Российский рынок: скорее мертв, чем жив
Доброе утро!
С понедельника стартует эмбарго на российскую нефть поставляемую морем, также вводится потолок цен на нефть в $60 от ЕС, G7 и Австралии•
По сути теперь возможны два сценария с поставками нашей нефти в Европу:
1) Принятие потолка цен на нефть. Россия продолжит продавать нефть в ЕС, но через какую-нибудь Турцию или другого посредника, примерно по 60+- долларов (держась около потолка), ЕС будет закупать эту нефть примерно по текущим 65-70, в общем ничего особенного не поменяется, хоть и Россия станет чуть меньше зарабатывать
2) Политики могут пойти на принцип и реально ничего не продавать в ЕС. Так с рынка может уйти около 1.5-2 миллионов баррелей нефти• (это очень большие цифры, особенно для рынка Европы), что может вызвать устойчивый рост цен на нефть выше $100
Вызвав новый инфляционный пик в ЕС/США, что сможет оказаться• болезненным для западных стран
Но и Россия получит существенный дефицит бюджета и падение доходов нефтегазового сектора (с последующей девальвацией рубля и высокой инфляцией)
В общем, скучать не придется, важно следить за заявлениями наших политиков - а они в ближайшее время точно будут, причем весьма громкими. В первом сценарии ничего особо не поменяется, мб даже чуть отрастем, а вот во втором на рынке акций можем увидеть коррекцию с одной стороны и рост доллара с другой
ОПЕК+ ничего интересного на заседании вчера не сказал, дополнительно• добычу не сократят, ждут последствий потолка цен на нефть•
Но вообще достаточная опасная картина для картеля, если прогнут РФ, то в перспективе смогут прогнуть и другие нефтегазовых экспортеров. Следующее заседание назначили на начало февраля
На Российском рынке драматически упали среднедневные объемы торгов - 21.5 миллиард рублей за последнею неделю ноября vs 128 миллиардов рублей за сопоставимый срок в 2021 году
Падение год к году составляет 83%!
В октябре среднедневной• объем торгов был около 37 миллиардов рублей, объем торгов за месяц упал почти в 2 раза!
Ликвидность - это кровь рынка, когда она застывает у игроков начинаются проблемы
Один Сбер более-менее торгуется, вот что делает возврат к регулярной публикации отчетности)
Компании:
1) Совет директоров• Белуги решит по дивидендам за 9м 2022
2) Собрание акционеров Лукойла - обсудят дивиденды за 9м 2022 (скорее всего утвердят дивиденды, предложенные советом директоров - за решения отвечают одни и те же лица)
Стратегия:
Пока не уверен, что получится открыть доступ к
&Стратегия роста РФ сегодня. Столкнулся с ограничениями со стороны брокера, но активно работаю над ее разрешением
Портфель слишком большой, что мешает активному проведению сделок, Тинькофф работает над улучшением алгоритмов• покупок + скоро должны добавить фьючерсы, дабы упростить управление и уменьшить проскальзыввания (это когда ведущий покупает по 100, а у вас покупается по 101, хотя в идеале тоже должно покупаться по 100)
Так что единственным решением на текущий момент видится создание новой стратегии, чем я сейчас активно и занимаюсь
Резюме:
Российский рынок продолжает оставаться болотом - выше расти не можем, пока особо не на чем, ниже падать тоже не хотим (продавать по текущим не хотят, да и дивы газпрома не все потратили - это тоже поддерживает рынок). Следующий большой приток ликвидности ожидается лишь в Январе, на дивах нефтегазовых компаний, пока же мы продолжим болтаться в широком боковике 2100-2250
Аккуратнее, сейчас вступает в игру чистая политика, потолок цен на нефть гипотитечески• может вызвать тактическую коррекцию - смотрим за нашими политиками
Пока же ничего интересного - занимаем выжидательную позицию. Может это затишье перед бурей?)
Соблюдайте риски!
$LKOH $BELU $USDRUB $SBER
#псвп