О компании SVB Financial Group

💸 Число корпоративных банкротств в США растет 🪦 В марте Silicon Valley Bank рухнул, а неделю спустя его материнская компания SVB Financial Group обанкротилась. Хотя многие ожидали, что за этим последует волна банкротств банков, многое из этого с тех пор было предотвращено, но после недавнего понижения рейтингов 10 малых и средних банков Moody’s начали появляться трещины. По всему корпоративному ландшафту в целом число банкротств стало расти. Перегруженные балансы вкупе с 11 повышениями процентных ставок с прошлого года усугубили растущие проблемы для компаний во многих секторах. На инфографике показан всплеск корпоративных банкротств в 2023 году, основанный на данных S&P Global. К настоящему времени, в 2023 году, более 400 корпораций обанкротились. Число корпоративных банкротств растет самыми быстрыми темпами с 2010 года и в два раза превышает уровень, наблюдавшийся в это время в прошлом году. Согласно имеющимся данным, больше всего банкротств произошло на предприятиях потребительского и промышленного секторов. Исторически сложилось так, что оба сектора имеют значительную задолженность на своих балансах по сравнению с другими секторами, что подвергает их более высокому риску в условиях растущих процентных ставок. В целом, корпоративные процентные расходы в США увеличились на 22% в годовом исчислении по сравнению с первым кварталом 2021 года. Эти дополнительные расходы в сочетании с более высокими зарплатами, расходами на энергию и материалы, среди прочего, означают, что компании могут оказаться под большим давлением с целью сокращения расходов, реструктуризации своих долгов или, в худшем случае, сворачивания деятельности. В этом году 16 компаний с обязательствами более чем на 1 миллиард долларов подали заявления о банкротстве. Среди наиболее заметных - сеть магазинов Bed Bath & Beyond {$BBBY} и материнская компания Silicon Valley Bank $SIVB Что будет дальше❓ Во многих отношениях американские корпорации проявили устойчивость, несмотря на резкий рост стоимости заимствований и экономическую неопределенность. Отчасти это можно объяснить более высокой, чем ожидалось, прибылью, ожидаемой в 2022 году. В то время как некоторые компании сократили издержки, другие повысили цены в условиях инфляции, создавая резервы для растущих процентных платежей. Тем не менее, прибыль S&P 500 начала замедляться в этом году, упав более чем на 5% во втором квартале по сравнению с прошлым годом. Во-вторых, структура корпоративного долга сильно отличается от той, что была до глобального финансового краха. После кризиса многие компании на более длительный период оказались в долговых обязательствах с фиксированной процентной ставкой. Сегодня примерно 72% корпоративного долга США с фиксированным рейтингом имеет фиксированные ставки. В то же время банки становятся более творческими в отношении своих кредитных структур, когда компании попадают в беду. Была зафиксирована рекордная активность по «продлению и изменению» некоторых типов корпоративных облигаций. Эта реструктуризация долга позволяет компаниям продолжать свою деятельность. Плохая новость заключается в том, что корпоративный долг вырос во время пандемии, и в конечном итоге этот долг, вероятно, будет погашен гораздо более высокими затратами и с более серьезными последствиями. Источник: Visualcapitalist Подписывайся на наши стратегии: 1️⃣ &RFV MegaStrategy RUB 🦾 2️⃣ &MegaStrategy RUB 🤖 более агрессивная и более доходная, чем &RFV MegaStrategy RUB 3️⃣ &RFV MegaStrategy USD 🦿 Торговля основана на автоматизации 🤖, предиктивной аналитике 📊и поведенческой экономике 🎭, ожидаемая доходность по стратегиям 20% годовых, торгуем акциями, входящими в индекс Мосбиржи. Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅ #visualcapitalist

- SVB Financial Group получила одобрение американского суда на продажу инвестиционно-банковского бизнеса Silicon Valley Bank за сумму до $130 млн группе инвесторов во главе с основателем инвестбанка Джеффом Лиринком, пишет MarketWatch со ссылкой на другие СМИ. Silicon Valley Bank приобрел этот бизнес в 2018 году за $280 млн. Нынешнюю сделку поддержит Baupost Group, которая предоставит до $100 млн. Группа во главе с Лиринком выделит еще $30 млн. Лиринк объявил о планах приобрести инвестбанк 18 июня. The Wall Street Journal писала, что руководство сегмента выкупит бизнес за $55 млн. SVB Financial в марте с целью реорганизации подала заявление в суд Южного округа Нью-Йорка в соответствии со статьей 11 Кодекса о банкротстве США после того, как финрегулятор штата Калифорния закрыл пострадавший от оттока средств вкладчиков Silicon Valley Bank. $SIVB #СЕРДЦЕ_ПУЛЬСА

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл видит необходимость в ужесточении регулирования финансовых институтов уровня Silicon Valley Bank (SVB) и надзора за ними. Пауэлл отмечает, что "банковская система США остается сильной и устойчивой, поток депозитов стабилизировался, и напряженность спала". Проблемы у SVB возникли не из-за кредитных рисков, а из-за существенной подверженности рискам изменения процентных ставок, а также в связи с уязвимостью его бизнес-модели в тех аспектах, которые руководство банка не оценило в полной мере, включая высокую зависимость от незастрахованных депозитов", - говорится в тексте заявления Пауэлла, подготовленного к его выступлению на конференции по финансовой стабильности в Мадриде в четверг. Он подчеркнул важность быстрого выявления кризиса и принятия решительных ответных мер. "Когда SVB потерпел крах, стало понятно, что ряд стандартных допущений, основанных на тяжелом опыте, оказались неверными", - отмечается в заявлении Пауэлла, опубликованном на сайте ФРС. В частности, речь идет о том, насколько быстро может происходить отток средств с депозитов в банках. Пауэлл подчеркнул важность сохранения финансовой устойчивости крупнейших банков. "События последних месяцев могли бы оказаться гораздо более сложными, если бы крупные банки были недостаточно капитализированы", - считает он. В его заявлении повторяются прозвучавшие накануне на форуме Европейского центрального банка (ЕЦБ) в Синтре слова о том, что инфляция в США замедлилась, но до возврата к 2%-му целевому показателю ФРС еще далеко. $SIVB #сердце_пульса