#fx
$USDRUB $CNYRUB
В целом в отношении валюты по ощущениям сейчас 2 тренда идут друг против друга:
1) ускорение гос. расходов бюджета, высокая инфляция, рост денежной массы, атаки беспилотников по НПЗ, ожидаемая возможная военная эскалация, некоторые индикации роста после выборов - все девальвационные факторы
2) все ресурсы в мире стали резко расти - биток, золото, нефть взлетели за последний месяц; я давно замечал, что эти ресурсы двигаются скорее не балансом спроса-предложения, а денежными факторами. вероятно рынок стал ждать снижения ставки и вместе с этим переставлять наверх сырьевые ресурсы. более дорогая нефть (уже выше чем заложена в бюджет) помогает сходиться бюджету и может помочь держать курс более длительное время
Неясно, что из этих факторов победит
Ставить на рубль кажется в условиях военного конфликта рискованным
Агрессивно на валюту в ситуации когда нефть сильно помогает бюджету - тоже рискованным
В этой связи я оставил валютные хеджи, но решил сократить их размер
А вы бы на что поставили?
• На валюту агрессивно
• 50/50
• Все на рубль