Мудрые старцы крушат российский рынок без регистрации и смс.

Нашел любопытный метод захода в рынок на основе индекса волатильности (VIX). Согласно авторам исследования, чем выше VIX в момент покупки, тем больше шансов получить профит в среднесрочной перспективе. Сам эксперимент проводился по историческим данным с 1998 года, согласно ему для разных диапазонов индекса и разных секторов анализировались доходности после 500 дней с момента покупки. И самое интересное тут, что во всех указанных секторах видна четка корреляция - чем выше индекс в момент покупки, тем больше 500-дневная доходность. Согласно статье, лучшее время покупать - когда VIX поднялся более 33, а продавать, когда опустился ниже 12. Забавно, что данный подход совершенно разнится с классически подходом, по которому рекомендуется не совершать сделок, если VIX выше 16. За последние 4 дня VIX уже поднимался выше 35 два раза (на скрине часовой график, красный - VIX, белый S&P). Риск данного подхода в основном в двух моментах 1)Историческая доходность не гарантирует доходность в будущем. 2)Нет корреляции значения VIX с глубиной коррекции (высокий VIX может соответствовать и небольшой коррекции и огромному обвалу) Источник https://www.thestreet.com/etffocus/blog/why-the-vix-says-this-is-the-time-to-buy-not-sell #VIX #ИндексВолатильности #Коррекция

Всё идёт по накатанной дорожке) Купили $USDRUB, $EURRUB или всё еще кипятите?) #центробанк

Тема, о которой сегодня уже не промолчать — METAVERSE (МЕТАВСЕЛЕННЫЕ). Часть 2. А что вообще происходит на фондовом рынке? $FB вообще-то не стала пионером в этом направлении, но дала медийный пинок всей этой теме с подачи Цукерберга в прошлом году и переименованию в Meta. На данный момент уже есть проекты дополненной и виртуальной реальности (Oculus, Portal и Spark AR) , цифровой кошелек Novi, платформа Horizon (work rooms для совместной работы, Venues для виртуальных мероприятий, Worlds для отдыха и общения). Также Meta начала сотрудничество с популярным игровым движком Unity ( $U ), на базе которого создаются онлайн-игры и мобильные приложения. $MSFT покупает $ATVI за 68.7 млрд.$, видимо, преследуя несколько целей ▫️Cоставить конкуренцию Эпплу и Гуглу на рынке мобильных игр, а также SONY на рынке консолей; ▫️Создание чего-то вроде игрового Netflix. Метавселенная в понимании Microsoft — это глобальный сервис, доступный по единой подписке. Платишь раз в месяц, и погружаешься в экосистему любимых игр, cоцсетей, медиаконтента. $NKE создает виртуальный мир Nikeland для продажи там собственных цифровых брендов. Nikeland будет смоделирован по образцу реальной штаб-квартиры компании (располагается в Бивертоне, штат Орегон) и включит в себя здания, стадионы и спортивные арены, на которых игроки смогут состязаться в разных играх. Какие еще компании могут выиграть от метабума? 🟢 Roblox (RBLX) - видеоигры, игровая онлайн-платформа; 🟢 Luminar Technologies (LAZR), Velodyne LiDAR (VLDR) — оптические коммуникации, коммерческие лазеры; 🟢 Electronic Arts (EA) — видеоигры; 🟢 II-VI (IIVI), Lumentumn (LITE) — оптическая продукция, полупроводники; 🟢 И конечно же все, кто связан с полупроводниками, процессорами, вычислениями — Broadcom (AVGO) , NVDA, AMD, INTC, QCOM, AAPL, TSM, MU. Тикеры не активны во избежание спама. Кстати, в дальнейших постах буду разбирать упомянутые компании более подробно, а пока что можно полистать свежие подборки топовых акций из любых отраслей (вся инфа в профиле). В итоге, я сформировал к этому следующее отношение: все будет как и с другими хайповыми вещами — резкий рост на волне ожиданий, мощная просадка от несбывшихся надежд здесь и сейчас, настоящий прочный рост (как это происходило, например с криптовалютами). Я не сомневаюсь в одном — интернет будет трансформироваться. А по какому пути? Есть ли что-то более вероятное, чем идеи ведущих IT компаний мира?

Тема, о которой сегодня уже не промолчать — METAVERSE (МЕТАВСЕЛЕННЫЕ). Часть 1. Если по-простому — это следующая формация интернета, то есть не просто множество разрозненных цифровых сервисов (соцсети, интернет-магазины, такси, доставки, контент и стриминг-платформы и т.д.), а некое единое цифровое 3D пространство, в котором человек уже не просто картинка с описанием, а целая 3D модель с множеством атрибутов (одежда, дом, работа, социальная жизнь и т.д.). В метавселенной можно делать все, что и в жизни — работать, играть, дружить, строить карьеру, путешествовать, строить отношения (добавьте своё). Если честно, хоть это и выглядит пугающе, но всё же является логичным этапом развития цифрового пространства, ведь и правда, можно ли было ожидать чего-то другого? Бизнесы получают новые огромные рынки, артисты — больше аудитории, жители метамиров — новые впечатления, контент, возможности жизни в мете, прямо сплошная выгода для всех. Приведет ли это всех в матрицу — отдельный большой вопрос. Вот некоторые интересные особенности метавселенных: 🔹Существуют в режиме нонстоп. В них есть свое время, которое не останавливается; 🔹Неограниченное кол-во жителей; 🔹Собственная сбалансированная экономика; 🔹Объединение любого цифрового контента из медиа и игр; 🔹Объединение физического и виртуального мира; Можете ли представить, В США для координации действий по развитию метавселенной уже был сформирован XR Consortium, который включает Google, HTC VIVE, Microsoft, Facebook Oculus и Sony Interactive Entertainment. В Южной Корее 17 компаний сформировали «Альянс метавселенной» при поддержке Министерства науки и инфокоммуникационных технологий. На данный момент количество участников альянса превысило уже 200 компаний, включая SK Telecom Co., LG Uplus, Samsung Electronics Co., Hyundai Motor Co. КРИТИКА https://www.pcgamer.com/uk/the-metaverse-is-bullshit/ "Ай фак ё булщит, щит" — говорит метаверсам журналист издания PC Gamer Уэс Фенлон. Его основные тейки: 🔻Метавселенная уже существует, она называется "Интернет"! Дальнейшие надстройки, воображаемые миллиардерами более похожи на выдумки фантастов (действительно, все статьи по этой теме ссылаются на фантастов Уильяма Гибсона, Нила Стивенсона, Мэттью Бола). Такие игры как Майнкрафт или Second Life (созданная в 2003) - это по сути тоже метавселенные и невозможно проводить в них по 12 часов в день. 🔻Смешивать предметы из разных игр — это абсурд, который разрушит экономику игры и интерес к ней, потому что откроются огромные возможности для читерства. 🔻В реальном мире, вы можете выйти из зум-встречи, нажав на кнопку, а как это делать в виртуальной реальности? 🔻Что мы действительно должны получить, пытаясь объединить все развлечения в один гигантский контент? (продолжение в ленте профиля)➡️➡️

