Georg_S
3717 подписчиков62 подписки
Хроники будущего пенсионера. Здесь я буду рассказывать как коплю на пенсию с помощью фондового рынка, а заодно делиться идеями по бумагам. Не спекулирую, ну разве что иногда, большие падения считаю хорошим шансом докупить хороших подешевевших бумаг. задать вопрос можно в чате канала @pro_in
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
59 сделок
За год
+6,3%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги пенсионного портфеля за ноябрь.  Изменение стоимости портфеля за месяц - 1.98% С начала года +9.38 % Индекс мосбиржи: За месяц  - 6.25 % С начала года  +18,29 % Мой бенчмарк, рублевый вечный портфель Тиньков $TRUR За месяц: - 0.22% С начала года: +3.49% Операции за месяц: Продажи: в течение месяца полностью закрыл позиции по облигациям Обуви России и Всеинструменты.ру. О причинах писал в течение месяца. Коротко - они перестали мне нравиться и сильно нарастили риски. Под конец месяца частично продал $VTBM для покупки упавших акций Покупки: На падении не мудрствуя лукаво покупал индекс Мосбиржи через сберовский фонд $SBMX Остальные покупки связаны с формированием части портфеля из перспективных бумаг. В ноябре в этот список попали Детский мир $DSKY Мэйл.ру $MAIL АБРАУ-ДЮРСО $ABRD Русагро $AGRO Белуга $BELU  Ростелеком $RTKM и Х5 $FIVE Итоговая структура портфеля: Золото+Серебро 16.9% (+0.7%) Акции и их эквиваленты 43.7%. (+4.2%) Облигации и денежные аналоги 39.4% (-4.9%) В том числе доля ВДО в портфеле 18 % По прежнему планомерно увеличиваю долю акций и их эквивалентов, сокращая долю облигаций. И буду так делать пока политика ЦБ не сменится на понижение ключевой ставки. Рынок бондов ждут не самые лучшие времена, а для некоторых ВДО повышение ставок и вовсе может быть смертельным, поскольку некоторые из них рассчитывали на рефинансирование текущего долга по совсем другим условиям. Поэтому при малейших чихах в отчётности - безжалостно избавляюсь от становящихся потенциально токсичными эмитентов.  Вообще, месяц, конечно, не айс, пока самый неудачный в году и хочется, чтобы декабрь не стал ещё хуже. Но таков рынок. Рискованный, волатилтный и плохо предсказуемый. Но уже понятно, что в этом году свой бенчмарк $TRUR я почти наверняка обыграю. И хотя бы это радует.  А какие у Вас получились итоги ноября и идеи на декабрь?  #портфель #инвестиции #итоги #анализ #облигации #ВДО
Итак, встречайте: декабрьский народный портфель хайпа русского рынка. Состав по сравнению с ноябрем достаточно сильно (а именно на 2/5) поменялся. Портфель покинули Фосагро $PHOR (который дал даже хоть и маленький, но положительный результат +0.6% по позиции) и Яндекс $YNDX Последний дал убыток почти в 10 % от позиции и не удивительно, что многие от него отказались. Кто же добавился? Оказывается в этом месяце популярны металлурги. К имеющейся Северстали по итогам обработки голосов прибавились НЛМК и Полиметалл. Итого портфель русского хайпа на декабрь: Сбербанк преф $SBERP ГАЗПРОМ $GAZP СЕВЕРСТАЛЬ $CHMF НЛМК $NLMK ПОЛИМЕТАЛЛ $POLY Выходит ждём роста цен на металлы.  В портфель могли попасть, но не набрали достаточного количества голосов: Тиньков, МТС, Магнит, Мэйл.ру и Полюс золото. Возможно, кого-то из них увидим в портфеле в январе. Других бумаг много, но они встречаются гораздо реже. Кстати, для составления нашего портфеля я использовал в том числе и данные портфелей #Peach30 и #rhcp30 от @CyberMoneyFunnyPunk Уж не знаю откуда и как он их собирает, но получается довольно прикольно.  #портфель #эксперимент #индексхайпа 
Сегодня последний день месяца и можно подвести первые итоги экспериментального народного портфеля хайпа русского рынка.  Он был сформирован 6 ноября по результатам ответов читателей и в него вошли пять наиболее часто встречающихся бумаг: Газпром $GAZP Сбербанк $SBERP Яндекс $YNDX Северсталь $CHMF Фосагро $PHOR Какой же результат по итогам месяца? Ну, конечно, портфель потерял в стоимости на конец сегодняшних торгов. Стоимость составила 29.013 рублей (стартовая сумма была 31.000), а потери, соответственно, составили 6.5%. За это же время индекс Мосбиржи, который я посчитал по $TMOS потерял 8.3%  Ну что же, первый месяц, не как первый блин, вполне прилично. Продолжим?  Шлите 5 наиболее "тяжёлых" позиций по российским бумагам в Ваших портфелях. Завтра вечером я все соберу и сформирую новый народный портфель на декабрь. Или оставлю тот же, если пятёрка по популярности останется той же, хотя в это слабо верится, все-таки движения рынка последних недель должны были внести существенные изменения в портфели.  Моя пятёрка сейчас такая: Тиньков, Сбербанк преф, Газпром, Фосагро, и Полиметал #портфель #эксперимент #индексхайпа 
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
