🏁 Вчера состоялось первичное размещение акций МТС Банка. Впервые за долгое время среди IPO на рынке книга заявок была переподписана более чем в 10 раз по верхней границе ценового диапазона. Акции были включены сразу в 1-й уровень листинга. На участие в IPO было подано около 220 тысяч заявок: спрос превысил объем примерно в 15 раз. Дефицит эмитентов в банковском секторе на рынке акций РФ довольно весомый. Недавно мы видели размещение Совкомбанка: но инвесторы явно хотели бы видеть на рынке именно банки средней капитализации (а не топы). Поэтому любой эмитент из этой ниши пользуется большим спросом. ▫️Аллокация для частных инвесторов: примерно 5 млрд руб., для институционалов — чуть больше 6,5 млрд руб. ▫️Каждая заявка получала одинаковый процент аллокации: не меньше 1 акции, не больше 30 тысяч акций на заявку. ▫️Free-float не столь большой, как ожидалось: около 13,3%. Основной акционер ПАО «МТС» бумаги не продавал. Капитал банка оказался меньше, чем капитализация, рыночная стоимость. По итогам 2023 года капитал банка — около 77 млрд руб., а к 26 апреля 2024 года капитализация МТС банка составила примерно 87 млрд руб. Разница между объемом капитала и капитализации — 10 млрд руб. Это довольно много. Скорее всего скоро мы увидим попытки бумаги отрасти дальше уровня 2600–2700 руб. Если удастся преодолеть верхние границы, то технически открывается неплохая перспектива роста на 2750 и 2800 руб. 📈 Мы будем внимательно следить за эмитентом, учитывая, что это банк №1 по POS-кредитованию (кредитованию в пунктах продаж). Скорее всего, чувствительность маржинальности банка к изменению ключевой ставки высокая. Любые снижения и даже заявления о снижении КС будут иметь для неё мощный мультипликационный эффект из-за роста спроса на кредиты в точках продаж. 💨 Риком

Норникель отчитался за первый квартал этого года. Выручка с прибылью пока держатся, но обратите внимание на рост по всем статьям расходов (особенно процентные). Вчера ЦБ четко дал понять, что высокие ставки будут оставаться дольше, чем это ожидалось ранее… значит, ГМК будет очень больно ближайшие 1-2 года. 💨 IF_Stocks

⛽️ Акции ЛУКОЙЛа впервые в истории превысили отметку ₽8000. На 20:19 мск бумаги компании торговались на уровне ₽8013,5. Днем ранее компания сообщила, что ее акционеры одобрили выплату финальных дивидендов за 2023 год (₽498 на акцию, дивдоходность 6,2%). Ранее компания уже выплатила промежуточные дивиденды за 2023 год в размере ₽447 на акцию. В итоге за год выплаты составят рекордную для компании сумму ₽945 на акцию. Однако аналитики Альфа-Банка предупредили, что привлекательность акций ЛУКОЙЛа у инвесторов в будущем может заметно снизиться. Аналитики привели тому две причины: ▪️так как компания сократила раскрываемую отчетность, подход к расчету дивидендов сейчас непрозрачен — а это основополагающий фактор популярности ЛУКОЙЛа среди инвесторов; ▪️эксперты ожидают, что ЛУКОЙЛ из-за обратного выкупа бумаг у нерезидентов откажется от финальных дивидендов за 2024 год и выплатит только промежуточные. 💨 РБК