Невыдуманная история, о которой возможно молчать, но я не буду 😁 Несколько лет назад довелось побывать в Барселоне в командировке. Идём мы по La Rambla (самая туристическая улица), к нам подходит темнокожий парень и говорит: "Coffee shop, guys?". Нас четыре молодых парня с английским на уровне, кофе никто не хочет, поэтому вежливо отказываемся. Через 50 метров история повторяется, и еще через 50, и так еще много раз. Мы, конечно, допускали вариант, что местные и туристы просто обожают кофе, но наши более опытные товарищи объяснили, что под этим предлогом ребятки реализуют мариванну (она же виид, пот, доуп и т.д). Кстати говоря, в Каталонии она формально является незаконной, но за ее употребление в личных целях в непубличном месте наказания не последует. Вне закона это вещество находится в большинстве европейский стран, однако, как пишет TheStreet.com, в Германии🇩🇪 в скором времени его статус может смениться на вполне легальный (только в медицинских и рекреационных целях). Ожидается, что и другие страны в Европе могут последовать примеру самой мощной экономики Евросоюза, поэтому для компании Tilray ( $TLRY ) это сулит нехилый бенефит — европейский рынок компания оценивает в 1 миллиард $. 🔸Tilray — ведущая канадская компания по производству каннабиса, также занимающаяся и потребительскими товарами фармацевтикой. Деятельность компании охватывает более 20 стран по всему миру. В Германии это сейчас единственная компания, поставляющая лечебный каннабис, но только по госзаказу. 🔸С февраля 2021 года котировки находятся в затяжном пике после неоправдавшихся ожиданий легализации мариванны на федеральном уровне в США. 🔸В Тинькофф-брокер акции компании доступны только квалифицированным инвесторам. Стоит ли сделать обзор на эту, или может быть другие компании, занимающиеся производством каннабиса? Если вам нужно больше крутых идей и обзоров, то в описании моего профиля есть все, что вам нужно👌🏾 https://www.thestreet.com/investing/cannabis/tilray-germany-moves-closer-to-legal-pot-europe-will-follow

Неприятные появляются новости. Вчера американский канал CNN сообщил, что Россия готовит операцию на востоке Украины, чтобы оправдать вторжение в страну. Это же подтвердил Пентагон. Российские же гос. медиа ожидаемо заявляют, что это лишь попытки запада разжечь конфликт между Москвой и Киевом. С октября прошлого года появлялось много сообщений и видео о переброске российских войск к украинской границе. Три дня назад состоялись переговоры Россия - НАТО, которые закончились ничем. Россия все так же требует нерасширения НАТО на восток и гарантий невступления Украины, НАТО же настаивает на политике открытых дверей и том, что каждое суверенное гос-во само принимает решение о вступлении. Короче, это какой-то печальный тупик. Верьте кому хотите, но здесь я об этом пишу лишь для того, чтобы напомнить, что в случае начала военных действий неплохо было бы запастись иностранной валютой, что я вчера и сделал (не у брокера, а в банке). #Россия #НАТО #рубль #доллар

На рынках только и разговоров что об ужесточении монетарной политики в США и повышении базовой процентной ставки. Да, в этом году ФРС США сворачивает программу количественного смягчения, то есть не будет выкупать казначейские облигации, вливая деньги в рынок и стимулируя экономику, а после этого планирует повысить базовую ставку. Так и нужно осуществлять кредитно-денежную политику - циклами, нажимая то на газ, то на тормоз. И вот наступила очередь ужесточения, чего же ждать? Кредиты(деньги станут более дорогими), снизится активность бизнеса (инвестиции, новые проекты, M&A - слияния и приобретения других компаний). Доллар укрепится, станет более выгодно держать средства в этой валюте, как следствие - переток финансов. Ну а сильная национальная валюта приводит к снижению экспорта, что уже влияет на мировую экономику. Доходность американских облигаций повысится, что опять же приведет к выводу из более рисковых инструментов (в т.ч. акций) в менее рискованные - облигации. Для рынка акций - это негатив, поэтому ужесточение может приводить к падению (в т.ч. и резкому) индексов, либо топтанию на месте. Акции сырьевых/добывающих компаний также окажутся в менее выгодном положении из-за ухудшения настроений по росту мировой экономики (риск перепроизводства). Торговые сети-дискаунтеры, телекоммуникационные и энергетические компании, наоборот, могут почувствовать себя лучше рынка, так как их продукция востребована при любом цикле. Сюда же можно отнести и финансовый сектор, ведь доходы банков обычно растут вследствие ужесточения монетарной политики (рост процентных платежей, те самые подорожавшие кредиты). В особенно рискованном положении окажутся компании с большой долговой нагрузкой из-за опять же подорожавших денег(кредитов). Важно понимать, что все написанное выше - не предсказание и тем более не руководство к действию, так как ключевая ставка - один из важнейших, но не единственный фактор на фондовом рынке. Нужно держать в голове планы ФРС при планировании ваших инвестиций на ближайшие годы. Помимо этого, новость эта не упала как снег на голову поэтому считается, то ожидания уже заложены в рынок. После таких новостей самое время посмотреть на график доходности облигаций США разных сроков погашения (как известно, это один из маркеров приближения коррекции). И да, действительно, видим, что доходность пятилетних (оранжевая линия) растет и приближается к доходности десятилетних (желтая), которая также растет, и вместе они ползут к тридцатилетним (белая). Ну и даже годовые (розовая) начали активный рост. Очень часто, когда линии доходности инвертировались, происходили коррекция и/или рецессия. То есть, в ожидании повышения ставок инвесторы понимают что доходность коротких облигаций вырастет, то есть упадет их цена, и начинают их продавать. #ФРС #повышениеставки #QE #коррекция #рецессия #облигации