Результат совместного опроса в канале и соцсети тинькова "пульс" об ожиданиях относительно поведения рынков на следующей неделе: Ожидают роста всего 18 %, сильного роста 14% (на прошлой неделе ожидали роста 17%)  Ожидают консолидации 10% (на прошлой неделе ожидали консолидации 20%)   Ожидают падения 72%, сильного падения 14% (на прошлой неделе ожидали падения 63%).  Ну что сказать? Прошлый прогноз был абсолютно правильный. Как и ожидало большинство случилась классическая "чёрная неделя" за которую индекс Мосбиржи упал на рекордные в этом году 5.4% (при этом только за черную пятницу на 3.5%). Падение за месяц составило 8.1%, а от последнего максимума 11.2% - воистину первая существенная распродажа нашего рынка в этом году.  Судя по настроениям большинство ждёт продолжения, при этом большее количество ожидающих падения (74 %) было только в начале ноября прошлого года. Тогда, кстати, индекс как ломанулся на 7.5%! Вверх... Пойду, пожалуй, продолжать покупки, пока цены низкие и запасы кэша ещё не кончились.  Экспериментальный портфель торговли индексом (в качестве индекса выбран $TMOS как самый дешёвый) торгуется по следующим правилам: Если большинство ожидает падения, то индекс закупается на полную стоимость портфеля.  Если большинство ожидает роста, то в портфеле оставляется, позиция, соответствующая доле ответов "консолидация". Тестирование по историческим данным показало, что такая стратегия, приносит максимальную доходность.  Все операции с экспериментальный портфелем совершаются на открытии торгов в понедельник.  #прогнозтолпы #анализ #прогноз #учу_в_пульсе
Давайте проведём традиционный опрос на следующую неделю.  Какой сценарий поведения рынка акций России Вы считаете наиболее вероятным на следующей неделе? Отметьте лайком комментарий, который считаете наиболее вероятным. Подведем итоги в понедельник перед торгами.  #прогнозтолпы
Замечательная неделя! Дефолт Роснано запустил домино долгожданной коррекции и теперь есть возможность подобрать российский рынок по ценам практически трехмесячной давности. На обоих портфелях в течение недели продавал консервативные фонды ликвидности $FXMM и $VTBM  и подбирал фонды на индекс Мосбиржи $SBMX и $TMOS Дополнительно на пенсионном портфеле начал подбирать акции, которые могут теоретически расти быстрее рынка (но про этот портфель напишу отдельный пост). Ещё полностью продал облигационную позицию Всехинструментов. $RU000A101970 На прошлой неделе обнаружились странные манипуляции с их отчетностью по результатам которых возникло расхождение денежных остатков в балансе и ОДДС на несколько сот миллионов рублей. Облигационное сообщество до сих пор разбирается, в ситуации, но тут как в том анекдоте: то ли у них украли, то ли они украли, в итоге ложечки нашлись, но осадочек остался... В общем ну их от греха подальше. 
По данным Московской биржи количество счетов физических лиц к концу 2021 года может составить 15 миллионов, а доля, физиков в биржевой обороте вплотную подобралась к 50 % В субботу сходил на форум INVESTMENT LEADERS 2021», организованный АВО. Как шутили в кулуарах - первый форум на который физики приглашали профиков. Выступал одним из спикеров в обсуждении вопросов защиты прав владельцев облигаций, в том числе перспектив работы ПВО (представителя владельцев облигаций).  Глубоко убеждён, что сегодняшние механизмы защиты прав инвесторов,  имеют внешний и постсобытийный характер в отношении эмитентов, осуществляющих публичные займы физических лиц на открытом рынке. При этом в мировой практике давно известны и применяются механизмы предотвращения дефолтов и иных проблемных для кредиторов ситуаций через участие представителей кредиторов, или миноритарных владельцев облигаций непосредственно в советах директоров заёмщиков. В России такая практика обязательного создания комитета по аудиту, возглавляемого независимым директором, введена только 2 года назад  и только для публичных акционерных обшеств, чьи акции включены в котировальные списки первого и второго уровней московской биржи. И что мы видим - стоило вспыхнуть конфликту в Петропавловске $POGR  как из его совета побежали независимые директора. Потому что их задача блюсти интереса общества в целом и миноритарных заёмщиков в том числе. Блюсти и через повышение прозрачности отчётности и через убеждение менеджмента и мажоритарных владельцев о недопущении тех или иных решений, нарушающих права остальных. А если уж ничего не получается, то подавать сигналы рынку выходя из совета.  А что мы видим в Роснано? Да у них на сайте раздел "Совет директоров" я даже найти не смог. Конечно, в годовом отчете написано про 13 благородных донов, трое аж уровня заместителей министра. И даже какбэ "независимый" член Совета есть. Комитет по аудиту даже есть и даже "вопросы  текущего состояния и развития системы управления рисками" рассматривал. Но знали ли благородные доны о возможных проблемах с выплатами? Неизвестно... Хотя по 2 млн вознаграждения за 2020 год каждый из донов получил. И, заметьте, никто добровольно из состава совета не вышел. Похоже, что формально в этом направлении работали.   