🔥Обзор портфеля подписчика. Портфель Елизаветы. Почему важно начинать инвестировать в юном возрасте?🔥 📌 Публикация из двух частей. Продолжение. Начало по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/7367f464-5dfc-43dd-8737-efdfc32af3a5/ ... 2. 99,2% в рублевых инструментах. К сожалению, Елизавета не смогла прокатиться на росте доллара с 60 до 77. Впрочем, у нее есть шанс сделать это на пути к 85, например. Но я бы дождался первой серьезной коррекции курса на 2-3 рубля и начинал покупки. А пока присмотрелся бы к облигациям в юанях. 3. 64,5% сырьевой сектор, 26,5% финансовый сектор, 10% прочее. С одной стороны, ориентация на сырье (в первую очередь нефть и газ) - базовая основа нашей экономики. С другой стороны, выплаты сырьевых компаний в виде налогов и иных взносов - главный источник пополнения бюджета, а с бюджетом сейчас все очень плохо. Я бы ушел в большую диверсификацию: не обходил бы стороной энергетиков и дал бы больше шансов ритейлу. 4. Фосагро 33%, Норникель 27%, Сбер Банк 26%, прочее - 14%. Не буду повторяться, но риск на одну компанию в 33% от портфеля - это слишком. PHOR - из любимых компаний дивидендных инвесторов. Почти каждый год двухзначные дивиденды, да еще и раздробленные на 4 выплаты в году, растущий бизнес, потрясающие показатели рентабельности. Но большая часть роста вызвана существенным увеличением стоимости удобрений последние годы, а это скорее цикличная история и в какой-то момент цены могут пойти вниз вместе с ценами акций и в такой весомой доле от портфеля могут сильно потянуть его вниз. Вот тогда и можно будет нарастить эту компанию до 30% "на отскок", а покупать на пиках стоимости я лично не хочу. А вот в портфеле я бы точно ее оставил, пусть и не в таком объеме. Из рисков - высокая доля недружественных стран в структуре экспорта. GMKN . Эту компанию тоже любят дивидендные инвесторы. 2022 год показал рост объемов по металлам. Снижается доля продаж в Европу, но она остается еще сильно высокой и это главный риск. Из положительного - вероятный сплит акций в 2023 году, склонность в реакции на девальвацию рубля. При этом многие эксперты считают бумагу переоцененной. Что касается дивидендов, то в 2022 годы мы вероятно увидели максимальные дивиденды и рассчитывать на такой же щедрый показатель в ближайшие годы пока не стоит. Если говорить о Сбере - то комментарии злишни. Это самая обсуждаемая компания. Отмечу лишь, что под текущие показатели компании стоимость даже в 200-210 выглядит недооцененной. Если подумать кого добавить в дивидендный портфель, то я бы еще присмотрелся к нескольким компаниями. Увеличил бы долю Белуги. Присмотрелся бы к Мосбирже, но не по сегодняшним ценам. Из нефтегаза посмотрел бы в сторону Новатека. Из энергетиков - ИнтерРАО. Но все эти компании уже стоят достаточно дорого, покупал бы понемногу на коррекциях. Белугу же покупал бы после дивидендной отсечки и ступеньками. Для любителей интриги можно добавить немного акций Сургутнефтегаза прив. Если компания сохранила валютную подушку из депозитов, то дивиденды по итогам 2023 году могут оказать просто огромными к сегодняшней цене акций. 🔸Общие рекомендации по портфелю:🔸 1. Не стоит держать почти весь портфель в акциях при таких высоких политических рисках как сегодня. Я бы ограничился половиной даже при долгосрочных инвестициях. Подкупал бы облигации, отдавая предпочтение облигациям с плавающим купоном или индексируемым номиналом (привязка к RUONIA или инфляционные). В инфляционных - 52004, с привязкой к RUONIA - любые облигации 29 серии, подходящие по срокам с хорошей ликвидностью. 2. Присмотреться к облигациям в юанях: Полюс, Русал. Роснефть. Докупаем понемногу при каждом небольшом укреплении рубля. 3. На сегодняшних пиках стоимости бумаг я бы прекратил покупки акции совсем до следующей коррекции. 4. Небольшая рекомендация про подходы - аккуратно со спекуляциями - они наказывают неопытных участников рынка. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #портфель_подписчика_фб