Привет! Продолжаем подборку компаний из сектора альтернативной энергетики. Сегодня в программе — SUNRUN ( $RUN ), занимающаяся разработкой, установкой, продажей и обслуживанием солнечных энергетических систем в жилых домах на территории США. Если конкретнее, SUNRUN устанавливает солнечные батареи и накопители для них в жилых домах, подключает их к электросети, что позволяет возвращать излишки генерируемой энергии в общую электросеть, а владельцам .получать за это скидки от энергокомпании. Как вы, возможно помните, в конце прошлого года сильно снизились котировки сектора возобновляемой энергетики (в основном солнечной) в США из-за предложенного проекта о введении дополнительного фиксированного сбора в размере $48 в месяц (8 кВт⋅ч) для пользователей солнечных батарей. В большинстве таких падений я всегда ищу возможность открыть средне или долгосрочные позиции. Решение по этому проекту отложено минимум до 27 января этого года, а пока что калифорнийская комиссия по коммунальному хозяйству, предложившая проект, ждет мнений специалистов и общественности на этот счет. Дальнейший сценарий немало зависит от этого решения, и я надеюсь, что оно не будет идти вразрез с общей тенденцией на льготы и субсидии для солнечной энергетики в США. Но даже если и будет, то скорее всего это отложит, но не отменит хороший потенциал роста для сектора (и этой компании, в частности). Сайт: https://www.sunrun.com/ Я открыл позицию в декабре на $42.55, затем усреднил на $30.94. Как и всегда, взглянем на фундаментал, сравним со средними показателями за прошлые периоды. SUNRUN относительно молода (основана в 2007, стала публичной в 2015), поэтому показатели могут пугать, однако я держу фокус именно на перспективности их деятельности. Текущий / за последние 5 лет / S&P 500 P/E: нет (прибыль отрицательная) / 249 / 29.61 P/B: 1.05 / 2.61 / 4.85 P/S: 4.23 / 3.77 / 3.21 ROE: -5.79% / 5.05% ROA: -1.88% / 0.89% Debt/Equity - 105% Дивидендов нет Скажем прямо, фундаментал и рентабельность выглядят слабовато, в том числе и в динамике, однако в отдельные периоды показатели выглядели вполне хорошо (2016-2017 годы). По техническому анализу: Не скажу, что на дневном графике наблюдается отчетливый тренд, поэтому опираться на скользящие средние не буду. Индикатор RSI = 31.92, что говорит о перепроданности, А вот объемы торгов снижались с 15 декабря, однако начали нарастать последние дни при идущей вниз цене, поэтому есть немалая вероятность отправиться еще ниже на несколько процентов. В заключение, компания действительно переживает некоторую финансовую тряску, о чем говорят не совсем хорошие показатели рентабельности и фундаментальные показатели, но при этом сохраняется позитивный новостной фон, в том числе и по ожиданиям решения калифорнийской комиссии по сборам, от которого во многом зависят котировки. Точка входа сейчас, вероятно, не лучшая, однако не сказать, что плохая (это минимум с июля 2020 года), поэтому я и принял решение покупать.

❗️❗️❗️ Друзья, мы все хотим достойного финансового будущего нашим детям, ввиду этого, готовим портфели для своих детей. 🤝Александр - один из них. В данный момент он собирает портфель для сына, с диапазоном 18 лет! Все сделки публичные и разбираются в его блоге в Пульсе 👇👇👇 @Antitraders Александр - опытный инвестор. Инвестирует в доступные каждому инструменты и даёт советы по формированию инвестиционных портфелей в долгосрок 💼 В данный момент, самое начало пути. Автор всегда рад дельному совету или конструктивной критике. Поэтому у вас есть возможность в живую понаблюдать или даже поучаствовать в формировании портфеля. Это отличный опыт🧐 Будет полезно 👉🏻 @Antitraders

Здравствуйте, мои дорогие, здравствуйте, мои хорошие! В сегодняшнем выпуске: почему избавился от авиакомпаний и зачем мне бумага с плохим фундаменталом. Из авиаотрасли я брал почти всего понемногу чуть более года назад с расчетом на восстановление после коронавирусного обвала. Ожидания оправдались. Сейчас, отрасль, в основном, еще не дошла до докризисных уровней, за исключением отдельных компаний. Несмотря на постепенное увеличение объема перевозок и открытие прежних и новых направлений, я не ожидаю бурного роста котировок, думаю, что основной потенциал пока что отыгран. В то же время, дальнейшие долгосрочные перспективы выглядят туманными, тут и новые штаммы и новые локдауны и вкусившие прелести удаленки земляне (я из их числа). В общем, я решил поберечь средства для чего-то с бóльшим потенциалом. Продано: $DAL , $UAL , $LUV , $SAVE , $ALK c профитом ~30-60% А что купил? Пока что это только $FTCI — производитель трекеров для солнечных батарей. Трекеры поворачивают солнечные панели оптимальным образом для получения максимума энергии из солнечного света. Я уже не раз нахваливал отрасль солнечной энергетики, но не удавалось найти подходящее время и актив (SEDG и FSLR выглядят как ушедший поезд и не собираются возвращаться). Но зато есть молодая (образована в 2017) и пока дешевая FTC Solar Inc. c большими перспективами, подкрепленными трендами на альтернативку, в первую очередь в США. Бытует мнение, что сейчас крупные игроки цену давят вниз, чтобы выгнать из бумаги физлиц, после чего зайти по-крупному. Рад был бы проверить такую теорию, и если она верна, то конечно время закупаться. Но не все так радужно, само собой, риск высокий, сейчас компания убыточна. Две недели назад совет директоров сменил CEO с расчет на то, что его компетенции позволят переломить отрицательный тренд и вывести прибыль в плюс. Выручка растет от года к году хорошими темпами 2019 $53.12M 2020 $187.35M TTM $219.63M P/S = 2.98 и P/B = 3.62 в пределах нормы. Нулевой долг. ROA -31.52 ROE -41.96 Судя по скользящим средним, где-то скоро должно быть дно уже. Итого, акция с высоким риском, но с хорошим потенциалом. Мой первый вход был на $9.69, с того момента еще 2 усреднения, возможно, будут еще. Буду ждать свои хотя бы +50% в ближайшие годы, если повезет - месяцы. Успехов!