По моему глубокому убеждению обязательный комитет по аудиту, взаимодействующий с рынком, и работающий не формально, нужен во всех эмитентах, использующих выпуск облигаций или акций на фондовом рынке. А если хотите усилить роль ПВО - дайте им право выдвижения своих кандидатов в Советы Директоров или, по крайне мере, дайте возможность представителям ПВО участвовать в заседаниях СД и получать информацию о состоянии дел, которая может влиять на защиту инвесторов. Глядишь и дефолты станут менее неожиданными. $RU000A100ER0 $RU000A100YR8 $RU000A101KK0
Результат совместного опроса в канале и соцсети тинькова "пульс" об ожиданиях относительно поведения рынков на следующей неделе: Ожидают роста всего 17 %, сильного роста 6% (на прошлой неделе ожидали роста 48%)  Ожидают консолидации 20% (на прошлой неделе ожидали консолидации 14%)   Ожидают падения 63%, сильного падения 31% (на прошлой неделе ожидали падения 38%).  Ну что, можно сказать - на эту неделю близкий к рекордному индекс страха. И в общем оно, конечно, есть с чего. Нечасто мы ожидаем дефолта эмитента в рейтингом ВВВ от FICH, и аж АА от ЭкспертRA. Интересно насколько по разному будут вести себя выпуски Носрано (ну а как их ещё теперь называть...), имеющие госгарантии по сравнению с теми, которые таких не имеют. Если цены упадут ниже 80 %, то я, пожалуй, подумаю о покупке чего-нибудь из торгующегося: $RU000A100ER0 $RU000A100YR8 $RU000A101KK0 $RU000A102HB3 $RU000A1008V9 Все-таки, перефразируя киноклассику "оно же стратегическая госкомпания, кто ж её задефолтит"?!  Ну а индекс сегодня по стратегии тоже нужно покупать. Несмотря на то, что коррекция идёт уже четвертую неделю, индекс упал всего лишь на 6.5 % от последнего максимума. Может быть угроза дефолта Роснано усилит эту тенденцию и можно будет купить тот же $TMOS с первой в этом году хотя бы десяти процентной скидкой. Или придётся дожидаться чёрной пятницы...?  Экспериментальный портфель торговли индексом (в качестве индекса выбран $TMOS как самый дешёвый) торгуется по следующим правилам: Если большинство ожидает падения, то индекс закупается на полную стоимость портфеля.  Если большинство ожидает роста, то в портфеле оставляется, позиция, соответствующая доле ответов "консолидация". Тестирование по историческим данным показало, что такая стратегия, приносит максимальную доходность.  Все операции с экспериментальный портфелем совершаются на открытии торгов в понедельник.  #прогнозтолпы #анализ #прогноз #учу_в_пульсе
Давайте проведём традиционный опрос на следующую неделю.  Какой сценарий поведения рынка акций России Вы считаете наиболее вероятным на следующей неделе? Отметьте лайком комментарий, который считаете наиболее вероятным. Подведем итоги в понедельник перед торгами.  #прогнозтолпы
Сегодня закрыл все позиции по Обуви России. И облигационные $RU000A100V61 на пенсионном счёте и акции $ORUP на юниорском. А все промежуточная отчетность за 9 месяцев! Не прямо чтобы ах уж катастрофическая, но снижение выручки на 13 % к кризисному ковидному году говорит что неладно что-то в бизнесе, а не в рынке. Кроме этого обувь не смогла самостоятельно разместить пятый выпуск облигаций, а затраты по обслуживанию первых четырёх за 9 месяцев, 2021 года сожрали больше половины операционной прибыли и это уже совсем тревожный звонок! 30 ноября эмитент проводит ВОСА. Из существенного - меняют место расположение штаб-квартиры с Новосибирска на Москву и доизбирают двух членов СД. Но вот что мне интересно - не вижу в кандидатах потенциального председателя комитета по аудиту, который с начала 2021 года должен обязательно создаваться в ПАО. Одна из задач комитета, в том числе блюсти отчетность и интересы миноритариев. Но если тенденции 9 месяцев продолжатся, то через полгода-год совету придётся решать более насущный вопрос - где взять денег, чтобы не допустить технического дефолта по бондам. Эх, вроде хороший совет "не читайте по утрам биржевых новостей" - расстраиваться не будете. Но если не читать, можно "неожиданно"  и на дефолт нарваться. После продажи обуви мой облигационный портфель ВДО выглядит по табличке.  #портфель #анализ #учу_в_пульсе
