Falcon
Falcon
15 апреля 2024 в 13:08
🍚От риса до биткоина🔐 Что объединяет рис и биткоин - это возможность торговать этими активами с помощью фьючерсов. Есть легенда, что первый прообраз фьючерсов, то есть контрактов на поставку в будущем, был заключен в древней Греции, об этом есть упоминание в трудах Аристотеля. Но эти труды так часто переписывались, а западные страны так любят себя и хотят, чтобы именно они были первооткрывателями всего и вся, что не удивлюсь, что эта история придумана в недалёком прошлом. Поэтому рассмотрим задокументированную историю фьючерсов. В 1697 году в районе города Осака в Японии появилась первая фьючерсная биржа риса. В течении следующих 300 лет она называлась Рисовая Биржа Додзим (рядом с деревней Додзима). В те времена рис служил эквивалентом денег и применялся в расчётах, им оплачивали службу не только самураев, но и простой бюрократии. Поэтому банки принимали рис наравне с деньгами и драгоценностями. Например, можно было открыть депозит в банке рисом, а забрать со счета денежными купюрами. ❓Зачем появилась биржа❓ Феодалы знали, что каждый год крестьяне на их полях выращивали рис, т.о. формировался постоянный денежный поток. Налоги же были непредсказуемыми: импоратору могло захотеться участвовать в войне и феодалы были вынуждены помогать деньгами, поэтому бывали периоды, когжа аристократия отчаянно нуждалась в деньгах сегодня, а не через год. Так и появились первые контракты по продаже шкуры не убитого медведя: 📌будущий урожай до его созревания (а могли быть и неурожайные годы) продавался по фиксированной цене - это и называется фьючерсом. Такой контракт был удобен всем сторонам: продавец получал деньги сейчас. А покупатель фиксировал выгодную цену покупки на будущий год. 🏴Цены на рис, оформленные на бирже в Додзиме, доводились до сведения остальных купцов и торгового люда в другие города посредством курьеров или сигнальной почты с использованием флажков — типично японское изобретение. ☝️Момент когда продавец фьючерса передавал оговоренный объём риса покупателю - назвали экспирацией. 💱До момента экспирации фьючерсы могли много раз сменить своего владельца, т.к. при приближении даты поставки росла и цена контракта. Потому что «урожай сегодня стоит дороже, чем урожай завтра». 🍚Так как обладатели фьючерсов ещё не имели в наличии реального риса, то их называли «пустыми рисовыми купонами». 📁Для понимания важности вопроса: в 1749 году количество пустых рисовых купонов, обращавшихся на рынке, было эквивалентно 110 000 тюкам риса (рис продавался в тюках). В то же время реально в Японии насчитывалось 30 000 тюков риса. 🇳🇱Когда в Японию приехали Голландцы они взяли идею фьючерсов к себе, а позже перенесли её в США. 🇺🇸В 1848 году была создана первая из чикагских товарных бирж, которая получила название «Торговая палата Чикаго» (Board of Trade of the City of Chicago — CBOT). А 13 марта 1851 года на этой биржевой площадке был заключен и первый фьючерсный контракт на поставку пшеницы ❓Зачем же нужны фьючерсы❓ Для покупателя: фьючерсы позволяют зафиксировать стоимость товара с поставкой в будущем. При этом в начале покупатель платит только часть стоимости, которая называется гарантийное обеспечение, а остальная сумма может находится на депозитах или участвовать в других сделках. Для продавца: продавец получает гарантию, что его товар будет продан по указанной цене независимо от рыночной конъюнктуры. Если исходить из логики «покупатель - продавец», то фьючерсы это скучнейшие инструменты, но трейдеры превратили их в способ быстро заработать или также быстро разориться. Однако, трейдеры это не только злостные спекулянты, которые перекупают контракты у производителей и взвинчивают цены. Своим анализом рынка и пониманием экономических процессов они создают трендовые движения на рынке commodities (с англ. товары широкого потребления) и обозначают глобальные движения. Из таких трендов производители делают вывод о будущей потребности их продукции и могут своевременно принять меры для регулирования. #финграм #учу_в_пульсе
57
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
11 комментариев
Ваш комментарий...
Falcon
15 апреля 2024 в 13:08
🔐Сегодня рынок фьючерсов распространился и на криптовалюты, там можно торговать разными парами, что оставляет большие возможности для формирования сложных инвестиционных портфелей с хэджированием. Таким образом мы прошли путь от рисовых контрактов, обеспеченных тем, что приносит земля и закончили виртуальными цифрами, добытыми на виртуальном пространстве и формально не имеющих ценности. Однако как и раньше, торговля фьючерсами на рис и биткоин могут не только быстро обогатить, но и также быстро разорить незадачливого спекулянта.