Привет. Небольшой пост для тех, кто не следит за доходностью своих инвестиций или хочет начать, но не знает, с чего. Во-первых, контроль доходности — обязательная часть инвестирования, так как вы должны понимать, хотя бы в целом, зарабатываете ли вы или теряете. Сравнивайте доходность ваших инвестиций с двумя важными бенчмарками: ставкой по вкладам в банках страны, в которой храните деньги, и с ростом индекса, который больше всего похож на ваш портфель. Если ваша доходность выше первого — вы молодец, если выше второго — вы гуру, в остальных случаях нужно заниматься работой над ошибками. Безусловно, есть куча сервисов, которые всё вам посчитают, но, как правило, они платные. Я пока не готов платить за такую услугу. Почему я не полагаюсь на цифры доходности, которые я вижу в приложении брокера? Первая и главная причина — я люблю проверять всё сам, так надёжнее. Кроме этого никакой сторонний сервис не застрахован от ошибок и сбоев, я помню те времена, когда доходность в Тинькофф считалась неправильно. Сегодня вроде как всё исправлено, хотя в Пульсе и в портфеле я до сих пор вижу две разные цифры, так что последней инстанцией остаётся старый добрый Google Sheet (или Excel). Простейшая функция XIRR (В Экселе: ЧИСТВНДОХ) справляется со своей задачей на ура. Всё, что вам нужно, — добавить текущий баланс, суммы всех пополнений/списаний и соответствующие даты. Единственное, что нужно учесть: если баланс пишете со знаком "+", то списания тоже со знаком "+", а пополнения со знаком "-". Пример использования показан на картинке. #доходность #XIRR

Всем Бонжур! Продолжаем тему образования. Настала очередь Stride Inc ( $LRN) - технологической образовательной компании США, известной также как K12. Это коммерческая организация, предоставляющая услуги онлайн образования для детских садов, младших, средних и старших классов, а также для студентов и взрослых. Компания также разрабатывает и продаёт учебные программы и образовательный софт. Одним из главных факторов роста для Stride Inc является развитие онлайн-образования не только в период пандемии, но и после. Рост спроса на дистанционное обучение появился еще до осени 2019. По данным опросов* на дистанционке ученики на 20-50% больше вовлечены в процесс обучения, чем в аудитории. Кроме этого каждый может обучаться в своём темпе, что тоже повышает эффективность. 23% опрошенных выразили мнение, что через пять лет обучение полностью перейдет в онлайн** (не думаю, что это случится, но здесь интересны сами настроения). Из негативных моментов безусловно высокая потенциальная конкуренция, ведь айти гиганты Google и Amazon тоже планируют выходить на рынок онлайн-образования, хотя там и сейчас немало игроков. В ковидный период 2020 котировки "быканули" на более 100%, но сейчас уже вернулись к более справедливым значениям, которые, кстати, одни из самых низких по отрасли. Посмотрим на фундаментал поближе: P/E = 22.06 - хорошо, учитывая средний за прошлые пять лет (51.90) и средний по США (29.1) P/S = 0/88 - просто шикарно, средний за 5 лет (0.86), а средний по США (2.4) P/B = 1.51 - отлично, средний за 5 лет (1.37), а по США (3.8) Рост выручки за последние 5 лет 1.88% - скромно, но стабильно. За последние 6 лет по годам убытков не было. В целом компания выглядит недооцененной. Дивидендов нет. Рентабельность невысокая, но растущая. ROA = 4.42%, средняя за 5 лет (2.63%) ROE = 7.24%, средняя за 5 лет (3.61%) ROI = 5.32%, средняя за 5 лет (3.24%) Технический анализ RSI = 47% на часовом графике - это средний показатель, перекупленности нет. На часовом графике скользящие EMA20 и EMA 50 далеко ушли вверх от EMA180, что тоже говорит о небольшом снижении в течение нескольких дней/недель. Объемы торгов снижаются на фоне растущей цене - сигнал медвежьего разворота. Итог: Мне понравилась эта компания, буду приобретать с открытием торгов. Думаю, что половину позиции куплю сразу, а другую половину при снижении до 25.7$. Если не достигнет, то пока воздержусь. #образование #инвестидея Новостные ссылки *https://www.shiftelearning.com/blog/bid/301248/15-facts-and-stats-that-reveal-the-power-of-elearning **https://seekingalpha.com/article/4399649-k12-inc-making-grade

Привет! Что ж, приступим к обзору первой компании из раздела #образование. Grand Canyon Education, Inc. ($LOPE) - коммерческий христианский университет в Фениксе (Аризона). Изначально университет был некоммерческим, но после некоторых финансовых трудностей в начале 21-го века был продан компании Significant Education, LLC, которая стала публично торгуемой в 2008 году. Благодаря последующему вливанию средств дела пошли в гору и университет смог значительно увеличиться в размерах. Обратим внимание на соотношение студентов, учащихся в кампусе (25 000) и он-лайн (90 000). Сегодня университет предлагает различные программы, включая докторантуру, бизнес, образование, изобразительное искусство и производство, гуманитарные и социальные науки, медсестры и медицинские профессии, науку, теологию, инженерию и технологии. В феврале 2017 года губернатор Аризоны Дуг Дьюси заявил, что в окрестностях университета стоимость жилья выросла на 30%, а уровень преступности снизился на 30%. Сайт: https://www.gce.com/ 96.45% акций Grand Canyon Education держат институционалы, в том числе Vanguard Group Inc, Blackrock Inc William Blair Investment Management LLC и другие. В конце 2020 года хэдж фонд Scott Ferguson’s Sachem Head Capital инвестировал 63$ млн. По оценкам некоторых аналитиков $LOPE является привлекательным недооцененным активом благодаря тому, что еще не до конца отыграл коррекцию во время пандемии (до нее торговался по ~100$). Помимо этого у образовательного учреждения большая база удаленных учеников, что позволило относительно безболезненно пережить трудные времена. Фундаментальный анализ. P/E = 17.31 - приемлемо, учитывая средний за прошлые пять лет (20.17) и средний по США (29.1) P/S = 5.21 - высоко, так как средний за 5 лет (4.78), а средний по США (2.4) P/B = 2.77 - хорошо, средний за 5 лет (3.91), а по США (3.8) Рост выручки за последние 5 лет 2.42% Дивидендов нет. Рентабельность хорошая и стабильная. ROA = 13.88%, средняя за 5 лет (15.91) ROE = 17.03%, средняя за 5 лет (21.31) ROA = 12.39%, средняя за 5 лет (18.11) Технический анализ. RSI = 45.44 перекупленности не наблюдается, как и перепроданности. Объемы торгов очень плавно, но снижаются уже почти год На дневном графике быстрые средний (EMA20, EMA50) приблизились к медленной (EMA180), однако не пересекли, а оттолкнулись вниз, как было уже 2 раза за последний год. Рискну предположить, что увидим опять снижение в район ~80$, а потом бычий разворот. Итого нельзя сказать, что это великолепный актив для покупки, однако фундаментальные показатели, как и показатели рентабельности вполне хорошие, и к тому же показывают стабильность на протяжении последних 5-10 лет. Большое количество крупных институциональных инвесторов внушает оптимизм. Поэтому варианта 2 - брать на долгосрок сейчас, либо ждать небольшого ухода вниз (~5-10%) и брать уже там. Лично я пока подожду и заодно сравню с конкурентами, а когда придет время покупать, обязательно расскажу об этом. Успехов!

Приветствую! Давно меня не было в эфире, и, как оказывается, если долго не прикасаться к своему портфелю, то он отлично справляется сам и зеленеет, моя общая доходность выросла вдвое. Понятно, что это во многом благодаря ралли конца прошлого года, но тем не менее не лезть в сделки было моим решением. А вообще, спустя 2.5 года с начала моей инвест истории я впервые почувствовал, что умение просто спокойно ждать на самом деле реально важнее даже чем выбор правильных активов. Теперь перейдем к насущному. Что же делать в этом году, опять ждать чего-то ужасного или зарядиться оптимизмом? Я почитал много-много всяких источников да аналитиков, как и всегда, единого мнения нет, но общий фон скорее осторожно позитивный с сохранением некоторой нервозности, связанной с достижением новых исторических максимумов при все еще гуляющем ковиде и реальной экономикой, не поспевающей за котировками. Я надеюсь на пусть медленный, но рост в 2021 году, поэтому решил, что буду продолжать покупать, но аккуратно, небольшими суммами. Понятно, что после такого роста должна быть и коррекция, но пусть этот год даст нам небольшую передышку. Начну я, пожалуй, со сферы образования, потому что прошлый год расширил базу потенциальных клиентов образовательных центров с возможностью удаленного обучения. Среди представленных в Тинькофф брокере акций для неквалов мне удалось найти такие: 1)Grand Canyon Education Inc (LOPE) 2)Bright Horizons Family Solutions Inc (BFAM) 3)Strategic Education Inc (STRA) 4)Adtalem Global Education Inc (ATGE) 5)American Public Education Inc (APEI) 6)Stride Inc (LRN) 7)2U Inc (TWOU) 8)TAL Education Group (TAL) 9)Chegg Inc (CHGG) В ближайшее время я выберу из них лучших на мой взгляд претендентов и включу в свой портфель, ну и подробным обзором поделиться не забуду, само собой. Если вы знаете еще компании, связанные с образованием, делитесь в коментах :) Помимо этого в планах немного диверсифицироваться немецкими акциями (в евро), которые в прошлом году появились в Тинькофф (DTE, BMW, IFX, BAYN, HEN3, AFX, DB1, MRK, ADS, MUV2,), а то что всё баксы да баксы. Успехов!

Я вас приветствую. Как было сказано ранее, хочу посвятить несколько инвестиционных идей не привлекательным по фундаменталу компаниям, а перспективным компаниям будущего, хотя одно не должно обязательно исключать другое. Информационный век — ничто без сетей для передачи информации, и какая компания приходит на ум при слове "сети"? У вас не знаю, а у меня — Cisco ( $CSCO ). Cisco ( $CSCO ) — транснациональная компания, лидер в сфере разработки и продажи сетевого оборудования. Однако, присутствует и умеренная диверсификация, Cisco также занимается центрами обработки данных, информационной безопасностью, интернетом вещей, средствами видеосвязи и совместной удаленной работы, облачными технологиями, искусственным интеллектом. Чем мне нравится Cisco? 🔲 Широкой линейкой продуктов, которую можно найти на сайте компании https://www.cisco.com/c/ru_ru/products/index.html#~products-by-technology. Это железо, такое как роутеры, коммутаторы, контроллеры, ЦОДы, и это софт, такой как сетевая аналитика, Архитектура Cisco SecureX, сетевая безопасность и прочее. Но особый интерес у меня вызывает интернет вещей. Примером применения является, например, умный дом, позволяющий управлять всеми его составляющими через мобильное приложение. Уже сегодня более 67 000 клиентов в сфере производства, транспорта, образования, розничной торговли применяют решения Cisco в области интернета вещей. Это увеличивает быстродействие и эффективность производства и сокращает издержки. 🔲 Регулярным поглощением большого количества компаний, что я оцениваю как очень позитивный фактор. С начала 90-х годов Cisco ежегодно приобретает в среднем по 5- 10 компаний в год. Некоторые из них: BabbleLabs, Inc. August 25, 2020 - применение AI для отделения человеческой речи от шумов. Modcam - July 31, 2020 - умные видеокамеры, машинное обучение, распознавание объектов, всё это на периферийных вычислениях. Sentryo - June 6, 2019 - интернет вещей, обеспечение безопасности корпоративных сетей. Полный список тут https://www.cisco.com/c/en/us/about/corporate-strategy-office/acquisitions/acquisitions-list-years.html. То есть компания постоянно расширяется и занимает новые ниши на рынке. Если раньше они занимались только железом, то теперь расширили свою деятельность услугами и софтом, например, безопасностью, приложениями, видеоконференциями. 🔲 Стабильно растущим долгосрочным трендом уже более 20 лет. 🔲 Наличием дивидендов. 🔲 Неплохой рентабельностью (прибыль на капитал ROE - 17,61% за последние 5 лет), отсутствием убытков за последние 15 лет. Компания знает своё дело и делает его хорошо и стабильно. 🔲 Низким уровнем долга (Total Debt/Equity = 0.38) Чем мне не нравится Cisco? 🔳Инсайдерскими продажами на протяжении всего последнего года. 🔳Риском попадания в китайский чёрный список https://seekingalpha.com/news/3615823-cisco-likely-to-appear-on-potential-chinese-blacklist-of-u-s-firms-wsj. Фундаментальный анализ. По показателю прибыли P/E Cisco можно назвать недооцененной для компании технологического сектора, а вот по продажам P/S и балансу P/B компания скорее слегка дороговата. Тем не менее, все показатели находятся вблизи значений пятилетних средних. Технический анализ. Сразу же заметна перепроданность в виде низкого RSI (31%), что обычно хороший сигнал к покупке. На скользящие средние не буду обращать внимания, так как не удаётся однозначно увидеть тренд. Объемы торгов последние 5 лет примерно стабильные. В целом мне нравится компания своей стабильностью, понятным бизнесом и поступательным развитием. Тенденция к внедрению сетевых технологий мне также понятна и очевидна, поэтому я приобрел бумаги компании в долгосрок (5-15 лет) на уровнях 42,1; 40,95 и 39,31. Расскажите, что вы думаете о Cisco) Всем успехов!

Избавляюсь от нефти! Во-первых, потому что покупал на просадке и ждал отскока, он случился. Во-вторых, что касается нефти в долгосрок - всё сложно. Я вижу две точки зрения: 1)нефтянники сокращают вложения в разведку и добычу, продают активы, а значит через некоторое время возникнет дефицит предложения => цена поднимется. 2)ковид поменял расклад на рынке и теперь спрос на нефть уже не станет таким высоким как раньше => цена не взлетит. Рассуждаю, на 2016 год 57,2 % нефти потреблял транспортный сектор, который сейчас пока еще не оправился полностью, но выкарабкивается. Однако, всё чаще слышу новости про вторую волну эпидемии и что вся эта история еще далека от завершения, так что большого оптимизма пока не чувствую. 26,4 % потребляла промышленность и ещё 11,1 % приходилось на неэнергетическое использование, то есть в основном это всё-таки топливо. Что касается ресурсообеспеченности (т.е. на сколько хватит нефти при текущих уровнях добычи) стран, то рейтинг сложился следующим образом (данные 2016 года) Лидеры: Венесуэла (314 лет), Ливия (307 лет), Иран (110 лет) Аутсайдеры: Бразилия (14 лет), США (12 лет), Китай (12 лет) Россия (26 лет). Речь, конечно, идёт о доказанных месторождениях. Согласитесь, это не так уж и много. По оценкам «Forbes», «BP», EREPORT.RU запасов примерно на 50 лет. Думаю, что на нашем веку мы уже застанем значительный переход на другие источники энергии. Нефть, может быть и будет дорожать, но будут ли дорожать нефтяные компании, у которых будут расти издержки на всё более труднодобываемый ресурс? В Бразилии, например, уже 40% топлива - это спирт, который добывается из тростника. Лет пять назад я отвечал на вопросы на сайте Thequestion (сейчас это Яндекс кью) и мне попался любопытный - "Правда ли, что всему миру хватит электроэнергии, если покрыть солнечными батареями 1% площади Сахары?". Мне стало интересно, и я прикинул на основе своих личных солнечных батарей. У меня получилось, что нужно не 1%, а 3%, то есть 258 000 квадратных километра. Учитывая, что самая большая солнечная электростанция Benban Solar Park занимает 37,3 квадратных километра, нам потребовалось бы почти 7000 таких СЭС. Сейчас это непомерно много, но давайте не будем забывать про атомную энергию, ветряную, биотопливо, геотермальную энергию и другие. В любом случае, при истощении месторождений, другого выбора не останется, мы будем переходить на другие источники. И мне думается, что этим начнут плотно заниматься уже в следующие несколько десятилетий. И обратите внимание, что уже с 2008 года у нефти наметился нисходящий тренд, вот так. Итого, я закрыл позиции в Exxon Mobil $XOM (-2%) , Marathon Petroleum $MPC (+32%) и Total $TOT (+15%). Оставил только Valero $VLO, так как сейчас в значительном минусе, не хочу его пока фиксировать. Ближайшее время я собираюсь посвятить поиску перспективных компаний из различных секторов на следующие 10-15 лет. Своими изысканиями обязательно с вами поделюсь. Одна такая компания уже есть в портфеле и скоро расскажу, по каким причинам я её приобрел. Успехов!

Merhaba! С небольшим запозданием рассказываю о недавних приобретениях в портфель. 1) Сегодня купил немного Intel $INTC, потому как заметил сильную коррекцию от $60 к $48, хоть она и произошла уже пару недель назад. Насколько я смог понять, коррекция связана с задержкой в разработке процессора по 7 нм техпроцессу. Новость неприятная, согласен. Акции конкурентов в это же время пробили исторические макисмумы (AMD, TSM), но вот поэтому я и не стал покупать их - очень высокий RSI (перекуплены). Идея моя среднесрочная, скажем так, с двойным дном. Если в течение 3-6 месяцев не увижу желаемой доходности, оставлю бумагу в долгосрок, ибо купить Intel по $48,59 не считаю зазорным. У компании приятно низкий фундаментал (P/E, P/S, P/B), рентабельность - выше всяких похвал, стабильные дивиденды. RSI в районе 30 - это довольно низко (перепроданность). Сомневаться в светлом будущем пока поводов лично я не вижу. 2)Авиакомпании. Да, я решил, что пора, но пока что зашел по минимуму. Первая волна оптимизма после дна, кажется, пройдена, будет еще один пакет поддержки этой отрасли, объемы перевозок растут. Ну и вообще, я понял, что слишком долго осторожничать не буду, а то пропущу лучшие точки входа. Лучше усреднюсь, чем буду кусать локти. Взял $DAL, $UAL, $SAVE, $LUV а также $BA, так как давно хотел, а тут супер скидки. Таким образом доля свободных денежных средств в портфеле сократилась до 7.57%. В акциях - 59.2%, в облигациях - 33.23%. Делитесь своими соображениями по этим бумагам, всегда интересно обсудить :)

Приветствую! Если вы по каким-то причинам не читали новости за последние сутки, то должен сообщить вам кое-что очень важное - в Беларуси разгораются серьезные протесты против очередной победы Лукашенко на выборах, хотя слово победа стоило бы взять в кавычки. По официальным данным за действующего президента 80%, а за ближайшего конкурента Светлану Тихановскую - около 10%, по данным неофициальных экзит полов - всё ровно наоборот (Екатерина Шульман называет это "Владимирский перевёртышь" - пачки бюллетеней просто поменяли местами). В ночь с 9 на 10 августа в Минске прошли столкновения с милицией, есть раненые (в т.ч. тяжелые) с обеих сторон, применялись светошумовые гранаты, резиновые пули, есть неподтвержденная информация об убитых. В некоторых районах ОМОН сложил щиты, в некоторых местах ОМОН просто запинали, имея численное преимущество. Работники Беларусского металлургического завода, БелАЗА , ОАО «Гродно Азот», ОАО «СветлогорскХимволокно», шахтеры из Солигорска объявили забастовку. Премьер министр Польши призвал Евросоюз провести чрезвычайное заседание по ситуации в Беларуси. Первый борт страны с рег. номером EW-301PJ тем временем вылетел в Турцию. Протесты не утихнут, в телеграм каналах идет активная подготовка и координация, люди будут продолжать отстаивать свою свободу. Теперь об экономических последствиях. Думаю, что котировкам российских индексов потенциальная гражданская война рядом с Москвой позитива точно не прибавит, мы это наблюдали уже в 2014 во время украинских страстей. Всё это могло бы неприятно ударить по Газпрому $GAZP, так как по территории Беларуси проходит газопровод Ямал-Европа, однако поставки по нему снижены почти до нуля. А Ямал 2 ни жив, ни мертв. В то же время через Беларусь проходит северная ветка нефтепровода "Дружба", российский участок которого эксплуатирует Транснефть $TRNFP Ну и конечно же облигации Беларуси $RU000A100D30, $RU000A100D63 .Они могут прилично подешеветь на фоне всего происходящего. Стоит ли их покупать? Пока дефолта не предвидется, это может быть выгодным вложением, но если все пойдет по плохому сценарию...черт его знает. Важное примечание - у меня вышеперечисленных бумаг в портфеле нет, так же как и любых других российских акций, поэтому ничего советовать относительно них я не буду. Короче, есть вероятность, что нас ждет еще один мини-кризис, однако Беларусам искренне желаю обойтись без войны. Всем успехов!

Привет! Я решил временно закрыть позицию в $NVDA Причины: 1)Я открыл позицию еще в октябре 2018, с тех пор очень долго был в минусе, но дотерпел и вышел в +35%, буду считать, что для 1 года и 9 месяцев это приемлемо. 2)Завышенный фундаментал (привожу для сравнения средние за 5 лет по этой компании): P/E 66.69 ( 5Yr average 40.98) P/B 16.75 ( 5Yr average 11.56) P/S 18.77 ( 5Yr average 10.19) 3)Теханализ RSI почти 63% - это довольно высокий показатель, акция перекуплена. Короткие средние ушли высоко от длинной (см. скрин). Я планирую вернуться в $NVDA, когда она будет подешевле. Компания - огонь, в портфеле нужна обязательно :) Рад услышать ваше мнение, наверняка у нее есть какие-то драйверы, из-за которых она сейчас так нагрета.

Привет! В Китае принят закон о защите национальной безопасности, согласно которому Гонконг практически теряет свою автономию. В Гонконге действовали специальные льготные условия для внешней торговли, в том числе и с США. При условии потери автономии от этих условий не останется и следа, так что лазейка для льготной торговли между Китаем и внешним миром может закрыться. Китайские индексы $SSEC, $SZI и гонконгский $HK50 пока отреагировали небольшим снижением. У меня сейчас из китайского только $BIDU и она все еще в значительном минусе, мне вообще как-то не везет с китайцами. Ребята, что вообще думаете про Китай?