Результат совместного опроса в канале и соцсети тинькова "пульс" об ожиданиях относительно поведения рынков на следующей неделе: Ожидают роста всего 48 %, сильного роста 21% (на прошлой неделе ожидали роста 34%)  Ожидают консолидации 14% (на прошлой неделе ожидали консолидации 17%)   Ожидают падения 38%, сильного падения 12% (на прошлой неделе ожидали падения 49%).  Несмотря на снижение индекса, хоть и небольшое, но третью неделю подряд, большинство, причём уверенное, ожидает роста. Соскучились, наверное! Ну а мне, в соответствии с основной стратегией придётся сокращать позицию до 14 %.  Экспериментальный портфель торговли индексом (в качестве индекса выбран $TMOS как самый дешёвый) торгуется по следующим правилам: Если большинство ожидает падения, то индекс закупается на полную стоимость портфеля.  Если большинство ожидает роста, то в портфеле оставляется, позиция, соответствующая доле ответов "консолидация". Тестирование по историческим данным показало, что такая стратегия, приносит максимальную доходность.  Все операции с экспериментальный портфелем совершаются на открытии торгов в понедельник.  #прогнозтолпы #анализ #прогноз #учу_в_пульсе
Давайте проведём традиционный опрос на следующую неделю.  Какой сценарий поведения рынка акций России Вы считаете наиболее вероятным на следующей неделе? Отметьте лайком комментарий, который считаете наиболее вероятным. Подведем итоги в понедельник перед торгами.  #прогнозтолпы
Результат совместного опроса в канале и соцсети тинькова "пульс" об ожиданиях относительно поведения рынков на следующей неделе: Ожидают роста всего 34 %, сильного роста 1% (на прошлой неделе ожидали роста 22%)  Ожидают консолидации 17% (на прошлой неделе ожидали консолидации 30%)   Ожидают падения 49%, сильного падения 17% (на прошлой неделе ожидали падения 48%).  Уже третью неделю индекс ожиданий в красной зоне, когда большинство ожидает падения. Но сам индекс мосбиржи не падает, вот хоть ты тресни! Моё объяснение этому феномену все то же - постоянный приток на рынок новых средств, в первую очередь от розничных инвесторов. Вот на прошлой неделе Ургант начал свои акции в Альфе покупать, перед ним БКС про банку в которой деньги не растут рассказывал. Скоро новый цикл Тинькова и ВТБ начнётся. Ну как тут можно падать?  Так что буду я держать $TMOS в экспериментальном портфеле как и положено по стратегии. Глядишь, ещё и миллион в новый год выиграю!  Экспериментальный портфель торговли индексом (в качестве индекса выбран $TMOS как самый дешёвый) торгуется по следующим правилам: Если большинство ожидает падения, то индекс закупается на полную стоимость портфеля.  Если большинство ожидает роста, то в портфеле оставляется, позиция, соответствующая доле ответов "консолидация". Тестирование по историческим данным показало, что такая стратегия, приносит максимальную доходность.  Все операции с экспериментальный портфелем совершаются на открытии торгов в понедельник.  #прогнозтолпы #анализ #прогноз #учу_в_пульсе
Давайте проведём традиционный опрос на следующую неделю.  Какой сценарий поведения рынка акций России Вы считаете наиболее вероятным на следующей неделе? Отметьте лайком комментарий, который считаете наиболее вероятным. Подведем итоги в понедельник перед торгами.  #прогнозтолпы
Итак, встречайте:  первый экспериментальный народный портфель хайпа русского рынка.  По результатам ответов в пятёрку наиболее часто встречающихся в портфелях бумаг вошли: Газпром $GAZP Сбербанк $SBERP Яндекс $YNDX Северсталь $CHMF Фосагро $PHOR Выделил отдельный субсчет на юниорском портфеле, загнал 31.000 рублей. Почему 31? Все пытался сделать хоть как-то с разными весами портфель, да что-то недосчитал. Все-таки Ялта, море, вино, калькулятор неправильный... :))) В общем, получилось примерно поровну всех.  Через месяц посмотрим как этот портфель сыграет относительно индекса.  А вообще, кроме первой пятёрки в портфель популярных ещё вошли Алроса, НЛМК, Лукойл, Тинькофф, Русагро, Новатэк, Русал, Роснефть, Мать и дитя, Татнефть. Остальные получили по 1 голосу.  портфель #эксперимент #индексхайпа #миллионыдомастинькофф
А давайте замутим ещё один экспериментальный портфель по образу индекса хайпа SPB 100 но для русского рынка? Не надо слишком заморачиваться с математикой. Ежемесячно каждый желающий пишет в комментах 5 самых "тяжёлых" позиций по российским бумагам (акциям, не фондам) в своём портфеле,  после чего я выбираю 5 самых часто встречающихся и формирую из них портфель на отдельном субсчете. Через год можно будет посмотреть насколько хорош будет такой портфель по отношению к рынку. В моем юниорском портфеле 5 самых больших позиций вот такие: Сберпреф $SBERP Тиньков $TCSG Газпром $GAZP Яндекс $YNDX Фосагро $PHOR М-да, посмотрел на первую пятёрку и вижу, конечно, перекос в банковский сектор. С другой стороны, если считать, что сбер движется в сторону глобального маркетплейса (да и Тиньков туда скорее всего придёт), то получится ещё какой перекос в интернет технологии. Вот так полезно иногда по новому глянуть на свой портфель. Ну что, кто ещё даст свою пятёрку российских любимчиков? #портфель #эксперимент #индексхайпа
