Давно не было обзоров... Очень давно... Пора исправлять... В ближайшее время выйдут обзоры бизнеса таких компаний как HP $HPQ и Loews $L . А чуть позже выйдет небольшая заметка о нашем виденьи рынка бумаг США и всего мира в целом, их перспектив и порассуждаем о среднесрочных акциях. #сша #акции #анализ #инвестиции #новости

Отчет Bank of New York Mellon $BK : EPS (доход на акцию): $1.15(факт) / $0.87(прогноз) Доход: $3.92млрд(факт) / $3.85 (прогноз) Также сегодня лучше прогноза вышли банки $CFG и $PNC. На России ждем отчета $CHMF

Начинаем вести свой дневник сделок) Сегодня были куплены $ORCL $MU $MNRO $SPOT (чисто на отчет) Проданы $TCSG $EBAY #сша #акции #инвестиции #россия #новости

Илон Маск $TSLA только что обогнал Джеффа Безоса $AMZN стал самым богатым человеком планеты! Ну что, теперь шортим? #новости #тесла #сша #акции

Hilton Worldwide Пора отдохнуть 🔹Капитализация - $29,6 млрд 🔹P/E - (-375) 🔹P/S - 5,1 🔹EPS - (-$1,16) 🔹Дивиденды - временно отсутствуют 🔹Прогноз аналитиков - Недавно $BAC опубликовал ежегодный список из 11 лучших компаний для инвестиций на 2021г. И среди прочих, там оказалась компания $HLT . Компания была основана в 1919г. Конрадом Хилтоном в Сиско, Техас. Бренды, принадлежащие компании, объединяют более чем 3 900 отелей и 650 000 номеров в более чем в ста странах. За пределами США Hilton активно развивает шесть брендов. Их можно разделить на четыре категории: экономичный сектор — Hampton by Hilton; средне-ценовой сектор — Hilton Garden Inn; сектор высшего класса, где представлены DoubleTree by Hilton и Hilton Hotels and Resorts и сектор люкс, где представлены Waldorf Astoria Hotels & Resorts и Conrad Hotels & Resorts. Даже в нашей родной Тюмени, есть отель, косвенно принадлежащий $HLT . Одной из самых пострадавших отраслей в этом году стала отрасль туризма, в которую, в частности входят отели. Все крупные мировые игроки - главный из которых $HLT - поеесли убытки, и несут до сих пор. Однако широкая диверсификация бизнеса Hilton и большой запас наличности должны выровнять положение и обогнать конкурентов в лице $MAR , $H и $CHH . Выручка компании росла последние 4 года. Мультипликаторы в целом лучше рынка, однако $MAR , в отличие от Hilton заработала за 3Q 2020г. Это произошло во многом из-за размеров Marriott. Как вы знаете, вакцина уже есть, и даже не одна. Вакцинами $PFE и $MRNA уже прививают. $JNJ пока ждет одобрения. Все это неминуемо ведет к победе над короной. А значит отрасль будет восстанавливаться быстрее. Несмотря на все вышесказанное, аналитики прогнозируют околонулевой рост компании в следующем году. Важный момент заключается в том, что у других компаний-отельеров эти же аналитики ждут падения на 5-15% . #акции #сша #портфель #инвестиции #анализ #вакцина #новости

Chevron - черное золото? 🔹Капитализация - $165 млрд 🔹P/E - (-14,2) 🔹P/S - 1,5 🔹EPS - (-$6,41) 🔹Дивиденды - 6% 🔹Прогноз аналитиков - 17,6% Коронавирус сильно снизил цены на нефть, от чего в этом году пострадал весь сырьевой рынок нефти - он упал на 35% и сегодня считается одним из самых недооценных рынков. Банк Америки недавно выпустил ежегодный список из 11 самых лучших инвестидей на 2021г. И в секторе энергетики оказалась именно Шеврон. Обратимся к богатой истории этой компании: Старейший предшественник, Нефтяная компания Тихоокеанского побережья была основана в 1879г. Фредериком Тайлером в городке Пико-Уэлл, близ которого ему удалось найти нефть. Продажей его нефтепродуктов занималась Standard Oil Company of Iowa, часть Standart Oil в Айове. В 1900 году калифорнийская компания была куплена трестом за $761 тыс. Спустя время, компания снова стала независимой. Сейчас $CVX одна из крупнейших корпораций в мире. Основные месторождения компании (по объёму доказанных резервов) находятся в США (29 %), Австралии (20 %) и Казахстане (18 %).Доказанные резервы компании на конец 2018 года составляли 12,1 млрд баррелей в нефтяном эквиваленте, из них нефти 6,118 млрд баррелей (834 млн тонн), природного газа — 894 млрд кубометров. Средний уровень добычи в 2018 году составлял 2,4 млн баррелей в нефтяном эквиваленте в сутки (2,9 млн баррелей с учётом долей в других компаниях). Добыча нефти и газового конденсата составляла 1,443 млн баррелей, природного газа — 177 млн кубометров. В отличие от своего главного американского нефтянного соперника - $XOM , сегодня Chevron убыточна, но зима и сезонный рост цен на нефтегаз должны это быстро исправить. По сравнению с $PSX и $RDS.A бизнес $CVX более рентабельный. Долг у компании практически отсутствует, в отличие от $TOT , $PSX , $OXY и $MPC . Из отрицательного можно назвать более слабый рост выручки и прибыли, чем у Exxon или других конкурентов. Возможно, учитывая, что цены на нефть, кажется (!) нормализованы, сегодня может стать отличным шансом для покупки. И не обязательно Chevron. Возможно и других нефтянок тоже. Аналитики, опрошенные Tipranks делают ставку на 17% рост в следующем году - лучший прогноз из всей отрасли! #сша #акции #инвестиции #анализ #новости

