📈Долгосрочный тренд роста цен на сырьевые товары. Какие акции покупать? ЧАСТЬ 1. Если несколько лет назад многие инвесторы ожидали, что компании сырьевых товаров уходят в прошлое, а за технологическими компаниями из сферы услуг будущее, то за последний год что-то резко изменилось. Посмотрите на изменение цен на нефть, газ, сталь, уголь, никель, медь, удобрения, продукты питания, строительные материалы, недвижимость и заметите, что они резко подорожали в 2 и более раза за 1 год и продолжают расти в цене. В тоже время услуги не только не дорожают, но иногда даже дешевеют. Например, насколько больше в своем бюджете вы стали тратить на интернет, мобильную связь, подписку на ТВ, платные приложения в телефоне и т.д.? Если даже и стали, то явно не в 2 раза больше за последний год. Это означает передел и в геоэкономическом уровне. Если западные страны представляют собой большей частью именно технологические компании с низкой прибылью и огромными ожиданиями, котировки которых за последний год перешли к стагнации. То Россия – это большей частью страна, которая извлекает всю выгоду из роста цен на все сырьевые товары и состоящая из сырьевых компаний с высокими дивидендами и прибылью. Фактически если текущие котировки всех этих сырьевых товаров останутся на текущих уровнях, то запланированный бюджет РФ в 21 трлн руб. с ожидаемой ценой нефти почти в 2 раза ниже текущей, а газа в 3-5 раза ниже, будет уж слишком скромным и может без проблем удвоится в размере. 💼Почему растут цены на сырьевые товары? Краткосрочные факторы: 1. Климатические условия в 2021 – холодная зима, жаркое лето, которые привели к ралли цен на газ, уголь, нефть. 2. Вливания денег для поддержки экономики во всех странах, высокая инфляция. 3. Остановки производств в развитых странах. Долгосрочные факторы: 1. Рост мирового населения. Растущему населению нужно что-то есть и потреблять, а ресурсы ограничены. Например, потребляется больше продуктов питания? Значит нужно больше удобрений. Для этого нужно затратить больше газа и энергии. 2. Экологическая повестка в западных странах, которая приводит к тому, что в развитых странах становится просто невыгодно что-то производить. Посмотрите на пример каким трудом Маск пытается сейчас запустить уже построенное просто сборочное производство Tesla в Германии (экологи и местное население против из-за того, что производство потребляет много воды), и поймете почему закрываются на Западе производства чего-то более вредного, чем просто сборки. Подобная экологическая повестка приводит к закрытию вредных производств даже в Китае. Естественно, РФ на этом фоне выглядит как тихая гавань для того, чтобы что-то производить и добывать, учитывая еще доступ к дешевым энергетическим ресурсам по внутренним ценам, большие территории и мягкое экологическое законодательство. 3. Альтернативный транспорт и энергетика не означает потребление меньше сырья. В западных странах планируют ездить только на электромобилях, построить станции зарядки и ветряные электростанции? А теперь давайте посчитаем сколько много для этого понадобится произвести в РФ стали, меди, никеля и многого другого. А сколько для добычи и производства этих материалов нужно затратить железной руды, энергии, газа, угля? Из этого уравнения, инвестируя только в Tesla, инвесторы просто забыли, кто собственно говоря больше всего заработает на попытке построить в Западных странах альтернативный транспорт и энергетику. Бум электромобилей вроде начался, прибыль Tesla с трудом балансирует выше 0, а основную прибыль от этого почему-то забирают Норникель, производители стали и других материалов в РФ. Продолжение в следующем посте. $PHOR $AKRN $GAZP $CHMF $NLMK $MAGN $PIKK $SMLT