Ну что же, уже неделю как СПБ Биржа публикует свой индекс хайпа https://spbexchange.ru/ru/stocks/index/spb100/ который рассчитывается по популярности бумаг в портфелях частных инвесторов.  И что его так ругали (и я, в том числе, постебывал)? Вполне приличный получился индекс. Самая крупная позиция с долей 8 % респектабельный, хоть и упавший вместе со всем Китаем Алибаба $BABA Самая популярная пятёрка позиций занимает по весу 27 % всего индекса - считай встречается в портфелях 27 % всех инвесторов. И кроме Алибабы в ней Вирджин $SPCE , Эппл $AAPL , Тесла $TSLA и Амазон $AMZN На первую десятку позиций приходится 40 % индекса, а на первую двадцатку - 50 %. И эта двадцадка включает вполне себе приличные компании, которые уж точно на слуху у большинства хоть немного имеющих отношения к инвестициям. И главное вполне нормальная диверсификация по отраслям: в первой двадцадка представлены 13 самых, видимо, популярных на сегодня отраслей, включая даже нефтянку. Страновая диверсификация, правда подкачала - в основном США и Китай, но среди этих монстров на счастливом 13-м месте обосновался и наш Тиньков $TCSG Как и положено по принципу Парето первая двадцадка, видимо, и будет задавать 80 % ценовых инменений всего индекса, поскольку остальные 80 позиций сильно распылены. И чего же можно ожидать по динамике? А похоже это будет нечто среднее между широкими Американским и Китайским индексом. По крайней мере ближайшие 3 месяца до пересмотра состава. И это, кстати, говорит, что "средний Инвестор" вполне умен и не кладёт все яйца в одну корзину, а выбирает минимум две самых больших в мире.  В целом, кажется, получилось вполне прилично. Когда на этот индекс будет торговаться биржевой фонд я, пожалуй, его обязательно куплю!
Результат совместного опроса в канале и соцсети тинькова "пульс" об ожиданиях относительно поведения рынков на следующей неделе: Ожидают роста всего 22 %, сильного роста 7% (на прошлой неделе ожидали роста 28%)  Ожидают консолидации 30% (на прошлой неделе ожидали консолидации 28%)   Ожидают падения 48 %, сильного падения 19% (на прошлой неделе ожидали падения 45%).  Экспериментальный портфель торговли индексом (в качестве индекса выбран $TMOS как самый дешёвый) торгуется по следующим правилам: Если большинство ожидает падения, то индекс закупается на полную стоимость портфеля.  Если большинство ожидает роста, то в портфеле оставляется, позиция, соответствующая доле ответов "консолидация". Тестирование по историческим данным показало, что такая стратегия, приносит максимальную доходность.  Все операции с экспериментальный портфелем совершаются на открытии торгов в понедельник.  #прогнозтолпы #анализ #прогноз #учу_в_пульсе
Давайте проведём традиционный опрос на следующую неделю.  Какой сценарий поведения рынка акций России Вы считаете наиболее вероятным на следующей неделе? Отметьте лайком комментарий, который считаете наиболее вероятным. Подведем итоги в понедельник перед торгами.  #прогнозтолпы
Итоги пенсионного портфеля за октябрь.  Изменение стоимости портфеля за месяц +0.2 % С начала года +11.59 % Индекс мосбиржи: За месяц  +1.1 % С начала года  +25,2 % Мой бенчмарк, рублевый вечный портфель Тиньков $TRUR За месяц: - 0.8% С начала года: +3.7% Операции за месяц: Продажи: не было.  Покупки: на октябрьские взносы из фондов добавил Китая $FXCN и $TBIO Будущие взносы я пока решил  вкладывать в портфель из акций, которые, возможно, будут расти быстрее рынка. Методику отбора опишу в будущих постах. Но пока из этого портфеля я взял $MAIL и $FIVE Итоговая структура портфеля: Золото+Серебро 16.2% (-0.6%) Акции и их эквиваленты 39.5%. (+1.2%) Облигации и денежные аналоги 44.3% (-0.5%) В том числе доля ВДО в портфеле 19 % А ведь была надёжда на хороший результат октября, но сначала ЦБ уделал рынок облигаций подняв ставку, а потом и на акциях началась коррекция, которая и съела всю месячную доходность. Утешает только "беда у соседа" - мой бенчмарк $TRUR за октябрь ушёл в минус, видимо за счёт большей доли облигаций, которые хорошо просели после повышения ставки.  А какие у Вас получились итоги августа и идеи на сентябрь?  #портфель #инвестиции #итоги #анализ #облигации #ВДО
А кто будет участвовать в раздаче миллионов? https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Capital/76d865fd-8486-4968-8e5b-c0b9f87d9a79?utm_source=share Я в любом случае до конца года собирался покупать $TGLD $TBIO $TGRN Сегодня вот докупил $TEUR до 300 штук, чтобы после увеличения лотности с огрызками не сидеть. Ещё была мысль докупать $TBRU но поведение одной чиновницы, регулярно демонстрирующей свои брошки, не позволяет надеяться на быстрое восстановление облигаций. А какие тиньковские фонды предпочитаете вы?