Alaska Air Group - покупаем авиа, или рано? 🔹Капитализация - $6,2 млрд 🔹P/S - 1,25 🔹EPS (-5,66$) 🔹Дивиденды - временно отсутствуют 🔹Прогноз аналитиков - 10% Недавно $BAC опубликовал ежегодный список из 11 лучших компаний для инвестиций на 2021г. И среди прочих, там оказался холдинг $ALK . Перевозчик был образован в 1985г. на базе авиаперевозчика Alaska Airlines, а год спустя приобрёл авиакомпанию местного значения Jet America Airlines и работающую на рынке воздушных перевозок штата Аляска Horizon Air. Холдинг не имеет никакого отношения к образовавшейся в 2007г. авиакомпании JetAmerica. Магистральная компания Alaska Airlines $ALK эксплуатирует воздушный флот из самолётов Boeing $BA 737 с количеством пассажирских мест до 172 единиц, регионал Horizon Air использует самолёты канадской фирмы Bombardier, рассчитанные на максимум в 76 пассажирских кресел. В целом конкуренты - все авиаперевозчики 🇺🇸: $AAL , $UAL , $DAL , $LUV . Все вышеперечисленные компании, как и $ALK имеют убыток, следовательно, все показатели отрицательны. По p/e , соответственно, смысла сравнивать немного. По отношению капитала к выручке дела не самые лучшие - хуже лишь $LUV . Лучший результат у $AAL - 0,29x. По рентабельности 2ое место - 1ое опять у $AAL . Компания с 2009г. непрерывно показывает рост выручки и прибыли. Нечто похожее демонстрирует лишь $LUV . Соотношение долга к капиталу удивительно низкое для этой отрасли сегодня, а именно, чуть выше 110% . Аналитики, опрошенные сайтом tipranks ждут около 10% роста в грядущем году. Учитывая вче вышеперечисленное, и то, что $BAC включил компанию в свой, достаточно авторитетный рейтинг, можно сказать, что покупать эту компанию сейчас может быть очень выгодно. Добавим также, что все авиакомпании очень ждут стимулов, которые, на момент написания статьи, официально не подписаны. #инвестиции #сша #акции #анализ_акции #анализ_компании #прогноз P.S. >100 подписчиков! 🥳 спасибо Вам, ребята!

Итак. Давно нас не было слышно в пульсе. И вот. Те кто ждал, новых обзоров, наконец дождались. И тут, кстати, сразу три крутых новости. Во-первых, многие уже наверное слышали, что вчера ФРС опубликовало результаты и выводы по стресс-тесту банков. В результате (наконец-то!) разрешен байбек и дивапы. $JPM, увы, дивы уже утвердил без повышения, так как делал это до заседания ФРС. Вторая новость в том, что $BAC выпустил ежегодный анализ, в котором дал рекомендации по покупке 10 компаний на 2021 год. Из этих 11 компаний, 7, самых интересных и крупных мы, начиная с понедельника, для вас, ребята и проанализируем показав свое виденье. Вот, кстати, их список: Disney $DIS (мы уже писали про них) Hilton World Wide $HLT Walmart $WMT (тоже писали) Realty $O Chevron $CVX Allstate $ALL HCA Healthcare $HCA Alaska Air Group $ALK Qorvo $QRVO Vale $VALE NextEra $NEE (и про них анализ уже был в блоге) ✅Одну из них мы планируем взять себе в портфель до НГ! И, третья новость. У нас похоже намечается, небольшой по меркам пульса, но большой для нас юбилей - 100 подписчиков, и совпадает он с Новым годом😀🎉🎉. И мы под два этих события решили сделать для вас кое-какой 🎁 сюрприз. Так что ждите. #новости #инвестиции #акции #портфель #сша

Citigroup - опять эти банки... 🔹Капитализация - $119 млрд 🔹P/E - 9,4 🔹P/S - 1,2 🔹EPS - $5,12 🔹Дивиденды - 3,5% 🔹Прогноз аналитиков Citigroup $C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов. Основой конгломерата является Citibank, основанный в 1812 году. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers $TRV . Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с $BAC , $JPM и $WFC . Банк управляет активами общей стоимостью свыше $1,8 трлн. Основные подразделения Citigroup: •Глобальный потребительский банкинг — розничные банковские услуги и обслуживание кредитных и дебетовых карт; основным рынком является Северная Америка, дающая $20,5 млрд из $33,8 млрд выручки подразделения, также работает в Латинской Америке (в основном в Мексике) и в Азии; в США находятся 689 отделений, они расположены в крупных городах. Намного больше отделений в Мексике (1463); в целом 2650 отделений в 19 странах мира; основную часть выручки даёт работа с картами ($19,7 млрд); активы составляют $432 млрд, депозиты $308 млрд. •Группа институциональных клиентов — обслуживание корпораций, правительств и финансовых институтов; действует в четырёх регионах: Северная Америка (выручка $12,9 млрд), Европа, Ближний Восток и Африка ($11,8 млрд), Азия ($7,8 млрд) и Латинская Америка ($4,5 млрд); на это подразделение приходится основная часть активов ($1,394 трлн из $1,917 трлн) . •Корпоративный центр и прочая деятельность — расходы на содержание корпоративного центра, непрофильные активы, направления на стадии ликвидации; с 2017г. сюда относится деятельность Citi Holdings, до того самостоятельного подразделения; выручка в 2018г. составила $2,1 млрд, чистая прибыль — $107 млн. В структуре выручки преобладает чистый процентный доход — в 2018 году на него пришлось более 50%; другими статьями являются комиссионные и плата за услуги ($11,9 млрд), основные транзакции ($9 млрд), плата за фидуциарные услуги ($3,6 млрд). В структуре активов более 33% занимают выданные кредиты ($672 млрд из $1,917 трлн), ещё $359 млрд приходится на инвестиции (в основном на долговые обязательства), $271 млрд на ценные бумаги, купленные с обязательством перепродать, $256 млрд на активы на торговых счетах. В структуре пассивов более половины приходится на принятые депозитные вклады ($1,013 трлн). $C — крупный эмитент кредитных карт. Банк выдаёт кредитные карты даже в странах, в которых не имеет собственных отделений. Карты выпускаются как под собственным брендом Citi, так и в партнёрстве с торговыми сетями и другими компаниями (American Airlines $AAL , Costco, Sears, The Home Depot $HD, Best Buy $BBY и Macy’s $M . На 2018г. в США было 121 млн карт с суммарным балансом $145 млрд, ещё 15,6 млн карт в Азии. У компании почти что самый низкий Р/Е в отрасли - 9,4х. Меньше только у $BK (8,3х). Рентабельность активов - 7% . Среднее значение для банков США. Маржинальность невысокая, в ср. около 15% , когда у конкурентов от 20% . Долг превышает наличность более чем в два раза. Тут тоже все в пределах нормы для банков, тем более в пандемию, однако у др. банков значительно меньше (лидер тут снова $BK - <100% долга к капиталу) . Выручка у $C растет стабильно последние 4 года, однако 2017г. был убыточен. Стоит также отметить высокую доходность - 3,5% в год. А также хороший рост EPS - за последние 5 лет в среднем 30% (больше только у BofA). Вот тут обратим внимание - ФРС наложила пока бессрочные запреты для банков - повышение дивидендов и Buyback. Аналитики расходятся во мнении, но в среднем дают от 9% роста котировок в 2021г. Стоит сказать, что у $JPM или $BAC прогнозы выше на порядок, но не стоит забывать про отличные дивиденды компании и ситуацию с ФРС. С течением времени, все эти ограничения будут сняты и мы увидим повышение выплат акционерам и обратный выкуп акций. Спасибо, что прочитали наш анализ, ждем от вас новых идей. #сша #акции #вакцина #анализ #инвестиции

