Друзья, выкладываю скриншот на котором отображежена цепочка фьючерсных контрактов по индексу насдак $NAZ4 на Чикагской бирже. Фьючерсная кривая соответствует той, которую мы видим в структуре контрактов на ММВБ. Затраты на перекладку фьючерсов по временной структуре контрактов находятся в интервале от 4 до 4.5% годовых. Это значит что по итогам года будь возможность инвестировать в спотовый индекс сумма инвестиций была бы на 4% больше, нежели в случае с инвестициями в индекс используя фьючерсы. Хорошей альтернативой являлись инвестиции в фонд $QQQ который максимально близко повторяет поведение индекса насдак и позволяет избежать затрат на перекладку для фьючерсов. Из за блокировок этот фонд недоступен. Как быть если хочется инвестировать в индекс Насдак, но при этом избежать затрат на перекладку фьючерса и достигать доходности инвестиций эквивалентной для $QQQ? Условное решение предложено в стратегии #Algebra Средства свободные от ГО инвестированы в $CNYRUBF $CRM4 в сумме равной капиталу распределеному в $NAM4 $NAU4 $NAZ4 Свободный капитал инвестирован в $LQDT Ожидаемая доходность 5% годовых. Детали читайте тут #рубль_юань_переворот Почему решение условное: заменил не долларами, а юанем валюту капитала в инвестициях. Но принимая во внимание корреляцию счёл возможным пренебречь этим риском. Плюс стратегия готовится к запуску на автокопирование, и долларовый контракт был очень тяжёлым.