&Nakopilka Balance Продолжим новый жанр "рецензия на стратегию".  Подписался, на @Nakopilka Balace от @Nakopilka Стратегия позиционируется как активное управление рисками, что без расшифровки не очень понятно. Но график доходности красивый, хотя у меня возникло впечатление, что автор как минимум 1 раз менял систему принятия решений.  На момент открытия следования  (5 января) состав портфеля купился следующий : Эталон - 2.2% ВУШ - 4 % Итого в акциях 6.2% Вим золото - 8.3 % Тиньков золото - 3.1 % Итого Драгметаллы - 11.4 % Вим Мосбиржа - 9.1% Сбер Мосбиржа - 4.4% $TMOS - 10.2% Итого индекс Мосбиржи 23.7% $LQDT - 55.6% Рубли - 3.1% Итого ликвидность - 58.7% На момент прекращения следования (5 февраля) чистая доходность стратегии составила +1.3% или 15.9 % годовых, если считать простой процент. Трудно понять с каким бенчмарком сравнивать стратегию, поскольку она очень активная и за время следования совершила 82 сделки. Кроме этого у автора есть склонность (а может это и есть элемент стратегии) перед выходными уходить значительной долей портфеля в ликвидность. Тем не менее какой-то бенчмарк подобрать нужно. По среднему составу портфеля, видимо, это $TRUR который за тот же период вырос на 1,1%. Таким образом, можно считать, что стратегия обошла бенчмарк. На всякий случай отмечу, что индекс Мосбиржи за то же время вырос на 3.6 %.  Финанльная структура портфеля перед отключением стратегии от следования: Ликвидность $LQDT - 77,8% Золото (фонды Вим и Тиньков) - 11,6% Индекс Мосбиржи (фонды Вим, Сбер и Тиньков) - 8,3% Деньги - 2,3% В целом представляется, что у автора либо алгоритмы, либо регулярное сидение за монитором и стратегия, действительно, активная. При этом основные инструменты (по крайней мере за период наблюдения) это фонды на золото, индекс Мосбиржи и на облигации.  Если подойти к оценке стратегии по 5 критериям, о которых я писал  https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Georg_S?utm_source=share то получится следующее: 1. Диверсификация я поставлю 3 балла Поскольку, даже в описании стратегии утверждается, что выдерживает я принцип не более 30 % в одну позици. При этом регулярно доля $LQDT больше, чем на половину портфеля. Я, конечно, понимаю, что LQDT это почти депозит в Сбере, но про приснопамятный фениксовый FXMM мы тоже так думали, а потом, хренак, и стали обладателями внебиржевой туалетной бумаги, да ещё по дырочкам не рвущейся. Так что, формально, декларация стратегии нарушена.  2. Количество операций. Получается 4.2 сделки в день и в среднем 4 позиции. Нормально - 5 баллов 3. Ликвидность бумаг 5 баллов 4. Результат. Чистый результат от 50 до 100% от прогноза автора 4 балла.  5. Соответствие описанию. Способ управления рисками в описании не раскрыт даже намёком, поэтому поставлю 3 балла.  Итого 20 баллов из 25. Кажется не плохо.  У меня остаётся только одна просьба к авторам стратегий - если Вы покупаете индексным фонды, то покупайте Тиньковские, а то при закрытии позиций после отключения следования приходится комиссию платить за продажу!  Ну а автору - удачи!  #рецензия #автоследование #стратегия