❗НОВОСТИ❗ ⚡️ ЗА 5 ЧАСОВ НА ВАКЦИНАЦИЮ ЗАПИСАЛОСЬ 5 ТЫС. ЧЕЛОВЕК ©СОБЯНИН #акции #новости #вирус #вакцина #анализ

❗НОВОСТИ❗ ✔Pfizer $PFE расчитывает на 1,3 млрд доз вакцины к концу 2021 года (влияет на $MRNA , $JNJ ) ✔Alibaba $BABA - самая популярная иностранная акция на Мосбирже $MOEX в ноябре! ✔Компания "Россети" $RSTI может привлечь Евразийский банк развития (ЕАБР) для финансирования проектов. Стороны уже подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве в рамках первого Евразийского конгресс ✔ЛокоИнвест прогнозирует, что рубль $USDRUB может укрепиться на 3-4% в ближайшие месяцы #сша #россия #акции #портфель #новости #доллар

❗ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ❗ ✔Сегодня 🔹Акции $CHMF последний день торгуются с дивидендом 37,34 руб. 🔹Опубликуют изменение числа занятых в несельхоз секторе США 🇺🇸 в ноябре ✔7 декабря Cбер $SBER , $SBERP опубликует финансовую отчётность по РСБУ за 11 мес. 2020 ✔8 декабря ММК $MAGN проведёт День инвестора. ✔10 декабря 🔹Алроса $ALRS опубликует результаты продаж за ноябрь. 🔹Камаз $KMAZ представит электрический кроссовер. ✔16 декабря 🔹Акции X5 Group $FIVE последний день торгуются с дивидендом 73,64 руб. 🔹Акции Лукойла $LKOH последний день торгуются с дивидендом 46 руб. 🔹Акции Юнипро $UPRO последний день торгуются с дивидендом 0,11102 руб. #новости #россия #сша #дивиденды #акции

Mondelez - любите сладкое? 🔹Капитализация - $83 млрд 🔹P/E - 27 🔹P/S - 3,2 🔹EPS - $2,17 🔹Дивиденды - 2,1% 🔹Прогноз аналитиков - 11% Анализ компании В списке крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000 компания Mondelēz International $MDLZ заняла 188-е место; также в списках Forbes заняла 46-е место среди самых влиятельных брендов и 52-е место среди ведущих инновационных компаний (рейтинги за 2015 год). Mondelēz International имеет представительства в более чем 80 странах мира, продукция компании производится на 138 предприятиях в 51 стране (из них 57 предприятий в Европе) и продаётся в 160 странах. Число сотрудников на конец 2017 года составляло 83 тыс. человек, из них 12 тыс. в США, 71 тыс. в других странах. Подразделения компании сформированы по географическому принципу: Европа — оборот в 2017г. $9,8 млрд (37,8 %), операционная прибыль $1,68 млрд; Северная Америка — оборот $6,8 млрд (26,3 %), операционная прибыль $1,12 млрд; Азия, Ближний Восток и Африка — оборот $5,74 млрд (22,1 %), операционная прибыль $516 млн; Латинская Америка — оборот $3,57 млрд (13,8 %), операционная прибыль $56 млн. Продукция делится на пять категорий: Печенье, чипсы и солёные снеки — 41,6 % выручки (торговые марки Nabisco, Oreo, LU, Belvita и другие); Шоколад — 31,3 % выручки (торговые марки Cadbury Dairy Milk, Milka, Toblerone, Alpen Gold и другие); Жевательная резинка и леденцы — 14 % выручки (Trident, Halls, Dirol, Stimorol); Сыр и бакалейные товары — 7,8 % выручки (торговая марка Philadelphia и другие); Растворимые напитки — 5,3 % выручки (торговая марка Tang и другие). Основные конкуренты: Campbell Soup $CPB , The Coca-Cola Company $KO , Colgate-Palmolive Company $CL , Danone S.A., General Mills $GIS , The Hershey Company $HESH, Kraft Heinz $KHC , Kellogg $K , Nestle S.A. $NSRGY , PepsiCo $PEP , Mars Inc. и Ferrero Group. Сравним показатели компании с конкурентами: Показатель Р/Е 27х, что является самым высоким показателем среди вышеперечисленных. Рентабельность активов и маржинальность средние. В отличие от своих соперников - $CPB и $KHC - Mondelez неубыточна. Рост EPS у нее самый высокий - в среднем 15% в год. Прибыль компании действительно растет быстро. А вот выручка последние 5 лет не двигается с места. Среди всех этих компаний, $MDLZ имеет почти минимальный долг (меньше его соотношение к капиталу лишь у $KHC ). Однако, именно $MDLZ является аутсайдером в плане дивидендной доходности. В то время как конкуренты дают около 3% в год, Mondelez платит лишь 2,1% . Аналитики прогнозируют рост около 11% на будущий год. В этом есть смысл, учитывая силу бренда и рост потребления после ввода вакцины $PFE и $MRNA . На краткосрок тоже имеет смысл взять в преддверии НГ. #инвестиции #сша #акции #вакцина #новости #анализ

Сегодня ожидайте сразу 2 наших обзора! Citigroup $C - один, из 4 крупнейших банков США ( $JPM , $BAC и $WFC ) Mondelez $MDLZ - стоит ли ее покупать в предверие НГ, или стоит обратить внимание на конкурентов - $KHC , $HSY и $GIS ? #акции #анализ #инвестиции #портфель #дивиденды #сша

❗НОВОСТИ❗ ⚖Судебное заседание по назначению штрафа за ущерб, причененный водным биологическим ресурсам от розлива топлива в Норильске ГМК Норникель $GMKN ( $RUAL ) , состоится на следующей неделе. #новости #акции #сша #анализ #портфель

❗МНЕНИЕ❗ Цена на нефть марки Brent может до конца года превысить психологически значимую отметку в $50 за баррель, но вряд ли закрепится на этом уровне. Об этом пишет РИА «Новости» со ссылкой на экспертов. «Мы ожидаем тестирование этого уровня в ближайшие несколько недель, но по нашим оценкам, нефть закончит год в диапазоне 47-49 долларов за баррель», — приводятся слова Андрея Манько из РИА Рейтинга. В таком случае рубль может укрепиться, но доллар будет держаться около 75 рублей $USDRUB , считают аналитики. Снижение цены доллара связывается со сверхмягкой денежной политикой ФРС и масштабным бюджетным дефицитом в США. Но не стоит забывать, что в самом начале декабря состоится встреча ОПЕК+ на которой будут обсуждать вопрос о продлении сделки. "Встреча может принести серьезные новости. Если Эмираты объявят о выходе, на рынок хлынет их нефть. Нарушится баланс спроса и предложения, а котировки пойдут вниз", — предупреждает Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets. Примеру ОАЭ способны последовать другие участники соглашения. В случае развала сделки ОПЕК+ мировой рынок нефти рискует вернуться к мартовской ситуации. Тогда спрос на сырье резко упал, а страны-экспортеры нарастили добычу. В результате цена нефти марки Brent опускалась ниже 25 долларов за баррель впервые с 12 мая 2003 года. Повторение весенних событий невыгодно игрокам рынка. Поэтому Саудовская Аравия, Россия и остальные партнеры приложат все усилия, чтобы не допустить выхода ОАЭ. $XOM , $CVX , $ROSN , $GAZP , $TATN #новости #акции #портфель #анализ

Altria - курить вредно! 🔹Капитализация - $75 млрд 🔹P/E - 102 🔹P/S - 2,9 🔹EPS - $0,47 🔹Дивиденды - 8,5% 🔹Прогноз аналитиков - >35% Анализ компании. Мы давно хотели проанализировать $MO , ведь у пассивных инвесторов она достаточно популярна. История компании началась в 1847г. с открытия в Лондоне табачного магазина, торгующего турецкими сигаретами ручной скрутки. В 1887г. компания получила название Philip Morris & Co., Ltd. До 2003г. носила название Philip Morris Companies Inc. До 2007г. контролировала одну из крупнейших в мире компаний по производству продуктов питания Kraft Food (сейчас - $MDLZ ). 28 марта 2008 года произошло отделение подразделения Philip Morris $PM путём распределения 100 % акций компании между акционерами Altria. Altria является материнской компанией для таких производителей табака как Philip Morris USA, John Middleton, Inc., U.S. Smokeless Tobacco Company, а также Philip Morris Capital Corporation и винного дома Сhateau Ste. Michelle. Также в собственности находится крупный (28,7 %) пакет британской пивоваренной компании SABMiller и производство вина Ste. Michelle Wine Estates. Компания Philip Morris International в марте 2008 года была выведена из состава холдинга. Таким образом, Алтриа Груп контролирует лишь американскую часть Филип Моррис (называемую Philip Morris US). К показателям. P/E у $MO ... кхм... 102х. У $PM и $BTI 15x и 9х соответственно. Долг более 900% по отношению к собственным средствам, тогда как у $BTI ниже 80%. $MO дает 8,5% див.доходности. У British American Tobacco 7,5%, а у $PM "скромные" 6,5% . Однако, обращаясь к уровню Payout ratio - у американцев на выплаты уходит больше денег, чем они зарабатывают (у $BTI - 80% от прибыли). Рано или поздно это закончится. Выручка стабильна - $25 млрд - $26 млрд в год. Прибыль сильно волатильна. В 2016г.маржинальность была около 50%. В 2018г. около 15%. 2019г. и 3Q 2020 были убыточными. Рост EPS есть снова лишь у $BTI . У 2хх других компаний он отсутствует. Что касается перспективы этого сектора. Однозначно, курильщиков в мире все меньше и меньше и это заставляет компании переходить на рынок электронных сигарет и других альтернатив табаку. Альтрия, как и другие, пока с этим справляется, наращивая прибыль в сегменте е-сигарет. Однако доля этого сегмента в прибыли у British American Tobacco выше, чем у Альтрии. Стоит также отметить, что Альтрия - 2 самый крупный производитель табака и табачных изделий (уступает Philip Morris) А вот аналитики разглядели оптимизм в этой бумаге и прогнозируют 35% рост в следующем году. У PM и BTI, надо сказать, около 25% . Мы бы не стали сильно доверять аналитикам. Показатели и сравнение с конкурентами говорят сами за себя. А перспективы отрасли пока не до конца ясны. P. S. Да, у нас самих есть $BTI , но мы не топим за нее, и всегда нужно все взвешивать! P. S. #2. Мы не курим, и Вам не советуем! Решать Вам. Ждем идей для следующих обзоров. #сша #акции #портфель #анализ #дивиденды

Завтра ждите анализ супер-дивидендной бумаги $MO и ее сравнение с $BTI и $PM ! #сша #акции #анализ #портфель #прогноз #анализ_акции

3M - есть ли смысл покупать? Анализ компании 🔹Капитализация - $102 млрд 🔹Р/Е - 20 🔹P/S - 3,7 🔹EPS - $8,53 🔹Дивиденды - 3,3% 🔹Прогноз аналитиков - <1% Компания была основана в Миннесоте в 1902г. 5 предпринимателями для добычи и переработки корунда. Наибольшим значением для компании стал приход в компанию У. Макнайта в 1907 и А. Г. Буша в 1909 году. Макнайт работал в качестве гендиректора с 1914 по 1929 год, президента с 1929 по 1949 год, председателем правления с 1949 по 1966 год. Макнайт и Буш разработали агрессивную стратегию продаж, ориентированную на клиентов марки. Торговые представители, вместо того, чтобы контактировать с агентом по закупкам компании, приходили непосредственно в магазин, где они могли говорить с людьми, которые использовали их продукцию. Благодаря такому принципу компания знала, как и в какую сторону нужно улучшать свою продукцию. В 1921г. был получен патент на первый водостойкий абразив, благодаря которому бизнес был заметно расширен. Изобретение скотча во время Великой депрессии помогло компании расти в условиях, при которых большинство предприятий боролись за уровень безубыточности. Сегодня на предприятиях компании в 60 странах мира производится более 50 тыс. наименований товаров для медицины и различных отраслей промышленности, в том числе автомобильной, нефтегазовой, горнодобывающей и др. (абразивные, клеящие материалы и др.). Занимая большое количество областей производства, $MMM в каждой из них имеет конкурентов. В области медицины главные соперники - $MEDT , $JNJ , $CL . В сегменте химии - $DOW и $DD . Среди потребителей продукции почти все крупные и мелкие предприятия США. Прежде всего промышленность: $XOM , $RS , $GE , $AA . Показатели у компании весьма неплохие. Высокая доходность капитала и 15% маржинальность. Выручка и прибыль уже около 10 лет консолидируются. Важно также отметить, что в отличие от других промышленных компаний, $MMM не сильно зависит от цен на сырье за счет высокой диверсификации. Для пассивных инвесторов плюс еще в том, что див.доходность выше среднего значения. При этом компания не берет в долг для выплат акционерам, а платит из собственных средств. Долг в 180% может показаться большим, но это приемлемый показатель для промышленности США. Эти деньги вкладываются в новые предприятия и повышения мощностей старых. Так поступают почти все компании этой области. Аналитики прогнозируют рост не более 1% в 2021г. Во многом это связано с растущей конкуренцией и отсутствием рынка сбыта товара. Компания стабильна и всегда приносит хорошие дивиденды. Неплохой вариант для ультра-консервативных инвестиций. С бизнесом 3M ничего не случится, но и расти уже особо некуда. #инвестиции #сша #акции #анализ #портфель

AMD - любите играть? Анализ компании 🔹Капитализация - $101 млрд. 🔹P/E - 116 🔹P/S - 11 🔹EPS - $0,72 🔹Дивиденды - отсутствуют 🔹Прогноз аналитиков - 6% AMD $AMD была основана в 1969 году Джерри Сандерсом вместе с семью его коллегами — выходцами из компании Fairchild Semiconductor. Стартовый капитал составлял $100 000. Компания начала свою деятельность как производитель логических интегральных микросхем. Первым микропроцессором стал Am9080 — клон 8080, выпущенный по лицензии Intel. В 1975 году AMD выпускает первую микросхему RAM AM1902. AMD объявила о слиянии с ATI 24 июля 2006 года. AMD заплатила $5,4 млрд. Слияние завершилось в 2006г. и ATI стала частью AMD. Компания с 2009 года не имеет собственного микроэлектронного производства и размещает заказы на мощностях других компаний. В роли постоянного партнёра-производственного подрядчика для производства своих чипов AMD использует с 2018 года TSMC $TSM . Доля AMD на рынке микропроцессоров на протяжении всей её истории была значительно меньше доли $INTC . По итогам 2009 года доля AMD составила около 20 % от общемирового производства. По итогам 3Q 2013 года она составила 19,3 %. В начале 2019г. в Нидерландах, Японии, Германии AMD впервые удалось обогнать Intel по продажам. Во 2Q 2019 года AMD вышла на первое место на рынке процессоров (включая объёмы процессоров для игровых приставок). По результатам 2-го квартала 2010 года доля AMD на рынке дискретных видеокарт составила 51 %, против 49 % у ближайшего конкурента — $NVDA . Также AMD участвует в развитии программного обеспечения, оптимизируя его под свои платформы. Выручка компании растет 5 лет подряд. Однако на прибыль AMD вышла лишь в 2018г. В 3Q этого года компания заработала $390 млн, что больше чем вся прибыль за 2019г. Во многом это было связано с презентацией сразу 3 новых видеокарт и карантином, во время которого спрос на компьютеры и комплектующие сильно вырос. В будущем он вряд ли будет увеличиваться такими же темпами. Коэффициенты P/E и P/S очень высоки. Компания стоит 116 чистых прибылей. Самый высокий показатель по отрасли. Хотя для техов коэффициенты выше 30-40 нормально, тут мы видим перекуп. Доходность капитала средняя. Маржинальность на уровне 10%. Среднее значение по рынку США, но в сравнении с $AMAT , $CSCO и даже $IBM она выше. Долг почти отсутствует. В отличие от конкурентов, Cisco, NVIDIA и IBM, $AMD совсем не платит своим акционерам. Как был сказано ранее, AMD обгоняет конкурентов в сегменте графических процессоров и очень быстро растет. Но, основываясь на мнениях разных пользователей, можно сделать вывод о техническом превосходстве видеокарт $NVDA . Конечно это мнение субъективное, многие возразят, что карты AMD лучше, и вообще компания намного моложе в этом сегменте бизнеса, чем конкуренты, но в большинстве своем пользователь больше любит видеокарты NVIDIA. Обратимся к мнению аналитиков. На грядущий год по их мнению мы можем ждать лишь 6% рост. У других компаний из этого сектора прогноз цены намного лучше. Итак. Компания хорошо диверсифицирована. Она очень быстро наращивает выручку и обгоняет своих соперников в разных сегментах бизнеса. Однако. AMD не платит дивидендов, лишь недавно вышла на прибыль и в самом важном для себя сегменте - 3D ускорителях - не всегда удовлетворяет потребителя, хотя именно ее продукт наиболее потребляем. На наш взгляд AMD пока что проигрывает своим конкурентам, а рост прибыли возможно краткосрочен. #сша #акции #инвестиции #анализ #новости #портфель

❗НОВОСТИ ❗ 🗣️Джефф Генетт (гендир Macy’s $M ) сообщил аналитикам во время телефонной конференции: «Мы определенно ожидаем, что посещение обычных магазинах в Черную пятницу сократится и мы получим этот спрос раньше». ❗Возможно, розничным торговцам, включая Walmart $WMT, Target $TGT и Dick’s Sporting Goods $DKS даже не придется беспокоиться о переполненных магазинах. Их веб-сайты и склады, однако, должны быть готовы к нагрузке. ❗МНЕНИЕ❗ 🗣 «Исторически сложилось так, что настроения розничных инвесторов или фондовый рынок в целом не сильно зависят от того, что происходит в Черную пятницу или Киберпонедельник», - сказал Дэн Раджу, генеральный директор Tradier. #сша #новости #акции #инвестиции

PepsiCo вкуснее Coca-Cola? Анализ компании 🔹Капитализация - $198 млрд 🔹Р/Е - 28 🔹P/S - 3,9 🔹EPS - $5,06 🔹Дивиденды - 2,85% 🔹Прогноз аналитиков - 6% The Pepsi Cola Company $PEP была основана фармацевтом Калебом Брэдемом, который пытался создать напиток, похожий на Coca-Cola, к концу 19в. уже хорошо продававшийся. Наиболее удачную версию он назвал «Pepsi-Cola». Подражая $KO , он начал продавать концентрат своего напитка торговцам газированной водой (в дальнейшем история противостояния двух напитков будет названа "Войной кол"). В 1903г. напиток был запатентован. К 1904г. производство сиропа достигло 75 тыс л. В 1905г. на правах франшизы начали работать первые 2 бутилирующих завода в Каролине, в 1907г. их было 40, а в 1910г.— 250. PepsiCo состоит из 6 основных подразделений: •Frito-Lay North America — производство и продажа снеков в Северной Америке под торговыми марками Lay’s, Doritos, Cheetos, Santitas, а также охлаждённые соусы; имеет 40 заводов; подразделение в 2017 году дало $15,8 млрд, или 23 % от общей выручки компании. •Quaker Foods — производство и реализация товаров (снеков, круп и макарон) под торговыми марками, принадлежавшими Quaker Oats; 5 заводов; оборот подразделения в 2017 году составил $2,5 млрд (или 4 %) •North America — производство и продажа напитков в Северной Америке под торговыми марками Pepsi, Gatorade, Diet Pepsi, Aquafina, Tropicana Pure Premium, Sierra Mist, а также чай и кофе в рамках предприятий с Uniliever (марка Lipton) и $SBUX; 65 заводов; доля на рынке прохладительных напитков в США составляет 24 % ($KO — 20 %); это подразделение в 2017г. дало треть всей выручки компании. •Latin America — производство и продажа снеков (под торговыми марками Doritos, Ruffles, Emperador, Saladitas, Lay’s,) и напитков (Pepsi, 7UP, Manzanita Sol в Латинской Америке; 55 заводов; оборот — $7,2 млрд (13 %). •Europe Sud-Africa — производство и продажа напитков (Pepsi, 7UP, Pepsi Max, Mirinda, Diet Pepsi, Tropicana, Lipton), снеков (Lay’s, Walkers, Cheetos), молочной продукции (Чудо, Агуша, Домик в деревне) и других товаров в Европе и Африке; 105 заводов; оборот — $11,1 млрд (17 %). •Asia and Middle East Africa — производство и продажа напитков (Pepsi, Mirinda, 7UP, Mountain Dew, Lipton и Tropicana), снеков (Lay’s, Doritos и Crunchy) и др. товаров в Азии, на Б.Востоке и на Севере Африки; 50 заводов; оборот — $6 млрд (10 %). Наиболее значимые страны по размеру выручки: США — $36,54 млрд Мексика — $3,65 млрд Россия — $3,23 млрд Великобритания — $1,6 млрд Бразилия — $1,42 млрд. С 2012 выручка компании консолидируется на уровне $61-$65 млрд в год. Прибыль почти не растет. Подобные результаты и у главного соперника - $KO . Это связано с отсутствием новых рынков сбыта. P/E у $PEP немного ниже, чем у Кока-Колы, P/S у $KO выше на порядок. Показатели $MNST хуже всего. Долгов значительно много, но это нормально для данной отрасли. Однако у $KO соотношение долг/наличность лучше. Маржинальность у Кока-Колы в 2 раза выше. Див.доходность значительно лучше у Кока-Колы. Monster Beverage вовсе не платит акционерам. Коронавирус и карантин серьезно ударили по 2 этим компаниям. Резко сократились продажи в магазинах и ресторанах ($WMT и $KR , $MCD и $YUM) , в сегменте продаж, который приносит больше всего прибыли. Сократились доходы от агрессивной рекламы на спортивных мероприятиях. Тут стоит заметить, что ЧЕ по футболу и Олимпиада🇯🇵, где $PEP и $KO являются главными спонсорами, так что имеет смысл ждать прибыли в период проведения соревнований летом. В целом PepsiCo и Coca-Cola занимают почти весь рынок. $MNST старается наращивать влияние, но их бизнес не так сильно диверсифицирован. Аналитики прогнозируют 6% рост котировок. Это немного, у $KO и $MNST все же больше. Но рост должен быть стабильный. Во многом повлияют вакцина, снятие карантина и соревнования. Спасибо за то, что прочитали наш анализ. #инвестиции #сша #вакцина #анализ #акции

❗НОВОСТИ❗ AstraZeneca: Наша вакцина предотваращает заболевание в 70% случаев. Вакцина храниться в условиях обычного холодильника. 🇬🇧Университет Оксфорда 🗣 У нас заказ 100 млн доз 🗣 Вакцину легко ввести Влияет на $CNK $JPM $BAC $RRGB $AAL $SPG $O #новости #сша #вакцина #акции

Завтра ждите наш анализ PepsiCo $PEP и сравнение его с конкурентами $KO и $MNST ! Узнаем, что лучше взять в портфель на долгосрок! #инвестиции #акции #сша #портфель #анализ

❗МНЕНИЕ❗ Аналитик Лиз Мойер из Barron's говорит, что пора покупать акции Simon Property $SPG ! 🗣️Лиз Мойер пишет, что в связи с ростом числа случаев коронавируса, пострадавшими розничными торговцами и местными чиновниками, замедляющими или прекращающими открытие бизнеса в США, может показаться странным время для инвестиций в роскошные торговые центры. 🗣️ Автор отмечает, что именно поэтому стоит обратить внимание на Simon Property Group в преддверии вакцинации в США, добавив, что Саймон может пережить пандемию в удивительно хорошей форме. Акции сильно обесценены и торгуются примерно вдвое дешевле, чем другие инвестиционные фонды торговых центров. И у него есть дивиденды, которые приносят почти 7%, сообщает издание. Стоит ли покупать $SPG или обратить внимание на конкурентов $O , $MAC и $EXR ?? #новости #сша #вакцина #акции #инвестиции

❗НОВОСТИ❗ Moderna $MRNA будет взимать от 25 до 37 долларов за вакцину от COVID-19, - сообщил генеральный директор «Наша вакцина, таким образом, стоит примерно столько же, сколько прививка от гриппа - от 10 до 50 долларов», - сказал генеральный директор компании. Ждем $PFE ! #новости #вакцина #сша #инвестиции #акции

AT&T - любите дивиденды? Анализ компании 🔹Капитализация - $201 млрд 🔹P/E - 18 🔹P/S - 1,1 🔹EPS - $1,52 🔹Дивиденды - 7,3% 🔹Прогноз аналитиков - 7 Начало истории AT&T неразрывно связано с именем Александра Белла, его имя до сих пор носят подразделения компании. В 1876 году Белл зарегистрировал патент на телефон. Годом позже он с финансистами основал Bell Telephone Company. Первая телефонная линия была проложена в 1878 году в Коннектикуте. В следующие три года телефонные линии появились в большинстве крупных городов США. В 1882 году компания купила у Western Union электрическую компанию Western Electric, которая стала производственной базой. Так начала формироваться Система Белла, монополия на рынке телефонных услуг США. В 1885 году в Нью-Йорке была зарегистрирована дочерняя компания American Telephone and Telegraph Company (Американская телефонная и телеграфная компания, AT&T Company), задачей которой было прокладывание междугородних телефонных линий. Осуществляет деятельность в следующих направлениях: Услуги для бизнеса — предоставляет услуги стационарной и беспроводной связи компаниям, правительственным организациям и оптовым клиентам по всему миру. Выручка в 2018 году составила $72 млрд, количество абонентов беспроводной связи составило 81 млн, широкополосного интернета — 977 тысяч. Развлекательные технологии — предоставляет частным клиентам на территории США услуги доступа к сети Интернет, голосовой связи и передачи видео. В этот сегмент входят услуги, предоставляемые через кабельные сети и спутниковую связь. Выручка в 2017 году составила $51,3 млрд, количество абонентов платного спутникового телевидения составило 25 млн, ещё 14 млн пользовались широкополосным доступом к Интернету, количество абонентов проводной (стационарной) связи AT&T с каждым годом снижается, в 2016 году составило 11,3 млн. Беспроводная связь — предоставляет услуги на территории США. На конец 2016 года этот сегмент компании обслуживал 53,5 млн абонентов. Выручка в 2016 году составила $33,2 млрд (из них 5,7 млрд — продажа оборудования). Международные услуги  — включает деятельность в Латинской Америке бывшего DicreTV (платного спутникового телевидения, 12,5 млн абонентов) и мексиканского мобильного оператора (12 млн абонентов), приобретённого в начале 2015 года. Выручка в 2017 году составила $7,5 млрд. Одним из видов деятельности компании - услуги телефонии. Сравним $T с конкурентами. Сама компания стоит достаточно дешево - коэффициент P/E лишь 18, тогда как у соперников , Charter $CHTR и Comcast $CMCSA , 50 и 21 соответственно. Ниже только у Veon $VEON (но он потерял $620 млн в 3 квартале) и Verizon $VZ . Доходность капитала лишь 6% - самый низкий показатель по отрасли. Невысокая маргинальность, 7%, хуже лишь у $VZ. Зато низкий уровень долга для этого сектора - 90%. Последние 3 года стабильно и неплохо растет выручка. Сказать того же о прибыли нельзя. Она волатильна. Пожалуй все знают о том, что $T является дивидендным аристократом США. Она повышает свои выплаты неуклонно с 1985 года. Сегодня див.доходность на уровне 7,3%. Но обратите внимания на Payout ratio (процент дивидендов от прибыли) - 108%. То есть чтобы заплатить своим акционерам, компания берет в долг. Мягко говоря важная информация для инвесторов. Аналитики неистово спорят о будущем котировок. Примерно четверть из них говорит о необходимости продажи бумаг, столько же о том, что их нужно пока держать и лишь половина рекомендует их брать. Таргет на будущие 12 мес.- 7%. Но опять же, крайне НЕУВЕРЕННЫЕ 7%. Конечно у AT&T стабильный бизнес. Еще какое-то время она сможет приносить огромные дивиденды, но мы обратим внимание еще раз на некоторые моменты. В частности - растущая конкуренция, невозможность платить дивиденды из своих собственных средств и высокую волатильность прибыли, факторы, которые говорят против покупки $T сегодня. Спасибо, что прочитали наш материал! Ждем от вас идеи для следующих статей. #сша #инвестиции #анализ #акции #портель

🔥ЗАВТРА ЖДИТЕ НАШ АНАЛИЗ АКЦИЙ AT&T $T🔥 ✔Чем примечателен этот бизнес? ✔Стоит ли ее покупать в свой портфель? ✔Какие перспективы у компании? #инвестиции #анализ #сша #акции #портфель

Abbott - покупать иди ждать? Анализ компании 🔹Капитализация - $194 млрд 🔹P/E - 56 🔹P/S - 6 🔹EPS - $1,88 🔹Дивиденды - 1,3% 🔹Прогноз аналитиков - 8% Название компании происходит от имени врача Уоллеса Кэлвина Эбботта, начавшего в 1888 году производить лекарственные препараты. В 19 веке такие популярные лечебные средства как хинин, морфин и кодеин существовали только в виде жидких экстрактов алколоидов, и потому быстро портились. Узнав, что бельгийскому хирургу удалось получить твёрдую форму этих препаратов, Эбботт перенял и усовершенствовал его метод, и начал производить алкалоидные гранулы из лекарственных растений. В 1915 году компания получила название Abbott Laboratories. Деятельность компании ведётся четырьмя подразделениями: •Фармацевтические средства — производство широкого спектра генериков (выручка в 2016 году — $3,86 млрд). •Диагностические продукты — оборудование для диагностики (анализа крови, ДНК, выявление патогенов) (выручка в 2016 году — $4,81 млрд). •Продукты питания — детское питание, пищевые смеси для кормления пациентов в больницах (выручка в 2016 году — $6,9 млрд). •Продукция для терапии сосудов — производство стентов, искусственных клапанов сердца и подобных приспособлений (выручка в 2016 году — $2,9 млрд). Географически наибольший объём выручки в 2016 году дали: США ($6,48 млрд), Китай ($1,72 млрд), Индия ($1,11 млрд) и Германия ($1,044 млрд). Abbott постоянно заниматься разработкой нового медоборудования. Летом этого года она получила одобрение на новое поколение подключенных к пациенту кардиостимуляторов и дефибрилляторов - Gallant. Она включает в себя имплантируемый дефибриллятор кардиовертера и дефибриллятор с сердечной терапией. Оснащена Bluetooth, который связывает устройства с персональным приложением для смартфона, чтобы помочь людям с потенциально опасными для жизни аритмиями. Эти разработки смогут позволить компании занять еще больше места в секторе производства медицинского оборудования. Как и все фарм-компании $ABT сумела заработать на коронавирусе, так как занималась и занимается выпуском широкого спектра противовирусных препаратов и тестов на Ковид. В прошлой статье о $PFE мы уже говорили о размерах и конкуренции в фармацевтической отрасли. Главными конкурентами $ABT , так же как и у $PFE, являются Elli Lilly $LLY , Gealead $GEAD , Regeneron $REGN и Biogen $BIIB. Здесь мы также назовем компанию AbbVie $ABBV, которая является дочерним обществом компании из Иллинойса. По показателям P/E и P/S Abbott очень перекуплена. Однако, если посмотреть на историю компании, то эти показатели всегда были высоки. Это говорит о том, что инвесторы готовы платить больше за эту бумагу. Долгов у компании совсем немного. Выручка растет неуклонно с 2013 года. А вот рентабельность и доходность капитала ниже средних значений по рынку. Как итог. Компания очень сильна. У нее есть достаточно средств. Бизнес хорошо диверсифицирован. Но фундаментально Abbott все же переоценена. Как завещал Питер Линч: "никакой бизнес не оправдывает p/e выше 30" А тут мы видим все 56. Аналитики видят потенциал для роста около 7-8% в 2021 году. Это несколько настораживает, учитывая то, что эти же аналитики из $JPM и $GS верят в 10-20% рост рынка США за тот же период. По нашему мнению, держать эту бумагу, если она была куплена раньше, в портфеле надо. Покупать ли по сегодняшним ценам? Спорно. С одной стороны при стимулах этот сектор, как и остальные вырастет. И ждать отката к приемлимому фундаменталу можно будет вечность. С другой стороны есть ряд конкурентов, трудящихся над вакциной, также разрабатывающих препараты, но стоящих по показателям намного дешевле уже сейчас. Благодарим вас, за то, что прочитали наш материал. #сша #инвестиции #анализ #акция #акции #порфтель

Pfizer - повторяем за Баффетом? Анализ акции 🔹Капитализация - $207 млрд 🔹P/E - 24,2 🔹P/S - 4,2 🔹Дивиденды - 4% 🔹EPS - $1,49 🔹Прогноз аналитиков - 11% Pfizer — одна из крупнейших фармацевтических компаний в мире. Была основана в 1849 году в Бруклине. Сейчас головной офис находится также в Нью-Йорке. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях. Ежегодно инвестирует более 7 млрд долл в исследования и создание новых лекарственных средств. Компания имеет более 100 патентов на разработку лекарственных препаратов. Самые популярные среди них: Превенар (Prevnar) — $6,245 млрд выручки (заболевания, вызываемые пневмококком) Лирика — $4,838 млрд (эпилепсия) Энбрел — $3,333 млрд (артрит и псориаз) Липитор — $1,86 млрд (снижение уровня холестерина) Виагра — $1,297 млрд (эректильная дисфункция) Сутент — $1,12 млрд (некоторые формы раковых опухолей) Премарин — $1,08 млрд (симптомы менопаузы) В плане разработки лекарств, у Pfizer огромная конкуренция. Рынок фармацевтики США крайне развит. Тут и $LLY (см. наш анализ на нее) и $ABB c $ABBV , и $GILD, и $BMY Чьи показатели лучше? На самом деле, по классическим P/E и P/S , $PFE проигрывает только AbbVie. Рентабельность у Pfizer самая высокая, а у того же $ABBV отрицательна. Долг у всех компаний в этой отрасли высок. Pfizer где-то в середине. Выручка компании очень стабильна - $52-$54 млрд в год. А вот чистая прибыль волатильна, во многом из-за разного уровня успеха различных препаратов. Что по вакцине? В ожидании вакцины у Pfizer появились новые соперники - $MRNA , которая до эпидемии вообще толком ничего не сделала качественно, и $JNJ , который видимо вот-вот получит свое разрешение, и, в добавок, является самой крупной компанией из всех перечисленных. С Moderna конкуренция будет колоссальна. У компании из Мичигана результаты выше - 94% против 90% и Pfizer, плюс, вакцина $MRNA может храниться при небольшом охлаждении, а не при -70°, как у $PFE. Однако, Pfizer разработал вакцину быстрее и соответственно быстрее начал договариваться о ее распространении. Тем более Трамп, который все еще Президент, выделил Pfizer больше всего средств. Также вчера мы узнали, что фонд Уоррена Баффета, $BRK.B , сделал ставку на рост американского сектора здравоохранения. В третьем квартале 2020 года инвестиционный фонд купил акции сразу четырех фармацевтических компаний: AbbVie ($1,86 млрд), Bristol-Myers Squibb ($1,81 млрд), Merck $MRK ($1,86 млрд) и Pfizer ($136 млн). Это следует из документа, поданного Berkshire в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Аналитики ожидают 11% роста котировок компании. С ними можно согласиться, принимая во внимание то, что Pfizer, по сути является самым привлекательным игроком в бигфарме. Даже если вакцина будет продаваться хуже из-за конкурентов, у Pfizer все равно большое количество патентов на популярные лекарства. Спасибо за то, что прочитали наш анализ. Пишите в комментариях, какую компанию вы еще хотите разобрать. #сша #инвестиции #анализ_акции #портфель #вакцина #вирус #акции