​​🔥 IPO, дивиденды, разочарования и другие новости фондового рынка «Взмывая выше ели, Не ведая преград, Дивидендные качели Летят, летят, летят!» 🧐 В пятницу был на встрече с компанией IVA Technologies, которая заявила о предстоящем IPO. Бизнес достаточно интересный, пока основной является ВКС (видеоконференцсвязь) с точки зрения выручки (90%). Но параллельно менеджмент работает над наращиванием доли присутствия в сегменте маршрутизаторов, IP телефонии и других направлений. В понедельник сделаю более развернутый обзор эмитента. 📈 Газпром нефть SIBN рекомендовала выплатить финальные дивиденды по итогам 2023 года в размере 19,49 руб. Суммарная выплата за весь год составит 102,43 руб. И здесь хочется отметить преимущества долгосрочного удержания активов, к цене моей покупки, например, див. доходность составила 37% годовых. Компания увеличила распределяемую долю от прибыли с 50% до 75%. Я тоже ожидал роста выплат, но более консервативного. Тем не менее, на ближайшие годы думаю, что объем выплат будет повышенным на фоне финансовых трудностей у Газпрома GAZP . Продолжаю держать свою долю. 📈 ТМК TRMK дал рекомендацию по дивидендам по итогам 2023 года в размере 9,51 руб. на акцию (ДД = 4%). Суммарная выплата за весь 2023 год составит 22,96 руб., что к текущей цене дает около 10% ДД. Пусть выплаты не очень большие, по сравнению с ключевой ставкой, но стабильные. 📉 На фоне стабильных выплат у одних компаний, акционеры других в этом году дивидендам порадоваться не смогут. СД Самолета SMLT рекомендовал не распределять прибыль по итогам 2023 года. Еще раз убеждаемся в том, что див. политика (ДП) это про возможность выплаты, а не про обязанность. Напомню, что у Самолета есть прописанный в ДП минимальный размер выплаты в 5 млрд руб., но и эту сумму мы не увидим. Одновременно с этим, эмитент запустил новую программу байбэка на 10 млрд руб. Это поддержит котировки, но осадочек от невыплаты дивов останется. 📉 Еще один антирекорд ставит Whoosh WUSH, СД которого также рекомендовал не распределять прибыль по итогам 2023 года. Ранее за 9 месяцев эмитент выплатил 10,25 руб. на акцию (ДД 3,3%). Формально выплата была, но подход компании немного расстраивает. Мы платим когда хотим и сколько хотим, а иногда вообще не платим. Снова к вопросу о непрозрачности и непредсказуемости денежных потоков. Вы либо платите один раз в год по его итогам, либо 2 раза в год, но стабильно. Лично для меня факт невыплаты дивидендов может свидетельствовать о начале проблем у бизнеса, хотя финансово их пока не видно. Привет ЕМЦ GEMC! От них тоже ждем новостей и комментариев. 📉 ГМК Норникель GMKN отменил итоговую выплату за 2023 год. Но здесь все было в рамках ожиданий, мы это разбирали ранее. Свободный денежный поток у компании сократился, с одной стороны, из-за снижения цен на металлы, с другой стороны, из-за программы капексов. Менеджмент не видит смысла платить акционерам за счет долга, который придется брать под высокую ставку, что логично. Рынок на данную новость почти не отреагировал. Идея в ГМК среднесрочно-долгосрочная, в ближайший год-два роста может и не произойти, но цены на металлы рано или поздно развернутся, а также снизится объем инвестиций, что позволит вернуться к более высоким выплатам, думаю. 🧐 Бум IPO продолжается, Мосбиржа MOEX также планирует в этом году провести ряд Pre-IPO, когда вам акции компании предлагают дешевле, но до официального размещения. Последнее такое событие помню только с СПБ биржей и оно прошло не очень, мягко говоря. Надеюсь, что площадки и брокеры сделали выводы из той ситуации. Напомню, кто пропустил, тогда на PRE-IPO акции SPBE продавали по 13,53 USD, а диапазон цен на IPO составил 10,5 - 11,4 USD. ☝️ Вообще рост числа размещений заставляет задуматься. Обычно после такого ажиотажа следует хорошая коррекция рынка, которая, возможно, уже начинается... Будем следить за развитием событий. ❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов! #investokrat

💰 Кредиты для инвесторов ЗА и ПРОТИВ | На реальных примерах ❗️ У вас есть льготная ипотека? А вы знаете, что с 2024 года за низкую ставку придется платить налог на материальную выгоду в размере 35%? Кого это затронет и при каких обстоятельствах разобрали в нашем новом видео. ❌ Взяли микрозайм? Поздравляю! Скорее всего этим вы испортили свою кредитную историю... ✔️ Вместе с Натальей Соколовской, которая является независимым финансовым консультантом, провели большую встречу, где разобрали важные вопросы по кредитам для инвесторов и не только. Очень много нюансов в этой сфере и очень часто одно необдуманное действие может привести к серьезным последствиям. Чтобы этого не допустить, посмотрите запись нашей встречи. 🧐 Многие не задумываются, когда открывают кредитную карточку с бесплатным обслуживанием, когда видят 100 дней без процентов, бонусы, кэшбэки... Но мало кто внимательно читает кредитный договор, ведь сейчас все подписывается простой смской, а там часто бывают подводные камни. Но есть и обратная сторона, если вы дисциплинированный человек, то с помощью кредитной карты можно сэкономить существенную сумму средств, особенно при текущей ключевой ставке. Разобрали для вас подробно все кейсы на реальных примерах, о том, как не переплачивать банкам и на что обращать внимание, когда оформляете кредитный продукт. 