Нравится
7
Invest_Dim
15 апреля 2024 в 13:17
От тракториста до $SBER по 300₽
Нравится
1
Falcon
15 апреля 2024 в 13:18
@Invest_Dim 😆😆так сбер уже проехал тракториста))
Нравится
1
Invest_Dim
15 апреля 2024 в 13:18
@Falcon В начале года многие сомневались насчёт 300₽))
Нравится
1
ushol
15 апреля 2024 в 13:30
ну давай купи фьюч на рис в тиньке . Бесполезные советы
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Panfilov_Invests
+27,5%
3,8K подписчиков
Panda_i_dengi
+28,7%
748 подписчиков
Bender_investor
+12,6%
4,2K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Falcon
25,4K подписчиков56 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+20,49%
Еще статьи от автора
24 мая 2024
Про качество новостных агрегаторов. Пару недель назад СМИ и блогеры опубликовали новость: "Светофор Групп" планирует разместить в ходе IPO на Санкт-Петербургской Валютной Бирже 100% своих привилегированных акций О компании мало кто слышал: обычные акции вяло торгуются с 2021 года и постоянно падают, в ТИ их нет. Т.е. СМИ наврали в самом заголовке: это не IPO.😆 Далее смотрим, что за биржа такая СПБВ - а это очень специфическая биржа где сейчас торгуется акции трёх компаний: АКБ "Абсолют Банк", "АКИБАНК", Светофор (привилегированные акции) К торгам на бирже допущены несколько брокеров, из крупных: КИТ, Юникредит, Газпромбанк. В ходе сбора заявок на IPO 100% предложенных акций были выкуплены 100 участниками😆. И сегодня после непосредственного IPO ни одной сделки не прошло 😳(прошло 15 минут после размещения). Т.е. новость про IPO была совершенно бесполезна для большинства читателей и такой новостной шум отвлекает внимание. Особенно интересно, что об этом написали и очень крупные инвест каналы, но без каких либо подробностей и не вникания в детали. Просто ctrl+C ➡️ сtrl+V Сейчас вопрос: 🔸на какое количество инвест каналов вы подписаны? 🔸все ли они полезны для вас?
24 мая 2024
🍹С Пятницей, Друзья! УРА, КАНИКУЛЫ! Наконец закончился учебный год и во всех школах проходят линейки и последние звонки. Я не был так рад окончанию учебного года даже когда сам учился в школе 😆 (у меня двое первоклашек 🥹). От лирики к рынкам. Доллар уверенно держится у значения 90 руб/$ и все попытки окрепнуть активно выкупаются, хотя нефть с отскоками, но продолжает дешеветь. Нефть дешевеет перед летним автосезоном, который ожидается менее активным в США, чем год назад. ММВБ также снижается под давлением большого числа факторов, тут и нефть и отказ крупных корпораций выплачивать дивиденды: Начали с Газпрома, затем отказался Норникель под предлогом, что практически весь FCF за 2023 год был потрачен на выплату дивидендов за 9 месяцев и на годовую выплату денег практически не осталось, затем Тинькофф сообщили что дивиденды не выплатят, хотя деньги на это есть 🤷‍♂️. Фосагро находится под давлением, акции без новостей за неделю потеряли 6,5%. При этом наблюдаются крупные пакеты на продажу, всё это происходит в преддверии публикации 27 мая финальных результатов за 1 кв. 2024 г. Ожидается, что выручка упадёт г/г, т.к. цены на удобрения в мире торгуются у 3х летних минимумов. С Другой стороны отсутствие санкций в отношении Фосагро позволяет западным заказчикам покупать удобрения как производную на газ, что поддерживает FCF на высоком уровне, а именно FCF является базой для выплаты дивидендов, согласно див политике компании. Из долгосрочного негатива: акции Фосагро сохраняют премию к международным аналогам и геополитические риски не отражены в цене акций совершенно. Негативом для ММВБ выступает и продолжение падения RGBI, который отражает настроения инвесторов. Индекс гос облигаций падает перед июньским заседанием ЦБ, где вероятно регулятор поднимет ключевую ставку 😥. 🌏Из интересных глобальных событий отмечу проигрыш Японии в борьбе за инфляцию. Инфляция в стране снижается второй месяц подряд и это ставит под сомнение способность ЦБ Японии продолжить поднятие ставки, а рынки уже заложили подъём ставки на ближайшем заседании и авансом подняли доходность 10ти летних облигаций до 1%. 🔐SEC США одобрила все спотовые Ethereum . Это историческое решение было принято через пять месяцев после того, как SEC дала зеленый свет спотовым Bitcoin ETF. Это второе одобрение ETF на основе криптовалюты в США, что расширяет доступ к Ethereum для институциональных инвесторов. Хорошей вам пятницы и удачных сделок 🤗
23 мая 2024
💸 ЦБ дал сигнал о потенциальном росте ставки и банки не заставили себя долго ждать и и всего через 2 дня Тинькофф банк уже ввел двухмесячный вклад по ставке 17%. Газпромбанк повысил доходность по одному из своих вкладов до 17,5%. Альфа повысил ставки по двум вкладам сроком от шести месяцев до двух лет до 16% годовых. Я хочу напомнить что банки не будут открывать вклады себе в убыток и привлекают деньги с целью заработать на других инструментах. В первую очередь на кредитах. Кредиты не пугают россиян, т.к. завтра "брат" китаец привезёт машину ещё дороже, и поэтому чем выше кредиты тем активнее покупатели. Короче это инфляционная спираль. Лучшая защита от инфляции это: золото, валюта, крипта. Акции тоже помогают, особенно акции владельцев "казино", т.е. фин учреждений, таких как мосбиржа (основной победитель от роста ставки) и банки... Из интересных идей сейчас это тинькоф, который плавно падает под весом росбанка (но активно зарабатывает на розничной кредитовании), наличные доллары и крипта, особенно биткоин, эфир и TON. Как считаете: реально обойти инфляцию в России пассивными инструментами?)