Некоторое время назад начал присматриваться к золотопроизводителям, в том числе к Петропавловску $POGR и летом уже почти собрался начать брать его в пенсионный портфель. Но тут у них случился корпоративный конфликт, который мне интересен в том числе как кейс по основной работе. Началось все с того, что на общем собрании акционеров три акционера, владеющие суммарно около 40 % акций смогли полностью сменить совет директоров, а затем и генерального директора, основателя компании, между протчим. Казалось бы как? А вот так - 60 % остальных акционеров, чьи пакеты распылены, голосовали абы как, а эта троица консолидировано за своих кандидатов, чем и обеспечила себе успех. Дальше, конечно, все пошло по обычному военному сценарию - старички и их нукеры, оставшиеся в менеджменте, сопротивляются, новички планомерно их выдавливают. В ход идут ревизионные и аудиторские проверки, выявление левых сделок, заведение уголовных дел на бывший менеджмент. Старички отбиваются как могут, но, похоже им придётся идти на мировую с захватчики на не слишком выгодных для себя условиях. Естественно, пока длится конфликт цена акций постепенно падает.  Выводов из этой истории у меня, по крайней мере два. Первый для владельцев бизнеса - если ты создатель хорошего бизнеса и решил распылить владение на бирже, то держи штат злобных корпоративщиков, которые будут предупреждать проблемы перехвата управления. Наш дырявый закон об АО легко позволяет захватить публичную компанию и для этого совершенно не нужен контрольный пакет. Второй - для маленьких миноритариев, простите для тавтологию, но с нашим законодательством вполне можно вводить понятия малый, средний, крупный миноритарий. Так вот что делать маленьким миноритарияи, когда средние и крупные взялись дербанить управление в компании? А вот оказывается ничего сделать и нельзя. Остаётся только ждать окончания военных действий и надеяться, что в результате компания не развалится. Нет, конечно, есть гипотетический путь объединить всех маленьких владельцев и выступить за какую-то из сторон, но я в него совсем не верю.  А сейчас просто просматриваю корпоративные новости по Петропавловску и ожидаю момента когда же будет можно брать. Похоже, что уже скоро.  #учу_в_пульсе
Результат совместного опроса в канале и соцсети тинькова "пульс" об ожиданиях относительно поведения рынков на следующей неделе: Ожидают роста всего 28 %, сильного роста 10% (на прошлой неделе ожидали роста 32%)  Ожидают консолидации 28% (на прошлой неделе ожидали консолидации 42%)   Ожидают падения 45 %, сильного падения 15% (на прошлой неделе ожидали падения 26%).  Ну вот, большинство все-таки ждёт продолжения падения, а экспериментальный стратегия предписывает покупать. И, возможно, это снова будет хорошим решением, я уже как-то писал, что 2021 год является крайне необычным - ещё не было ни одной просадки больше, чем на 10 %. Несомненно одной из причин такого поведения является мощный приток денег на наш фондовый рынок. Новички, желающие заработать больше, чем на депозитах (которые, кстати, с ростом ставок тоже становятся вполне привлекательными) выкупают все мало-мальски интересные просадки. Теоретически, это должно привести к более глубокому падению, когда, наконец, случится полноценная коррекция, но только вот когда она случится? Очевидно, когда закончится массовый приток денег на рынок. А он пока не заканчивается...  Экспериментальный портфель торговли индексом (в качестве индекса выбран $TMOS как самый дешёвый) торгуется по следующим правилам: Если большинство ожидает падения, то индекс закупается на полную стоимость портфеля.  Если большинство ожидает роста, то в портфеле оставляется, позиция, соответствующая доле ответов "консолидация". Тестирование по историческим данным показало, что такая стратегия, приносит максимальную доходность.  Все операции с экспериментальный портфелем совершаются на открытии торгов в понедельник.  #прогнозтолпы #анализ #прогноз #учу_в_пульсе
Давайте проведём традиционный опрос на следующую неделю.  Какой сценарий поведения рынка акций России Вы считаете наиболее вероятным на следующей неделе? Отметьте лайком комментарий, который считаете наиболее вероятным. Подведем итоги в понедельник перед торгами.  #прогнозтолпы
