Банкам и недвиге будет больно? Пузырь рынка недвижимости надувается. Это признают даже наверху (а государство обычно запаздывает). Количество "плохих" кредитов растет быстрыми темпами. Все это огромный риск для банков выдающих ипотеку и для застройщиков. Цепная реакция и эффект домино. В некоторых городах населению очень сложно позволить себе даже "человейники" - даже они по отношению к доходам стоят огромных денег. (Может быть недвига в рубле и не сильно упадет, но инвестиционная привлекательность, по мне, у них все падает) Растет вероятность того, что нужно будет спасать застройщиков и банки. А деньги для этого еще напечатать нужно. $USDRUB - еще один фактор долгосрочного ослабления рубля. Что-то я все сильнее начинаю видеть сценарий 90х, нежели 2014го. Но тут есть опытный ЦБ с Набиуллиной, которые вероятно не дадут сбыться сценарию. Но вот что-то среднее по мне, пока наиболее вероятно. Но краткосрочно можно и на 75-77... ведь чем больше держателей, тем комфортнее допэмиссия. Падение рубля будет меньшей из зол, если это сделают грамотно. Конечно, это плохо, обеднеют вкладчики банков, держатели облигаций и налички, но какие еще есть решения при данной системе координат? У кого из банков слишком большая доля ипотек? И сильнозакредитованных клиентов? $SBER, ₽€ 4.3 как же наш фр падок на дивы😟, дивы - это отрывание кусочка капитала компании, капитал компании от этого не растет. Даже задумался, может подпродать в долгосрочном портфеле. Но наверное не буду без перехая. $TCSG,₽€ 25.9 мой любимый банк, беспокоюсь за него не только как вкладчик на и как инвестор. Пока в поисках информации, насколько же надежны его заемщики? $BSPB ₽€ 4.2 pb 0.8 $CBOM ₽€ 4.5? ps pb 0.6 Последнее время показало, что даже 2 очень качественных банка рухнули, а они делали все по правилам и с запасами. Банки легко падают, если есть резкий отток вкладчиков. Правда у развивающихся стран есть бонус - можно влить кучу национальной валюты в спасение. Еще больше, чем США (в%). $SI ₽€ - правда сильвер работал с криптой, и очень много сторонников атаки на крипту. $SIVB ₽€ - силикон вообще осторожен был, и получал награды как топ эффективный банк. Но отток клиентов специфический риск банков, как и неплатяжеспособные заемщики. $BAC ₽€ 9/8 вот Баффет не зря сидит на стабильной подушке защищенного банка. Застройщики, по мне очень рискованны, хотя думаю, их будут спасать в случае чего. $PIKK ₽€ 4.2 ps 0.9 pb 1.8 $SMLT ₽€ 7 особенно опасны, с высокими долгами. $ETLN ₽€ 1.9 ps 0.3 pb 0.3 Интересно, насколько безопасны облигации закредитованного $RU000A103L03 самолета. Что-то я бы высокую долю побоялся держать в них. В нынешних условиях. Как мы видим, ₽€ у многих Российских компаний привлекательное, но риски есть как банальные, так и уникальные. Зато, есть и + сы люди могут начать убегать из вкладов в фондовый рынок. Особенно если еще осложнят покупку валюты.Мои фавориты тут сырьевики. &Мал, да удал Более того я вижу по многим индикаторам, дно мирового рынка, а быстрее из него исторически выходят sc (компании с малой капой). &Бросок Кобры &Золото XXI века #банки #аналитика #застройщики