🔥Разбор портфеля подписчика. Портфель Вячеслава. Учимся защищаться от кризисов на чужих ошибках🔥 ❗️ Публикация из двух частей. Начало Продолжаем разборы портфелей подписчиков. Сегодня будет разбор портфеля Вячеслава. Начнем с самого портфеля: 🔍 см таблицу Если посмотреть навскидку, то сравнительно нашего первого обзора портфель выглядит сильно лучше - как минимум он неплохо диверсифицирован. Давайте посмотрим на него по отраслям: 🔍 см таблицу Или более наглядно на диаграмме: 🔍 см диаграмму Неплохая диверсификация, если рассуждать о "вечном" портфеле и непрерывной регулярной покупке акций. Пройдемся по портфелю в разрезе отраслей. 🔸Структура портфеля Вячеслава по отраслям🔸 1. Металлурги (30%). Единственная компания, которая чувствовала себя лучше рынка последний год - это $GMKN . Да и перспективы у него неплохие - отсутствие ограничений на экспорт, перспективы дивидендов и хорошая просадка в цене. Но этой компании у Вячеслава меньшее количество в портфеле, чем НЛМК и ММК. По $NLMK санкции еще впереди. Кроме того у компании есть иностранные активы и какая судьба их ждет скажем, через год - вопрос не имеющий ответа. ММК - надежда на внутренний спрос. Пока он высокий. А где $RUAL ? Это новая дивидендная история на российском рынке. Если говорить в целом об отрасли, то она явно выглядит потерявшей и имеющей перспективы восстановить часть потерь. Но если отрасль восстановится сильно хорошо, то ее неминуемо ждут дополнительные налоги на пользу бюджета. 30% - многовато для таких перспектив. 2. IT (19%) представлен компанией $VKCO . У меня только один вопрос. Зачем в долгосрочном портфеле эта компания в такой огромной доле? 3/4 бизнеса VK - это: ВК, одноклассники, ICQ и Тамтам, Мой мир, а также подобие Дзена - Пульс от Mail. При слове ICQ хочется найти в шкафу адидас с 3 полосками, первую цветную Nokia c этой программой, скачанной с пиратского сайта и вспомнить юность. Именно из тех времен этот мессенджер и там он и закончился. А VK вкладывает в такие древние проекты деньги. Максимум что из этого может получиться - принудительно заставят чиновников заменить Телеграм этой программой. Кончившийся проект Мой мир - примерно то же самое. Но даже с таким ностальгическим набором VK показал прибыль. И если этот результат получится закрепить, то у компании неплохие шансы "отрасти". А дальше я бы продавал. 3. Финансы (17,5%). При этом 16,5% выделено $SBER . Если Сбер продолжит показывать результаты, сопоставимые с 4 кварталом 2022, то это одна из лучших идей на российском рынке. А если нет? Все же 16,5% на одну компанию многовато. Почему $MOEX выделено всего 0,5%? Это как раз та компания, которая всегда заберет свою прибыль с рынка. Либо через рост объемов, либо через рост тарифов. А как только Мосбиржа восстановит выплату дивидендов - можем увидеть взрывной рост. 4. Энергетика (14,5%). 11,5% при этом занимает $IRAO - одна из самых недооцененных компаний с точки зрения показателей. 👍 5. Нефть и газ (9,6%). А почему бы и нет если немного. Рано или поздно и здесь все наладится. Не нравится мне только большая доля Газпрома. Если выбирать нефтегаз на долго, то я бы просто размазал портфель по всей отрасли. Из фаворитов - Новатек, Роснефть, возможно - Лукойл. 6. Связь (1%). $MTSS весь в долгах, обслуживать которые становится все дороже и дороже. А вот $RTKM чувствует себя очень хорошо. В прошлом году он даже нарастил прибыль. А недавние слухи о рассмотрении возможности покупки Мегафона явно не от плохой жизни? МТС я бы убрал, а вот $RTKM оставил как дивидендную историю с долгосрочной перспективой восстановления цены акции. 7. Прочее (8%). Здесь смущает $AFKS (5,3%). Компания с огромными долгами, а также с огромным убытком, но с серьезным набором бизнесов во владении и имперскими замашками на "все скупить". Продолжает наращивать долги, по которым уже не в состоянии платить. ❗️Продолжение по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/28ed4a25-7dde-4532-87ed-4fb2e30bad92/ #порфель_подписчика_фб