Аравии (он торгуется вместо пятницы по воскресеньям, вчера показывал снижение на 1.3%), что тоже не добавляет оптимизма
Одним словом, новостной фон не самый приятный - это, конечно, будет нервировать наш рынок, судя по всему сегодня нас ожидает красный день
Компании:
1) Яндекс - в пятницу объявили о разделении бизнеса. Не совсем понятно как оно будет происходить.
В чем проблема? Основными акционерами являются Волож и нерезы. Волож под санкциями и голосовать не может- нерезы могут заблокировать сделку
Даже если сделка пройдет, то Воложу нужно будет выйти в Израиль, сможет ли он сделать без ущерба для миноритариев? Пока непонятно
Миноратириев могут кинуть гипотетически (ну просто в голове этот риск нужно держать) => те кто считают этот риск реальным могут продавать акции, по крайней мере до появления определенности, например, до 1800-1700 спокойно могут пролить
Под это дело держу шорт с 2100
Пока слишком много неопределенности и я не хочу брать на себя этот риск. Государство уже в июне с Газпромом показало как оно «уважает» миноритарных инвесторов.
Хотя понятно, если разделение пройдет адекватно и люди получат акции нового ПАО Яндекс - то это будет позитивно с переоценкой вверх (бизнес у ребят все-таки классный). Жду новой информации, в рулетку играть точно не хочется, рынок в этом году показал, что он может преподносить не самые приятные сюрпризы
2)Русгидро опубликует финансовую отчетность за третий квартал 2022
Посмотрим, у электроэнергетиков все в порядке, прибыль стабильна, все-таки защитный сектор)))
Валюта:
Слабая нефть это позитив для доллара - но ослабление будет происходить не так быстро, нефть по 80 будет давить на курс рубля, но не сразу конечно, а с лагом в месяц-два (курс сейчас определяется потоками экспорта-импорта, первый значительно превышает второй)
Но в нефть ниже 70-75 на горизонте года не особо верю - у нас снизу цену поддерживает ОПЕК+, оперативно реагирующей на изменение ситуации и США (которым нужно пополнять стратегические запасы)
Так что резкого ослабления рубля тоже не жду (может на уровень 60-65 на нефтянном эмбарго ЕС), по крайней мере на горизонте нескольких месяцев
Резюме:
Это неделя выдастся веселой, Китай точно не даст заскучать, так еще и ОПЕК+ соберется в воскресенье.
Также на этой неделе опять соберутся в ЕС обсудить потолок цен на нефть (а со следующего понедельника вступает эмбарго на российскую нефть транспортируемую морем)
Как обычно не суетимся, аккуратно закупаем качественные бизнесы ну и главное не нервничаем лишнего.
Соблюдайте риск-менеджмент!
P.S - смотрим за
$SBER, он определяет движение рынка, в послдение дни почти половина оборота на него приходится
$YNDX $HYDR $ROSN $LKOH $SIBN $USDRUB $SiZ2
#псвп