Mondelez - любите сладкое? 🔹Капитализация - $83 млрд 🔹P/E - 27 🔹P/S - 3,2 🔹EPS - $2,17 🔹Дивиденды - 2,1% 🔹Прогноз аналитиков - 11% Анализ компании В списке крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000 компания Mondelēz International $MDLZ заняла 188-е место; также в списках Forbes заняла 46-е место среди самых влиятельных брендов и 52-е место среди ведущих инновационных компаний (рейтинги за 2015 год). Mondelēz International имеет представительства в более чем 80 странах мира, продукция компании производится на 138 предприятиях в 51 стране (из них 57 предприятий в Европе) и продаётся в 160 странах. Число сотрудников на конец 2017 года составляло 83 тыс. человек, из них 12 тыс. в США, 71 тыс. в других странах. Подразделения компании сформированы по географическому принципу: Европа — оборот в 2017г. $9,8 млрд (37,8 %), операционная прибыль $1,68 млрд; Северная Америка — оборот $6,8 млрд (26,3 %), операционная прибыль $1,12 млрд; Азия, Ближний Восток и Африка — оборот $5,74 млрд (22,1 %), операционная прибыль $516 млн; Латинская Америка — оборот $3,57 млрд (13,8 %), операционная прибыль $56 млн. Продукция делится на пять категорий: Печенье, чипсы и солёные снеки — 41,6 % выручки (торговые марки Nabisco, Oreo, LU, Belvita и другие); Шоколад — 31,3 % выручки (торговые марки Cadbury Dairy Milk, Milka, Toblerone, Alpen Gold и другие); Жевательная резинка и леденцы — 14 % выручки (Trident, Halls, Dirol, Stimorol); Сыр и бакалейные товары — 7,8 % выручки (торговая марка Philadelphia и другие); Растворимые напитки — 5,3 % выручки (торговая марка Tang и другие). Основные конкуренты: Campbell Soup $CPB , The Coca-Cola Company $KO , Colgate-Palmolive Company $CL , Danone S.A., General Mills $GIS , The Hershey Company $HESH, Kraft Heinz $KHC , Kellogg $K , Nestle S.A. $NSRGY , PepsiCo $PEP , Mars Inc. и Ferrero Group. Сравним показатели компании с конкурентами: Показатель Р/Е 27х, что является самым высоким показателем среди вышеперечисленных. Рентабельность активов и маржинальность средние. В отличие от своих соперников - $CPB и $KHC - Mondelez неубыточна. Рост EPS у нее самый высокий - в среднем 15% в год. Прибыль компании действительно растет быстро. А вот выручка последние 5 лет не двигается с места. Среди всех этих компаний, $MDLZ имеет почти минимальный долг (меньше его соотношение к капиталу лишь у $KHC ). Однако, именно $MDLZ является аутсайдером в плане дивидендной доходности. В то время как конкуренты дают около 3% в год, Mondelez платит лишь 2,1% . Аналитики прогнозируют рост около 11% на будущий год. В этом есть смысл, учитывая силу бренда и рост потребления после ввода вакцины $PFE и $MRNA . На краткосрок тоже имеет смысл взять в преддверии НГ. #инвестиции #сша #акции #вакцина #новости #анализ