Привет всем. ________________________________________________________________________ Данный пост я начал готовить 13 августа, до события «доллар 100, ставка 12%». По всем заграничным учебникам при повышении ставки люди из акций перекладывают деньги на депозиты и в облигации. Но то ли мало повысили ставку, то ли у нас люди другие, но все пошло совсем не так. Куда-то в заоблачные дали понеслась валюта. Акции продолжили расти в цене, а ОФЗ продолжают ползти вниз. Мало того, теперь ЦБ в лице зама обещает дальнейший рост ставки и поделился тремя сценариями развития экономики, все негативные и ни один из которых не предусматривает ближайшего снижения этой самой ставки. _________________________________________________________________________ Теперь напишу, что было дальше. Рынок рос себе и достиг 100 рублей за доллар. И случилось 15 августа, когда в процесс получения прибыли на бирже резко вмешался ЦБ и как в старом анекдоте «пришел поручик Ржевский и все опошлил». Вот сейчас я наблюдаю ситуацию, как в заграничном учебнике. Идет постепенный сброс акций, который начался 14 августа. Цена на акции стала снижаться и это не останавливают даже обещанные дивиденды. Разве что немного замедляют падение. Также пошел сброс облигаций с доходностью ниже 11 процентов. С более высокой доходностью облигации еще держатся, но цена тоже медленно идет вниз, повышая их доходность. На рынке появляются облигации с высоким рейтингом и доходностью 13-14% и выше, в которые люди перекладываются с акций и низкодоходных облигаций. ОФЗ с постоянным купоном после небольшого скачка цены на эйфории 12% опять пошли вниз. Итоги торгов ЦБ на ОФЗ 26238 и 26241 23 августа только подтверждают снижение цены. Что сейчас у меня в портфеле: Я по прежнему планирую в длинную иметь большой пакет ОФЗ с хорошей доходностью, поэтому буду следить за ценой ОФЗ 26230, 26238, 26241 и при появлении признаков достижения ими «дна» буду набирать. Но покупать их планирую только на брокерский счет, чтобы получить льготы по хранению свыше 3 лет, которых нет на ИИС. Сейчас оставил только на 3% портфеля ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4, как имеющую самую высокую текущую доходность. Купил немного юаней. В планах увеличить их долю в портфеле, а потому буду понемногу добирать их дальше. Планирую купить на них юаневые облигации российских компаний и китайские фонды. На ИИС продал облигации с доходностью ниже 11% и добрал пакеты более доходных (Глоракс БО-01 $RU000A1053W3 , Лайфстрим БО-П02). На 10% портфеля участвую в размещении Интерлизинг, где обещают доходность 13,5%. Также на ИИС купил облигации с купонами, привязанными к ставке RUONIA (РСХБ выпуск БО-02-000 с ежемесячным купоном и ставкой RUONIA+1.5%, ВЭБ.РФ ПБО-002Р-36 со ставкой RUONIA+1.7%, новые ВЭБ.РФ выпуск 4 со ставкой RUONIA+1.8% $RU000A106LL5, ОФЗ 29014) в общей сумме на 25% портфеля ИИС. Надеюсь, что по сценариям ЦБ высокая ставка просуществует долго и я получу хорошую прибыль по ним. На брокерский счету куплены акции (22 компании из индекса Мосбиржи) на 20% портфеля. В основном те, что платят дивиденды. На брокерском счету сохраняю облигации в размере 30% портфеля. С него тоже продал облигации с доходностью ниже 11% и купил Селектел выпуск 3 $RU000A106R95 с рейтингом А и текущей доходностью 13,3% и на 7% портфеля участвую в размещении Интерлизинг, где обещают доходность 13,5%. Обратил внимание на замещающие облигации. Хороших описаний по их выгодам и недостаткам не нашел, поэтому приходится вычислять их самому. Сейчас делаю для себя анализ эффективности их покупки, но пока не готов их купить. Думаю, что в скором времени сделаю пост на эту тему. Вроде все. Всем зеленых портфелей. #облигации #иис