Результат совместного опроса в канале и соцсети тинькова "пульс" об ожиданиях относительно поведения рынков на следующей неделе: Ожидают роста всего 32 %, сильного роста 10% (на прошлой неделе ожидали роста 39%)  Ожидают консолидации 42 % (на прошлой неделе ожидали консолидации 21%)   Ожидают падения 26 %, сильного падения 19% (на прошлой неделе ожидали падения 39%).  Прогноз и экспериментальный портфель на пульсе я веду с марта 2020 года. С одной стороны накопилось уже больше 80 наблюдений, с другой стороны все это время рынок ведёт себя достаточно необычно - практически безоткатно растёт. Обогнать по доходности растущий рынок какими-либо активными стратегиями практически невозможно. Тем не менее, сравним четыре варианта активных стратегий, которые можно построить с помощью прогноза, который мы делаем: Стратегия 1: покупать 100 % портфеля в случае, если большинство ожидает рост и продавать, если большинство ждёт падения.  Стратегия 2: продавать 100 % портфеля в случае, если большинство ожидает рост и покупать, если большинство ждёт падения.  Стратегия 3: покупать 100 % портфеля в случае, если большинство ожидает рост и оставлять часть позиции, равной доле колеблющихся, если большинство ждёт падения.  Стратегия 4: покупать 100 % портфеля в случае, если большинство ожидает падения и оставлять часть позиции, равной доле колеблющихся, если большинство ждёт роста.  На самом деле можно придумать ещё и другие стратегии, это просто самые простые.  Сравним их с индексом по доходности за этот период.  Индекс +70% Стратегия 1 +24% Стратегия 2 +40% Стратегия 3 +32% Стратегия 4 +49% Да, по доходности ни одна из стратегий индекс обогнать не смогла.  Однако, правильным будет сравнение с учётом рисков. Классический способ - представить стратегию точкой в плоскости риск-доходность. Доходность посчитаем как средний прирост портфеля за неделю, а риск, например, как завещал Марковиц - как стандартное отклонение прироста. Если теперь я накидаю индекс и 4 стратегии на такую диаграмму, то обнаружу, что они ложатся почти на одну линию. И при этом нельзя сказать, что стратегия 1 хуже индекса. Да, она, конечно, менее доходная. Но, при этом и менее рискованная. А все наши 4 стратегии показывают увеличение доходности с увеличением риска. То есть, в принципе, можно выбрать любую из них в зависимости от предпочтений по риску.  Экспериментальный портфель торговли индексом (в качестве индекса выбран $TMOS как самый дешёвый) торгуется по следующим правилам: Если большинство ожидает падения, то индекс закупается на полную стоимость портфеля.  Если большинство ожидает роста, то в портфеле оставляется, позиция, соответствующая доле ответов "консолидация". Тестирование по историческим данным показало, что такая стратегия, приносит максимальную доходность.  Все операции с экспериментальный портфелем совершаются на открытии торгов в понедельник.  #прогнозтолпы #анализ #прогноз
Давайте проведём традиционный опрос на следующую неделю.  Какой сценарий поведения рынка акций России Вы считаете наиболее вероятным на следующей неделе? Отметьте лайком комментарий, который считаете наиболее вероятным. Подведем итоги в понедельник перед торгами.  #прогнозтолпы
"Новосибирск, 8 октября 2021 года. Здесь сообщают, что Комиссия АН ССКР по изучению результатов экспедиции «Таймыр – Ермак» закончила работу. Как известно, выполняя международную программу исследований глубокого космического пространства и возможностей межзвездных перелетов, Академия наук ССКР в 2017 году отправила в глубокое пространство экспедицию в составе двух планетолетов первого класса «Таймыр» и «Ермак». Экспедиция стартовала 7 ноября 2017 года с международного ракетодрома Плутон-2 в направлении созвездия Лиры.  ...  Специальной целью экспедиции являлась попытка достижения светового барьера (абсолютной скорости – 300 тысяч км/сек) и исследования вблизи светового барьера свойств пространства-времени при произвольно меняющихся ускорениях." Фантастическая утопия, из которой приведён отрывок, впервые была опубликована в 1961-м году. А ещё, в том же году: В космос был запущен шимпанзе Хэм; Юрий Гагарин  стал первым человеком в космосе;  Алан Шепард совершил суборбитальный полет; Автоматическая станция Венера-1 прошла на расстоянии, приблизительно, 100 000 км от планеты Венера; Автоматическая станция Луна-3 сфотографировала обратную сторону Луны; На орбиту запущен первый в мире радиолюбительский спутник. Такую плотность космических событий в каком-нибудь далёком 1901-м представить было невозможно. Даже Уэллс мог представить нападение марсиан на Землю, но не землян на Марс!  А вот в 1961-м представить, что через 60 лет можно попытаться достичь околосветовых скоростей было возможно. И при тех темпах космической гонки это даже не казалось какой-то совсем уж фантастикой. Вот только где-то в 1980-х гонка за скоростями и энерговооруженностью человечества как-то тихо и незаметно сменилась гонкой за размерами процессоров и скоростью вычислений. И в 2021-м вполне можно путешествовать и с околосветовыми и даже со сверхсветовыми скоростями. Правда только в виртуальных вселенных.  А ещё в 2021-м Безос и Бренсон совершили суборбитальные полеты. Прямо как Шепард в 1961-м. История идёт по кругу, или все-таки это будет новый виток?  Как думаете, чего можно ждать в 2081-м? Будет ли старт первой межзвездной экспедиции, или цивилизацию все-таки ждёт матрица?  И да, кто без гугела скажет откуда стартовый отрывок?  #ТрепНаВыходных