🔥Обзор портфеля подписчика. Портфель Елизаветы. Почему важно начинать инвестировать в юном возрасте?🔥 📌Публикация из двух частей. Начало Сегодня представляем портфель Елизаветы. Начинаем с рассказа Елизаветы о себе и своих подходах к инвестициям: ⬇️Здравствуйте, я инвестирую с января 2021 года. Мне 21 год. Горизонт инвестирования: через 10 лет иметь пассивный доход. Покупаю только дивидендные акции, инвестирую только в РФ, также начала покупать ОФЗ. Пополняю счёт каждый месяц на 10-30% от стипендии. Не работаю, только учусь в ВУЗе, буду работать после учебы. Брокерский счёт мой единственный актив. Хочу увидеть в обзоре хороший ли состав акции (портфеля) с учётом моих пополнений, какой будет дальнейший прогноз по портфелю (будет расти или нет), может, что-то посоветуйте от себя.⬆️ Самое главное для своего финансового будущего Елизавета уже сделала - инвестирует с 19 лет и за 2 года и 2 месяца пополнила свой портфель на скромные 128000 рублей, что для студента - это хорошо. Портфель по типам инструментов и по отраслям выглядит следующим образом:⬇️ 🔍 см картинку А в разрезе конкретных активов так: 🔍 см картинку Если говорить о долгосрочном инвестировании, то немного смущает достаточно большой оборот для такого объема внесений. Если рассчитать от средних внесений, то оборот выше примерно в 7 раз, т.е. портфель был собран и распродан примерно 3 раза полностью. С другой стороны, при просадке индекса на 43% в 2022 портфель Елизаветы потерял за все время менее 20%. Видимо эти сделки были успешны. Но все же при долгосрочном инвестиционном подходе я бы не особенно увлекался спекуляциями. ☝️Отвлечемся от портфеля и пофантазируем за Елизавету. Какой потенциально объем портфеля у нее может быть через 10-20 лет при таких подходах к инвестированию. Предположим, что Елизавета еще пару лет будет учиться, а далее продолжит инвестировать по 30%, например, от дохода в 50 т.р. Средняя доходность составит "инфляция + 5%". Пробуем брать достаточно скромные показатели. В качестве возможных изъятий посчитаем изъятия в размере 6% от портфеля. Согласитесь, цифры разумны. Расчет представим в сегодняшних ценах:⬇️ 🔍 см таблицу Елизавета сможет пойти на пенсию 35 т.р. уже в 43 года, например оставив себе какие-то подработки (для регионов это нормальная сумма для девушки). А к наступлению государственной пенсии ее пассивный доход может составить около 100 т.р. А если Елизавета научится зарабатывать не 50, а например, 100, а тратить на потребление только 50? Это еще больше ускорит прирост пассивного дохода. Не буду перегружать цифрами, но уже через14 лет пассивный доход составит 50 т.р., а это уже скромная пенсия в 35 лет с капиталом около 10 млн.руб. ☝️Это я пишу для того, чтобы прояснить, что 10 лет - не такой и серьезный срок, способный ощутимо увеличить ваши доходы и я бы закладывался на срок 15-20 и на высокую норму сбережений - в этом залог быстрого светлого финансового будущего. Переходим к портфелю. Разбираем постранично согласно отчета, представленного Елизаветой. 🔸Разбираем портфель Елизаветы:🔸 1. 93% в акциях, 5% в фондах, 3% в облигациях. С одной стороны, если брать длинный исторический период, то акции способны принести большую доходность чем облигации. Но это все история. И в РФ она достаточно короткая и доходность сильно смазана высокой инфляцией. Посмотрите на индекс РТС полной доходности: ⬇️ 🔍 см график Доходность за 10 лет мала. Убираем инфляцию за это время (31% в долларах), и получаем реальный убыток. Впрочем, если докупать акции в 2015-16 годах при их обвале, то портфель скорее получился бы положительным, но едва ли существенно обогнал бы инфляцию. С 2012 по 2016 вообще было бессмысленно покупать акции - рынок 4 года не рос. Важно готовиться к плану Б: когда рынок достаточно долго растет лучше подкупать облигации. ..... 📌Продолжение по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/805d3701-6dd3-46da-857d-1e5498062acc/ #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #портфель_подписчика_фб

