#учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #обучение #новичкам #инвестиции #трейдинг #офз $SU26223RMFS6 $SU29014RMFS6 $SU24021RMFS6 $SU29006RMFS2 $SU26238RMFS4 🧠ОБЛИГАЦИИ ОФЗ и насколько это актуально для нас с вами. ✔️Облигация федерального займа - это государственная ценная бумага, с помощью которой инвесторы дают в долг государству и могут получать за это доход выше, чем по банковскому вкладу. Размер и порядок выплаты этого дохода определен при выпуске, а также на получение её номинальной стоимости по истечению срока займа. 📌Номинал (номинальная стоимость) — сумма, которую государство занимает у инвестора при выпуске ОФЗ и обязуется выплатить при погашении этой облигации. Чаще всего номинал одной ОФЗ равен 1000 ₽. 🏛️Выпускает все существующие ОФЗ - Министерство финансов Росссийской Федерации. ❓Для чего государство выпускает облигации ? – Государство выпускает облигации, чтобы покрыть «временный» дефицит бюджета. Это не значит, что у государства нету денег. Смысл в том, что бюджет расходуется в течение всего года, а основные налоговые поступления происходят в определённые даты. Если в течение года возникают незапланированные расходы, государство может увеличить объем выпуска ОФЗ, но обычно выпуск запланирован заранее. Помимо этого, иногда Минфин «занимает» деньги без особой нужны, чтобы создать репутацию надёжного заёмщика и иметь продолжительную историю успешных выплат по гос.долгу. 🔎 Классификация ОФЗ: 1️⃣ОФЗ-ПД — с постоянным доходом (фиксированным купоном) 2️⃣ОФК-ПК — с переменным купоном (привязка ставки к стоимости денег в экономике, иными словами RUONIA) 3️⃣ОФЗ-ИН — с индексируемым номиналом (привязка ставки к инфляции) 4️⃣ОФЗ-АД — с амортизацией долга (гашение номинала происходит частями) ☝🏻Ещё бывают ОФЗ-н — на бирже не торгуются (приобретаются в банках) RUONIA - «эталонная» процентная ставка, представляющая собой взвешенную процентную ставку по необеспеченным межбанковским кредитам (депозитам) в рублях на условиях «овернайт». 🔴РИСКИ ОФЗ: ⚠️Изменение ключевой ставки. Ставка из-за высокой инфляции вырастет и цена облигации снизится ⚠️Кредитный риск - эмитент не сможет расплатиться по облигации ⚠️Инфляционный риск — доходность по ОФЗ может не перекрыть инфляцию и денежная масса в реальном выражении будет постепенно обесцениваться. ⚠️Риск продать облигацию с убытком. Государство гарантирует возврат номинала облигации в день ее погашения. Однако рыночная цена облигации зависит от множества факторов. Если вы не дождетесь даты погашения облигации, то цена продажи может оказаться дешевле цены покупки. 💼Нужны ли облигации нам как инвесторам ? Приобретая облигации, необходимо убедиться в том, что этот класс актива соответсвует вашей стратегии. Напомню, что облигации являются одним из самых простых и в то же время, одним из самых сложных финансовых инструментов. Существует несколько правил, когда следует покупать облигации - и когда от них следует держаться подальше. Всегда стоит исходить из вашей цели, иногда цели диктуют свои условия и приходится покупать облигации даже если это не очень выгодно. Но общие правила звучат следующим образом: •В условиях роста ключевой ставки - облигации становятся не интересны. •В условиях снижения ключевой ставки - облигации очень интересный инструмент для инвестирования. Еще в пособиях часто пишут, что облигации снижают риск портфеля, но текущая ситуация, да и прошлые кризисы показали, что рынок падает вместе с облигациями, и без существенных потерь в доходности переложиться в акции не получится. Это справедливо только к облигационным выпускам с близким сроком погашения 1-4 месяца. Они меньше всего подвержены риску ключевой ставки. ✅Можно ли заработать на облигациях 30-40% годовых за год? Конечно можно, в текущей ситуации существуют потенциальные возможности заработать более 20-30% годовых. Но для этого необходимо выполнение нескольких условий: приобрести «подходящий» выпуск облигаций и необходимо снижение ключевой ставки до 6-8% в ближайшие 12 месяцев.