HNFG Компания выпустила операционный отчет за 1 кв. 2024 года: - выручка +35% кв/кв 4,5 млрд. руб., LTM +36%  продажи офлайн 80%, онлайн 20%  -LFL +24%, за счет трафика 2,3%, остальное за счет роста среднего чека, сюда же включается инфляция. Результат один из лучших в отрасли ретейла. Рядом Винлаб 19,2%. -чистый долг/EBITDA (без учета аренды) — 0.  -рентабельность EBITDA 39% Текущий EV/EBITDA = 4,3. С учетом перспектив роста EBITDA в 2024 году на 20%, форвардный EV/EBITDA 24 может составить 3,5. Это недорого для компании. 💸Цена акции: 748,9 (1,07%) 🕯 Компания подходит под мою логику отбора идей в настоящий момент: - растущий бизнес - низкая долговая нагрузка - бизнес находится внутри страны и является бенефициаром текущей ситуации (уход конкурентов, рост заработных плат) ❗️ Целевая цена на 2024 год (пессимистичный расчет): 980 руб. +32% потенциал роста. При этом даже по текущим результатам компания выглядит недооцененной.

Эта неделя на фондовом рынке выдалась жаркой. Кратко подведем итоги: – ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Риторика стала более жесткой, резкого смягчения денежно-кредитной политики ждать не стоит. – Яндекс YNDX отчитался за 1 квартал 2024: выручка +40%, чистая прибыль +47%. Сильный отчёт. – ММК MAGN рекомендовала выплатить дивиденды за 2023 с доходностью 5,5%. Для начала сойдет, но рынок явно ожидал больше. – Белуга BELU рекомендовала дивиденды с доходностью 3,8%. Дивидендный сезон в разгаре. – МТС MTSS объявила о выплатах по итогам прошлого года, доходность 11%. Плюсом к этому завершилось IPO МТС Банка MBNK: старт успешный, но сейчас же акции вернулись к верхней цене размещения. Из-за грядущих праздников на рынке будет небольшое затишье, но впереди ещё много всего интересного. Внимательно следим за новостями от Башнефти BANEP и Сургутнефтегаз $SNGSP.

Список акций под снижение ключевой ставки Ставку сегодня оставили без изменений 16%. Немного навалили негатива, сказав, что цикл снижения ставок может начаться позже, чем ожидал рынок. Ожидалось летом 2024г, теперь ЦБ говорит в 2025г. В моменте неприятно, но это лишь откладывания неизбежного и шанс собрать позицию в тех бумагах, которые отлично смотрятся под снижение ставок. Список акций: ⛽️ LKOH — около 13% дивдоходности за 2023г. За 2024г также ожидаю хорошую доходность, а под цикл снижения ставок аппетит к дивдоходности станет меньше и пойдет переоценка акций вверх. 💿 CHMF — 10,3% дивдоходности за 2023г + 2% дивдоходности за 1кв 2024г. Самый эффективный представитель из своего сектора. Вернулся на поквартальную оплату дивидендов с отличной эффективностью бизнеса и неплохими дивидендами. 🍷 BELU — 11,7% дивдоходности за 2023г. Прибавьте к этому роста бизнеса на 16% в год и рост чистой прибыли на 18% в год. Хорошие дивиденды, эффективный бизнес, но с риском сокращения дивидендов в будущем. На снижении ключевой ставки однозначно будет чувствовать себя замечательно. ⛽️ TATN — 12,6% дивдоходности за 2023г. Как и Лукойл выглядит очень перспективно. 🏦 SBER — 10,8% дивдоходности за 2023г. Здесь на самом деле идея средненькая, так как будущие результаты уже частично в цене акций. Но Сбер — мастодонт РФ рынка, с хорошей эффективностью и ростом бизнеса на среднерыночном уровне. В общем пойдет. 📱 MTSS — основной рост уже забрали. Но компания получает серьезные плюсы от снижения ставок, например долг становится дешевле, а для МТС капец как важно, не говоря уже о росте на переоценке дивидендов. Ранее говорил, что восстановимся до 330-350р (уровень прошлого дивгэпа). Конечно же главный плюс от снижения ставок — это снижение дивидендного аппетита рынка, но другие акции, которые платят небольшие дивы (или вообще не платят) также отлично впишутся в портфель. Не является ИИР #Мнение