🔥Фондовый рынок за неделю 20-26.03.23: индексы, лидеры роста и падения. Котировки на пиках, будет ли рост дальше?🔥 Продолжаем недельно обозревать рынок. Начинаем с основных индикаторов. Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 20-26.03.2023 🔍 см таблицу USDRUB . Несмотря на налоговый период валюта не изменилась в стоимости, хотя внутри недели колебания были достаточно существенными. Все дело в отсутствии положительной динамики по стоимости ресурсов. Впрочем, для понимания влияния стоимости нефти и газа на платежный баланс, а соответственно и на динамику курса стоит дождаться очередного отчета от ЦБ по нему. Нефть. После существенного снижения, нефть корректируется. Если отбросить риски рецессии, то прогнозы скорее в сторону роста. Но нас больше интересует стоимость российской нефти, а она, к сожалению, ниже 50 долларов, а реальные контракты, судя по информации из различных источников, на 10 долларов. Хоть Urals - не единственная нефть торгуемая российскими экспортерами, но такие котировки для многих компаний находятся на грани рентабельности и сильно увеличивают бюджетный дефицит. Газ. А здесь продолжение нисходящего тренда. Хоть уже и не такими темпами. Сейчас в сети активно ходит идея того, что мы можем увидеть газ дороже 1000 в текущем году при начале сезона пополнения запасов в Европе. Скажу лишь, что Европа прошла зиму 2022-2023 на рекордных запасах газа и объемы пополнений в 2023 должны быть минимальными. Золото. Протестировав уровень 2000 долларов за тройскую унцию золото ушло в коррекцию. Далее его стоимость будет всецело зависеть от развития кризиса в США. Криптовалюта продолжает оставаться в какой-то степени защитным активом наряду с золотом. Но любая новость, например, о банкротстве очередной биржи может молниеносно развернуть любовь спекулянтов к этому инструменту. Российский рынок. Эйфория заканчивается. Но благодаря хорошим отчетам с неплохими дивидендами по отдельным компаниям мы почти доросли до 2400 по Мосбирже. Основные отчеты закончились и запал инвесторов иссяк. При отсутствии негатива следующим драйвером могут стать дивиденды, которые с апреля начнут поступать на счета держателей акций. И эти дивиденды с высокой вероятностью пойдут на рынок. Но на сильный рост (выше 2500) я бы пока не рассчитывал, но и не отрицал бы вероятность хорошей коррекции. Рынок США. А здесь мы видим реакцию на залитые примерно 500 млрд долларов за последние пару недель в экономику. Реакция для такой суммы слабовата. Долго ли ФРС будет пытаться усидеть на двух стульях? Невозможно одновременно накачивать деньгами банки и бороться с инфляцией - это взаимоисключающие действия. В какой-то момент мы или увидим продолжение роста инфляции или предбанкротную ситуацию в очередном банке. Впрочем, обеих ситуаций рынок испугается. Рынок Китая пробует восстанавливаться. В начале недели этому мешала демонстрация дружественных отношений с Россией со стороны Китая. С другой стороны, экономика Китая чувствует себя получше экономики США и Европы, но ровно до тех пор, пока все в порядке в Европе и США, которые являются основными покупателями китайского экспорта. Похоже и это рынок осознает. Но если выбирать между рынком США, Европы и Китая, то я бы выбрал Китай, а скорее не выбрал бы ничего и ушел бы в защитные инструменты до понимания большей определенности. Переходим к лидерам роста и падания. 🔸Лидеры роста и падения за неделю 20-26.03.2023🔸 🔍 см таблицу По Глобалтранс рынок ждет хорошего отчета, который выйдет уже в понедельник. Транснефть продолжают разгонять спекулянты на идее 100% прибыли на дивиденды. ВТБ поделился информацией о рекордной прибыли в первом квартале 2023 года. Банк явно готовят к доп эмиссии словесно разгоняя котировки. На фоне общего роста рынка выстреливает АФК Система. Появились сплетни о возможном IPO принадлежащих этому холдингу компаний. Впрочем, на счету АФК уже достаточно много несбывшихся сплетен и этой информации я бы тоже не доверял. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе