Важное обновление по поводу надёжности и рисков Квику (Эйр Лоанс). Недавно (а именно вчера) вышла важная новость от Минтос (кто забыл - это те кому Квику должны 3-5 млрд руб. смотря как считать): We have signed an agreement with a third party that has an option to buy the debt at a discount, as the third party has started additional recovery activities. In order not to impact the process, the discount will not be disclosed now, but we can assure you that it is in line with similar cases in Russia. As a reminder, Kviku was not cooperative and instead used doubtful activities to avoid paying the debts. Based on evaluation of the situation, this seemed the most suitable option. Что это означает? Это означает, что реализовался один из плохих сценариев, о котором я предупреждал все еще действующих инвесторов Квику. Минтос продал с дисконтом право взыскания задолженности 5 млрд руб. Продал скорей всего другой российской компании естественно. Вполне возможно что этот договор был одобрен гос комиссией, так как по идее размер дисконта должен быть одобрен. В итоге не важно что там и как получит Минтос, нам для оценки надежности важно понять сколько должен будет вернуть Квику и когда. И вот тут то ответ на этот вопрос такой: Сколько? Российская компания будет выбивать из Квику максимум - как минимум 3 млрд руб., а скорей всего даже 6-8 млрд со штрафными санкциями по действующему курсу доллара и т.д. Когда? Российская компания будет выбивать из Квику выплату как можно быстрее ориентируясь на изначальный договор. Если Квику не согласится заплатить сразу 3-6 млрд руб, то скорей всего дело опять перейдет в суд. А кто там победит теперь уже еще больше неизвестно. Скажу только одно - раз эта российская компания купила этот долг Квику скорей всего они знают что и как делать и как выиграть суд. Не надо было Квику заигрываться с этой темой... Как в принципе я и предупреждал... RU000A1043L7

«Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг ООО МФК «ЭйрЛоанс» до уровня ruBВ-, установил развивающийся прогноз и продлил статус «под наблюдением» . В описании снижения рейтинга Квику ЭкспертРа отметили следующее: Уровень управления операционными и регулятивными рисками является низким: недостаточный контроль за соблюдением МПЛ на протяжении двух кварталов подряд в 2023 году привёл к ограничению отдельных операций со стороны Банка России, а третье нарушение подряд могло бы обернуться лицензионным риском. Кроме того, в рамках оценки деловой репутации компании агентство отмечает негативное влияние действующего ограничения Банка России на потенциальную стоимость заимствований и их доступность. Оценку прозрачности сдерживает ещё не опубликованная к началу сентября 2023 года консолидированная отчётность в соответствии с МСФО за 2022 год (в процессе аудита). Акционерное соглашение не раскрыто агентству, что сдерживает оценку фактора структуры собственности. И в который раз я задаю себе вопрос, а что если третье нарушение, о котором говорит ЭкспертРа случилось бы или случится в будущем? Поведу ли себя собственники также добропорядочно как Гринмани, которые исключались из реестра, но сразу выплачивать инвесторам не находя отговорки из процедуры ликвидации после исключения из реестра, или поведут себя в духе того как разобрались с главным кредитором, которому не хотят платить ни проценты ни небольшие выплаты разрешенные ЦБ? Для меня вопрос склоняется во вторую сторону, для остальных - каждый сам видит ситуацию.... RU000A1043L7

Не знаю как подступиться к оценке надёжности нового эмитента облигаций АСВ (Агентство судебного взыскания). По идее оценить нужно, чтобы понять стоит ли покупать их облигации или рискованно. Из некоторых минусов : слишком большая кредитная нагрузка, небольшой собственный капитал, кредитный рейтинг от НРА а не от ЭкспертРа/Акры, мало информации из независимых источников. Но это не супер криминальный минусы. Из сильно настароживших вещей бросилось в глаза не очень хорошая история генерального директора и единственного собственника: Из 8 организаций в которых он был учредителем 6 организаций закрыты https://www.list-org.com/man/2054425 Причем эти 6 организаций связаны с коллекторским бизнесом. Закрыт в 2014, 2016, 2017 году. В 2016 году создана эта организация АСВ. Нехорошая история. Так что пока при отсутствии внятных обьяснений АСВ у меня в ненадежных эмитентах облигаций. Там же где и Квику. RU000A106RB3