"ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ"
🖐🏻Всем привет! В прошлый раз мы обсуждали какие бывают доходности у Облигаций, а раз мы знаем показатели доходности, то и можем определить будущую стоимость наших инвестиций в ту или иную Облигацию!
😓📉 При инвестировании в облигации, будущая стоимость денег играет важную роль. В то время как вы возвращаете себе деньги через купонные выплаты или по истечении срока облигации, эти будущие выплаты могут иметь меньшую покупательную способность из-за инфляции и изменений в экономике.
🔍💰 Поэтому при инвестировании в облигации важно учитывать инфляционные ожидания и процентные ставки на рынке. Вы должны стремиться получить доходность по вашим инвестициям, которая превосходит ожидаемую инфляцию, чтобы ваш капитал мог сохранять свою покупательную способность в будущем.
💡💼На самом деле в приложении ребята
@Tinkoff_Investments уже посчитали сколько можно заработать вложив определенную сумму денег в Облигацию, но мы постараемся разобрать сам процесс подсчета.
🔍Определить будущую стоимость стоимость денег, инвестированных в Облигации, можно по формуле:
Pn=P0*(1+r)^n, где:
• n - число периодов;
• Pn - будущая стоимость денег;
• P0 - номинальная стоимость;
• r - доходность в период.
📌Пример: Предположим, что вы решили накопить денег к совершеннолетию дочери к марту 2026 года. И решили купить 10.000 облигаций мемной Облигации
$RU000A1060X6 с рейтингом ВВВ, что при текущей рыночной цене в 1225 руб. = 12.550.000 руб.
❗️Важно: на момент расчета спред составлял больше 3% (см. Рис), могут быть отклонения!
🔍Рассмотрим характеристики Облигации:
• Дата погашения 25.03.26 (2,5 года);
• Номинал - 1000 руб.;
• Купонная доходность - 13%;
• Купонная выплата - 4 купона в год.
Вышеприведенная формула общая и подходит для Облигаций с выплатами раз в год, так как в Озоне выплата раз в квартал нам необходимо уточнить формулу:
r=доходность в период/количество выплат в год = 3,24%
n=количество выплат в год * число лет = 10
Получаем уточненную формулу расчета:
Pn = 10.000.000*(1+0,0324)^10 = 13.755.613 руб.
❗️Важно: из формулы мы видим, что выгоднее когда купон выплачивается раз в квартал, а если раз в месяц то доходность будет еще выше при равных прочих, как например в
$RU000A1061K1
🤔По итогу имеем:
Pn-Pm = 13.755.613 руб. - 12.550.000 руб. = 1.205.613 руб.
💲Это и будет финансовый результат от инвестирования по рыночной цене, которая намного выше номинальной, а погашение будет произведено по номиналу! Еще один момент, что с сокращением срока до погашения цена стремится к номиналу, то есть вы будете нести убыток от падения рыночной цены Облигации которую вы купили с премией!
В данном примере показано, как рынок может путать тикеры, как это было в
$GTRK и
$GLTR , или неправильно оценивать инструменты когда работают одни физические лица. Всегда проверяйте доходность облигаций перед покупкой.
🔥Вывод: Доходность по данной облигации получилась около 3.66% годовых до погашения. Лучше поискать другого эмитента с сравнимым кредитным рейтингом!
❤Всем удачных инвестиций!
&Облигация - G100 &deleted_strategy
#учу_в_пульсе
#прояви_себя_в_пульсe
#пульс_оцени
#новичкам2023
#обучение
#облигации