Dnevnik_FIRE
Dnevnik_FIRE
16 августа 2023 в 13:30
Инфляция Недавно Банк России представил отчет об инфляции в июле: годовое значение выросло до 4,3%. В комментариях люди негодовали и утверждали, что ЦБ – обманщик, а реальная инфляция намного выше. Разберёмся, кто виноват, и почему цены в магазине растут сильнее официальной инфляции. Обычно под инфляцией понимают всеобщий рост цен. Однако строгого определения не существует, потому что инфляция – сложный и многоплановый процесс. Приведу одно из определений: ❗️ Инфляция – нарушение закона денежного обращения, которое вызывается диспропорциями в структуре национального хозяйства и экономической политикой государства и проявляется в обесценении денег. Не всякий рост цен – проявление инфляции. Если изменились условия производства и выросли издержки, то такой рост цен не относится к инфляционному. Инфляционный же процесс вызван ростом цен, не связанных непосредственно с ростом издержек. 📝 Во времена обращения золотых и серебренных монет инфляции практически не было. Она наблюдалась только в особых случаях. Например, когда испанские конкистадоры начали привозить золото из Америки в огромных количествах, что привело к падению его цены. Современные деньги не обеспечены золотом. Они выпускаются и используются только в денежном обращении. Если их количество превышает потребности национального хозяйства, возникает инфляция. 📌 Инфляция до 5% в год – благо для экономики. При более высоких темпах её тяжело контролировать, она приносит больше вреда, чем пользы. При снижении цен, т.е. дефляции, у компаний пропадает стимул для производства товаров и услуг. Люди начинают покупать меньше товаров, так как ожидают дальнейшего снижения цен. В результате падают потребление и производство, снижается ВВП и экономика страдает. 🔶 Официальная и реальная инфляция Официальное значение инфляции в июле – 4,3%. Банк России считает инфляцию на основе потребительской корзины, в которую входит несколько сотен наименований товаров и услуг. Корзина включает не все товары в стране, но отражает наиболее полное представление о структуре расходов среднестатистического домохозяйства. В 2022 году, например, она включала 558 наименований. Состав корзины пересматривается ежегодно. ❗️ Реальная инфляция – это то, как чувствует рост цен отдельный человек. У нас разные пищевые привычки, разные доходы и так далее. Поэтому состав потребительской корзины индивидуален и отличается от росстатовского. Неудивительно, что и личная инфляция отличается от официальной. Причём как в большую, так и в меньшую сторону. Ощущение инфляции тоже избирательно. Мы видим рост цен на продукты, так как ходим в магазин почти каждый день. При этом не замечаем, что стоимость проезда в общественном транспорте за последние полгода не изменилась. 🔶 Рекомендации инвесторам На практике важнее следить за личной инфляцией, чем за официальной, потому что она лучше отражает изменения расходов. Кроме того, личную инфляцию мы можем контролировать, а официальную – нет. Однако забывать о последней не стоит, так как она влияет на доходность инвестиций. 🔹 Контроль начинается с ведения бюджета. С его помощью можно отслеживать расходы и на их основе считать личную инфляцию. В идеале – по каждой статье расходов. 🔹 Сократить расходы можно, изменив потребительские привычки. Чаще готовить дома, а не питаться в кафе или ресторанах. Обновлять смартфон не каждый год, а раз в 3-4 года и т.п. 🔹 Чувствительность к инфляции зависит от дохода. Если половина зарплаты уходит на еду, то даже незначительное изменение цены сильно ударит по кошельку. 🔹 Инвестировать в активы, защищающие от инфляции: акции, недвижимость или облигации с индексируемым купоном. Список открытый. Покупка иностранной валюты не спасает от инфляции. 🔥 Инфляция – составляющая часть здоровой экономики. Её не нужно бояться, но нужно учитывать, если хотите сохранить сбережения. Защититься от инфляции можно только одним способом – инвестировать в активы. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам
21
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
25 комментариев
Ваш комментарий...
Natali_Sever
16 августа 2023 в 13:38
#шутка-минутка! Официальная инфляция - это тогда, когда ремень вы затягиваете на талии. Реальная инфляция - когда ремень затягиваете на шее...
Нравится
1
SoloveyA
16 августа 2023 в 13:44
Валюта спасает. Вы просто оч молоды и не испытали это на себе.
Нравится
Dnevnik_FIRE
16 августа 2023 в 13:59
@SoloveyA нет, не спасает. Валюта тоже подвержена инфляции. Да, в рублях можно получить выгоду, не спорю. Но только потому, что рубль быстрее обесценивается.