Наконец-то придумали правильный индекс!  СПБ Биржа разработала SPB100 — первый в мире биржевой индекс, отражающий интерес розничных инвесторов. https://quote.rbc.ru/news/article/61642c7d9a79473eb4ad16ee «SPB100 включает акции американских, азиатских и европейских компаний. Весовой коэффициент каждой акции в индексе соответствует ее доле в усредненном портфеле розничного инвестора, совершавшего сделки на СПБ Бирже за предыдущий квартал» Кого больше всего покупают за квартал на питерской бирже, того и в индекс! Или продают? Ведь каждая купленная кем-то одним акция была кем-то другим продана.... Но, в общем, не важно растут цены, или падают, главное в новом индексе объем торгов, или, соответственно, объем хайпа вокруг бумаги.  Идея, по мне, очень верная. Историй про мудрость биржевой толпы ведь множество. Вот хотя бы про катастрофу Челленджера в 1986 году было целое исследование про то, как через 5 минут после взрыва, который показывали в прямом эфире мирового телевизора, на бирже резко упали акции трех компаний. Срочно созданная комиссия по расследованию только к концу дня сообщила, что возможные ответственные за взрыв как раз эта троица (одни, кажется, делали разгоночную ступень, вторые - топливо, а третьи что-то с предстартовой подготовкой). Через пару недель акции двух вернулись обратно, а третьей продолжали падать. А комиссия работала год и в итоге назвала виновником как раз ту компанию, которую сразу назначили биржевые торговцы, проголосовав за неё продажей акций и обвалом цены.  Так что индекс хайпа, или миллиона биржевых мух, я щетаю, очень правильный и открывает для каждого из нас, маленького биржевого торговца огромные перспективы!  Во-первых, мы теперь сможем влиять на индекс, как те парни из робингуда. Вот будем вместо $SPCE торговать $RIG и поменяем состав индекса!  Во-вторых, открывается целая поляна для тех, кто любит делать все наоборот - теперь можно брать себе в портфель то, чего не берут другие и гордиться своим эксклюзивным портфелем!  В-третьих... Да чего только ещё можно напридумывать!  Мне только непонятно почему индекс только по иностранным компаниям. Вечно это преклонение перед иностранщиной!
Сегодня обнаружил, что ещё одна бумажка из юниорского портфеля дала уже больше 100 % прироста. Это Фосагро $PHOR Покупалась в августе 2020 года по цене около 2700 как бумага с хорошим дивидендным потенциалом, ну и вообще как один из лидеров в своей отрасли. И вот прошло чуть больше года и на сегодня +105%. Жаль только, что не могу продать половину позиции - в небольшом юниорском портфеле всего 1 акция... 
Какой-то у меня в последнее время кризис инвестиционных идей. Пополнения портфелей идут, но каждый раз приходится со скрипом мозгов выдумывать куда же их размещать.  ВДО, конечно, хороший рынок, но, с одной стороны сейчас, на цикле роста ставок облигации совсем не лучшая идея, а, с другой, я уже пересмотрел все более-менее интересные ВДО, а новые появляются не слишком часто.  Дивидендный портфель я уже собрал рамках юниорского и здесь тоже все более-менее понятно изредка я его буду ротировать.  Можно, конечно просто все поступления разбрасывать в индексные фонды в соответствии с принципами пассивных инвестиций, но мне это как-то скучновато.  Одна из идей - к дивидендно у портфелю сформировать "портфель роста", акций, цены которых, возможно, будут расти опередающими темпами по сравнению с индексом. Как их искать отдельный вопрос. Один из самых простых способов - отобрать компании у которых стабильно или даже опережающими экономику в целом растёт выручка. По самому простому фильтру - рост выручки три года подряд у меня в выборку попало 19 бумаг: Фикспрайс Мейлру Озон Киви Тиньков Яндекс Белуга Х5 Черкизово Гтм Детский мир Искч Мвидео Ростелеком Русагро Русполимет Селигдар Тнс энерго воронеж Эсэфай Теперь думаю взять их все, или применить ещё какой-нибудь фильтр.  А у вас есть какие-нибудь идеи?  #портфель $YNDX $FIXP $TCSG $OZON $SELG
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс