Долгожданное появление фонда на недвижимость от финекса $FXRE
В состав фонда входят американские REIT, за исключением ипотечных и владеющих земельными активами.
- комиссия фонда 0.6%
- кол-во активов 129
Сравним с другими собратьями с лондонской биржы:
Ishares us property yield USITS etf (IUSP), комиссия 0.4%, 93 актива, див доходность 2.21%
Ishares developed markets property yield UCITS etf (IWDP), комиссия 0.59%, 321 актива, див доходность 2.25%
Как видим смотрится вполне достойно.
Немного математики. При покупке отдельных REIT, налог на дивиденды будет 30%, что при 4% див доходности дает 1.2% потерь. FXRE платит 15% с дивидендов, что дает те же 1.2% потерь. Плюсом идет широкая диверсификация и отсутствие необходимости самостоятельно декларировать дивиденды.
Стоит ли добавлять в портфель при наличии значительной доли $FXUS? По составу у них есть пересечение (порядка 24 акций). Корреляция ~0.5. Но есть одно преимущество. Никто не знает как эта корреляция измениться в моменты кризиса. Приложил пару графиков. Видно, что в 2008 корреляция была сильная, что неудивительно, ведь был ипотечный кризис. В 2000 году,наоборот, недвижимость почти не пострадала. Планирую выделить долю под этот фонд, все-таки недвижимость и управление ей относятся к «вечным бизнесам».
Еще 2
12
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
8 комментариев
Ваш комментарий...
Есть несколько Но:
Наверное стоит учесть, что при росте ставки ФРС вырастет стоимость обслуживания долгов, а рейты обычно сильно закредитованы.
Недвижимость уже сильно подорожала из-за инфляции последних лет, есть риск коррекции.
Широкий индекс на sp500 на длительном промежутке обгоняет по доходности рейты.
Ну и напоследок, в прошлых постах вы высказались, что фондов в портфеле должно быть ограниченное количество, нет смысла распыляться.
Нравится
3
Спасибо за комментарии. Риски закредитованности я не в состоянии оценить, оставлю это профессионалам. Вероятно вы правы, но здесь должна помочь диверсификация. Меня скорее беспокоит, что это только рынок США, а не весь развитый мир, к примеру.
По второму пункту, логично, что недвижимость подорожала вслед инфляции. Здесь рисков не больше, чем в других активах. И бывают значительные промежутки времени, когда рейты обгоняют sp500.
И по поводу количества: если брать базовые активы: акции, облигации, недвижимость, коммодити. Получаем 4 фонда @MontyBurns
Нравится
@Asset_allocation позиция ясна. В 2020 взял немного рейтов, тоже для диверсификации, хорошо отросли, платят не плохие дивы, даже с учётом 30% налога. Но сейчас бы не стал брать, но и продавать до наступления ЛДВ не буду. А фонд не плохой, для тех, кто не хочет забивать голову и тратить время на анализ фундаментала.
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
Asset_allocation
479 подписчиков • 3 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−46,85%
Еще статьи от автора
17 марта 2022
Всем привет, поделитесь, приходят ли сейчас дивиденды по иностранным акциям? Мне после 25 февраля перестали приходить
#дивиденд
7 декабря 2021
ИИС грязи в князи, часть II
Итак, исполнилось 3 года моему иис, время подвести промежуточные итоги, сделать выводы, определить дальнейшую стратегию.
За 3 года внесено 1100тр (300+400+400тр). На сегодняшний день баланс 1249тр дополнительно получено налоговых вычетов 39+52тр, и следующем году будет еще 52тр.
Портфель с самого начала состоял из фондов FXUS, FXRU , VTBB, FXMM, затем добавились TMOS, FXDM . Также были куплены облигации Тинькофф банка, но проданы в этом году, чтобы не возится с реинвестированием купонов.
В целом доволен выбором фондов, ни один из них не кажется сейчас «лишним».
Мысль о том, чтобы закрыть иис с переводом активов на обычный брокерский счет оставил. Если продолжать его держать, то деньги будут доступны в любой момент. Если открывать заново, придется морозить еще на 3 года.
По сути после 3х лет счет становится более удобен. Триггером к закрытию могут стать изменения законодательства: например, ограничение покупок на иис иностранных активов, отмена лдв, отмена вычетов типа А. О первом и третьем ограничениях говорят довольно активно.
31 октября 2021
Поговорим о терпимости к риску. Если задуматься, то на этот вопрос достаточно сложно ответить, т.к. здесь вмешивается много психологических факторов. Например, ваш портфель теряет 30%, какого ваше поведение? Спокойствие? беспокойство? Паническая продажа? Поиск средств на докупку и усреднение? Зависит от размера портфеля скажите вы, и будете правы. Одно дело когда это вопрос 1-2 зарплат и другое, когда на кону ваш заработок за 10 лет. Со временем ваш портфель растет и ставка повышается. Фокус в том, что не многие знают, что они будут чувствовать, а самое главное, как будут действовать, при очень значимых для них суммах. Единственным вариантом здесь иметь свой личный инвестиционный план в котором прописаны ваши действия или бездействия и критерии для этих действий. В пассивных инвестициях действия совершаются по календарю и текущий рыночный фон игнорируется. Но даже это не гарантия от спонтанных действий. Имеющийся план порой кажется неправильно составленным, потерявшим актуальность, не учитывающим новых появившихся инструментов, или просто ваш риск профиль изменился или вам так кажется😀. В этом случае лучше не метаться, не делать спонтанных продаж и покупок. Вносите изменения в имеющийся план и продолжайте “stick to plan”. Поэтому, чем проще структура вашего портфеля тем лучше, 3-4 фонда.
FXWO FXUS FXDM FXRW VTBE #психология