🎞 Запись встречи: https://youtube.com/live/B2esYzRwuO8 Таймкоды: 00:00 - Знакомство с Натальей Соколовской 03:45 - Мой опыт работы с кредитными инструментами 06:08 - Мнение Натальи Соколовской о кредитных инструментах 09:09 - Сфера инвестиций. Маржиналка (примеры) 11:33 - Зачем банки предлагают кредиты с большим беспроцентным периодом? 16:28 - На что стоит обратить внимание в кредитном договоре? 18:57 - Где узнать свою кредитную историю 21:16 - Примеры из разных жизненных ситуаций 24:12 - Чем больше грейс-период, тем лучше? 27:11 - Выгоден ли кредит с низкой ставкой? 30:26 - Почему банки навязывают страховку? 31:29 - Досрочное погашение кредита 34:25 - К кому обратиться, чтобы проверить кредитный договор? 36:30 - Просрочка платежа, последствия 39:16 - Кредитная история (пример клиента) 41:04 - Последствия отсутствия кредитной истории 43:23 - Почему банки не любят микрозаймы? 44:08 - Кредит кредиту рознь. Льготная ипотека. 46:45 - Стоит ли гасить ипотеку досрочно? 54:35 - Стоит ли брать кредиты инвестору? И стоит ли инвестировать, если есть кредиты? 01:01:57 - Лайфках с длинными облигациями по ипотеке 0,1% 01:04:07 - Как заработать на кредитной карте? 01:09:56 - Налог на материальную выгоду 01:16:00 - Есть ли интересные предложения от застройщиков в Москве по ипотеке? 01:18:53 - Ставка. На чем можно будет заработать? 01:20:17 - Как гасить несколько кредитов? 01:27:52 - Как относитесь к криптовалюте? ❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов! #investokrat

📈 Группа «Элемент» объявила цену IPO Ранее в СМИ встречались оценки аналитиков по размещению акций Элемента в диапазоне 100-150 млрд руб. Компания же приняла решение дать определенный дисконт для инвесторов и снизила диапазон до 90-100 млрд руб. ❓ Насколько это интересно и стоит ли участвовать? Попробуем сегодня разобраться. 🧐 Размещение будет проходить через выпуск дополнительных акций (доп. эмиссия). Таким образом, все привлеченные деньги будут проинвестированы в компанию, а не выданы ее отдельным акционерам. Группа Элемент работает на активно растущем рынке микроэлектроники с большим потенциалом. Менеджмент в пресс-релизе указал, что все привлеченные средства направят как раз на развитие, что позитивно отразится на будущих финансовых результатах. 💰 Само размещение пройдет на СПБ-бирже, а объем предложения составит 15 млрд руб., что дает ориентир по доле акций в свободном обращении на уровне 13% при размещении по верхней границе, это весьма неплохо. За последние несколько лет в рамках IPO такие объемы не размещались. ☝️ Напомню, что пока у нас нет публичных представителей данного сектора. Это может привести к существенному спросу на бумаги, как со стороны частных инвесторов, так и со стороны институциональных. IPO Элемента – это хорошая возможность поддержать создание в стране отечественного аналога международных гигантов в ключевой для государства отрасли. Развитие микроэлектроники – стратегическая цель в нашей стране. ⚡️ Размещение пройдет на СПБ бирже. Площадка проделала большую работу, чтобы обеспечить доступ брокерам к интересному активу, поэтому принять участие в IPO можно будет как обычно, оставив заявку в приложении. 📈 Что касается динамики роста бизнеса, в конце апреля я подробно разбирал отчет по итогам 2023 года. Не буду повторяться, главные цифры - рост выручки на 46% г/г на фоне роста рынка микроэлектроники на 38%. EBITDA за период увеличилась на 68%, а чистая прибыль удвоилась. По прогнозам аналитиков Kept, среднегодовые темпы роста рынка микроэлектроники могут составить около 15%, а сам Элемент, как крупнейший представитель отрасли, может демонстрировать более высокую динамику. 🏭 Мне представилась возможность в начале мая посетить один из крупнейших активов Элемента - завод Микрон. Подробнее про поездку писал в этом посте: https://teletype.in/@investokrat/lV38sYlmFiP 🇷🇺 В сложившихся условиях для бизнеса открываются отличные перспективы. С одной стороны, активно растет спрос на продукцию в условиях ограничения доступа к западным рынкам. С другой стороны, сектор микроэлектроники имеет поддержку государства и хорошо вписывается в стратегию развития РФ по направлениям импортозамещения и цифровой трансформации. 📌 Резюмируя все вышесказанное, мне бизнес понравился. Компания имеет хорошие перспективы развития и предложенная оценка вполне адекватная для истории роста. Главный вопрос, какая будет аллокация? Сбор заявок уже начался и продлится до 19:00 28 мая, ближе к этой дате я приму окончательное решение об участии. Хочу вначале узнать примерную аллокацию, чтобы оценить, на какую сумму имеет смысл входить в сделку. ❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов! #investokrat #псвп #пульс_оцени