Нравится
Dnevnik_FIRE
16 августа 2023 в 14:00
@Natali_Sever надеюсь не придётся 😅
Нравится
1
SoloveyA
16 августа 2023 в 14:02
@Dnevnik_FIRE мы живём в рубле и ездим за границу с валютой. Поэтому выгодно покупать её всегда, особенно прошлым летом)
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+16,8%
3,8K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+66%
3,9K подписчиков
lily_nd
+20,2%
1,6K подписчиков
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
16 апреля 2024 в 19:28
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Читать полностью
Dnevnik_FIRE
1,5K подписчиков24 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+52,97%
Еще статьи от автора
28 марта 2024
Выиграл международную олимпиаду В Новосибирском государственном университете экономики и управления прошла XIII международная студенческая олимпиада «Рынок ценных бумаг». В олимпиаде участвовали студенты из разных стран, в том числе из Китая и Казахстана. 🔥 Я занял 1-е место в общем зачёте, обойдя соперника из ВШЭ на 0,07 балла из 55 максимальных. Олимпиада состояла из 2-х этапов: решение задач и тест на тему рынка ценных бумаг. На вопросы в тесте ответил легко, на экзамене НОК тестовая часть была сложнее. Задачи по трудности оказались на уровне задач из практической части экзамена НОК. Теперь могу смело говорить, что выиграл международную олимпиаду. #флудилка
10 марта 2024
Иррациональность инвесторов Поведенческие финансы – новая веха экономической науки, которая объединяет классические модели с когнитивной психологией, чтобы ответить на вопрос, почему инвесторы поступают нерационально. Классические финансовые модели, например модель Фамы-Френча, базируются на двух ключевых предпосылках: ➖ на фондовом рынке транзакционные издержки близки к 0 ➖ инвесторы действуют рационально Рациональное поведение подразумевает, что человек стремится к максимизации ожидаемой полезности. При поступлении новой информации о состоянии рынка он корректирует свои взгляды и принимает решения, исходя из желания повысить доходность и одновременно снизить риски вложений. Традиционные теории предполагают, что рынок работает в соответствии с гипотезой эффективного рынка. Это значит, что цены акций моментально реагируют на поступающую информацию и совпадают с фундаментальной стоимостью компаний. Поэтому извлечь дополнительный доход с помощью активного инвестирования невозможно. Оптимальная стратегия в таком случае – покупка индексных фондов на долгосрок. ❗️ Поведенческие финансы ставят под сомнение классические предпосылки. Исследователи этой области наблюдают за поступками инвесторов и управляющих фондами, а затем строят теории на основе их поведения. Главная идея поведенческих финансов: инвесторы не всегда рациональны. Участники рынка не всегда обновляют свои взгляды при появлении новой информации и не всегда максимизируют ожидаемую полезность инвестиций. А рыночные цены могут не совпадать с фундаментальной стоимостью бумаг. При изучении инвестиционных решений людей в поведенческих финансах возникло два течения: ограничения арбитража и психология инвесторов. 🔸 Ограничения арбитража 🔸 Согласно гипотезе эффективного рынка, если текущая цена акции ниже её фундаментальной стоимости, то возникает возможность арбитража – «безрискового» получения прибыли. Рациональные трейдеры, видя привлекательную цену, начинают покупать недооцененные акции. В результате цена возвращается к справедливой стоимости, а трейдеры получают «безрисковую» прибыль. Поведенческие финансы предполагают, что влияние рациональных трейдеров на возвращение цены актива к фундаментальной стоимости ограничено. Недооцененные акции могут не вернуться к справедливой стоимости из-за нерационального поведения остальных участников рынка. Если цена бумаги упала с 200 рублей до 150, то она может продолжить падение из-за того, что другие трейдеры будут в панике продавать эту бумагу. Их поведение основано на эмоциях и сиюминутных порывах, а не на рациональном анализе. Поэтому сторонники поведенческих финансов утверждают, что у арбитража существуют пределы использования, а «безрисковая» прибыль на деле вполне рисковая. Рациональным трейдерам тяжело «исправить» цену акций из-за иррационального поведения остальных участников рынка. 🔸 Психология инвесторов 🔸 Отклонения от рационального поведения возникают из-за когнитивных и эмоциональных ограничений разума. Даниэль Канеман и Амос Тверски, основоположники поведенческой экономики, выделяют 3 причины иррационального поведения: 1. На принятие решения влияет то, как представлена и как оформлена информация 2. Люди склонны к систематическим когнитивным предубеждениям, которые влияют на качество решений 3. Инвесторы излишне полагаются на собственный опыт, игнорируя нюансы, которые выходят за рамки их опыта 🔸 Критика поведенческих финансов «Главный» критик этого направления – Юджин Фама, создатель гипотезы эффективного рынка. Он предполагает, что несмотря на наличие аномалий, которые нельзя объяснить классической теорией, полностью отказываться от неё нельзя. А явления, описываемые поведенческими экономистами, выступают краткосрочными случайными отклонениями. Поэтому аномалии поведенческих финансов не противоречат гипотезе эффективного рынка. ——— Друзья, обзоры моего портфеля и стратегии инвестирования вы найдёте в профиле. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #новичкам #психология
8 марта 2024
Дорогие читательницы, поздравляю вас с 8 марта! Желаю вам ракетного роста капитала, двузначную дивидендную доходность и минимальные просадки портфеля! И пусть у вас всё будет хорошо не только в инвестировании, но и в личной жизни! С праздником! #8марта #флудилка