Здравствуйте всем, привет всем! Наблюдая за котировками разных секторов, я заметил, что сильнее других пострадал транспорт, это и понятно. Кажется, что после таких снижений стоит приступать к открытию длинных позиций, но я изучил вопрос чуть глубже. Вы наверняка слышали, что любимая наша Berkshire Hathaway избавилась от акций 4 крупнейших авиакомпаний США (думаю, не будет ошибкой, если мы экстраполируем этот опыт на весь мир): Delta Air Lines Inc $DAL, Southwest Airlines Co $LUV, American Airlines Group Inc $AAL и United Airlines Holdings Inc $UAL . Сам Баффет признал инвестиции в них ошибкой и сказал, что для этой отрасли все изменилось. Как я понял, он имеет в виду сокращение авиаперевозок на неопределенный срок из-за вируса и последующие значительные сокращения прибылей. Если учесть, что доля Berkshire Hathaway в этих компаниях была приобретена за $7-8 млрд в 2016 году и продана в прошлом месяце за $6,1 млрд, то становится ясным — Баффет не ждет от авиакомпаний ничего хорошего в ближайшие годы. Я решил найти как можно больше поводов за и против скорого возобновления авиаперевозок, чтобы составить свое мнение на этот счет. Подборка последних новостей по данной теме (гиперссылки в тексте доступны в телеге): 1. Международные авиаперевозки, согласно базовому сценарию, разработанному Национальным рейтинговым агентством (НРА), будут закрыты до сентября, по пессимистичному сценарию - до конца года. 2. По прогнозу международной ассоциации воздушного транспорта (IATA) ожидается, что объем авиаперевозок в мире за 2020 год составит 58% в сравнении с 2019 годом. Туризм обеспечивал до 70% пассажирооборота. Теперь он упал до нуля и восстанавливаться будет очень медленно. Сейчас все ищут выход из сложившейся ситуации. Наблюдается взрыв интернет-продаж. Поэтому, возможно, компенсация будет за счет грузовых перевозок. 3. Ученые Федерального университета Баии в Бразилии назвали путешествия основной причиной распространения коронавируса по планете. 4. Первые рейсы из Турции в Москву и Санкт-Петербург ожидаются в июле. Об этом в среду, 6 мая, сообщается в Telegram-канале РИА Новости. 5. Крупнейшая авиакомпания Колумбии обанкротилась из-за пандемии. 6. 85% авиакомпаний могут обанкротиться до конца этого года — такой прогноз сделали руководители Emirates и Etihad Airways в рамках онлайн-конференции с 900 топ-менеджерами компаний из мира авиации, туризма и финансов. 7. Минтранс не увидел предпосылок банкротства «Уральских авиалиний». 8. Пассажиропоток российских авиакомпаний в апреле упал на 91,8%. 9. Япония из-за пандемии коронавируса расширит список стран, откуда запрещен въезд. 10. Ирландская авиакомпания Ryanair, крупнейший в Европе авиаперевозчик-дискаунтер, намерена с 1 июля возобновить 40% рейсов, что покроет примерно 90% той маршрутной сети, которая действовала до кризиса, вызванного пандемией коронавируса. Итого, у меня нет сомнений, что объемы перевозок будут восстановлены до прежних уровней, поэтому и цены вернутся. У нас нет достойной альтернативы такому быстрому и удобному транспорту. Когда это случится? Неизвестно, хотя ясно, что восстановление будет медленным, скорее всего это годы. А когда же закупаться? Вот тут считаю, нужно подождать момента, когда будет ясно, кто банкрот, а кто нет. Этим летом скорее всего будет медленно сползание вниз, осенью станет больше ясности. Я буду готов покупать при спуске еще на ~15% относительно текущих уровней. Не могу не обратить ваше внимание на объемы торгов (на графике $DAL, но у остальных так же кроме $LUV), быки немного начинают выигрывать у медведей. Фундаментальные показатели стоимости компаний изумительные, не буду их писать, если интересно, вы знаете, где их проверить.

Привет! В итоге я все-таки дописал статью о том, как подхожу к выбору акций для покупки. Какими данными пользуюсь, на что обращаю внимание и т.д. После некоторых размышлений я принял решение не публиковать её здесь, и у меня на это пять причин (да простит меня Пульс). Первая причина — это текст. Тут его нельзя форматировать, добавить список, курсив, подчеркивание, гиперссылку и прочее. Читать лонгрид в формате просто букв утомительно. А вторая — длина текста. Статья получилась на более чем 4к знаков. Разбивать ее на куски некрасиво. Третья причина — картинки. Они нужны, без них никак, тут их пока не добавить. Четвертая причина — это ссылки. В такой объёмной статье ссылки необходимы. Нужно делать пояснения, отсылать к справочным материалам, в том числе и своим предыдущим статьям и постам. Тут это запрещено. Пятая причина — формат. Имею в виду формат Пульса как соцсети, он не очень-то подходит для длинных текстов, в то время как для коротких заметок или новостей подходит гораздо лучше. Итого, если вам интересна эта статья, нужные ссылки вы найдете в описании моего профиля. Успехов!

Всем привет! Вчера цена на американскую WTI (а после и российскую Urals) стала отрицательной. Я решил не упускать сезон скидок на нефть и взял себе совсем немного следующего: Exxon Mobil Corporation $XOM Дивидендная доходность 8,59% P/E 12,71 Текущая цена на уровне 2004 года. Marathon Petroleum $MPC Дивидендная доходность 9,67% P/E 6,01 Текущая цена на уровне 2012 года. Total S.A. $TOT Дивидендная доходность 8,73% P/E 8.06 Текущая цена на уровне 2003 года. Дальнейшее удешевление замотивирует меня купить еще больше.

Помните, в октябре 2019 я предполагал (пост 28.10.19, ссылку давать низя), что AT&T ($T) должна скоро отправится вниз из за растущего RSI и отклонившихся EMA? Сработало! Только понадобилось не три месяца, а четыре. Кто-то возразит: "Сейчас кризис, все упало!" Чуть-чуть не соглашусь. $T начала вставать в боковик еще в ноябре, когда про вирус ничего не знали. Я думаю, коррекция все равно случилась бы, просто не такая сильная. Кстати, насчет коррекции, дико чешутся руки купить $T, цена просто 💣, но нельзя, VIX же высокий. Как считаете, пренебречь правилами в погоне за скидкой?

Привет! У меня отличные новости, я в процессе написания полного подробного руководства по выбору акций. Надеюсь, что оно будет готово сегодня-завтра. Но круто не только это, а еще и то, что в процессе я наткнулся на сайт, который так давно искал https://www.starcapital.de/en/research/stock-market-valuation/. Здесь можно посмотреть средние мультипликаторы (P/E, P/B, P/S, P/C, CAPE, DY - рост дивидендов) по многим странам, а не только по США! 🌎🌍🌏 Кроме этого есть Индекс относительной силы за последние полгода (RS 26W), год (RS 52W), Score — что-то вроде инвестиционной привлекательности (низкие значения - привлекательно, высокие - дорого), и интерактивная цветная карта для удобства. Очень круто, изучаем, пользуемся.

Всем привет! Ну что, как портфель?🤭 У меня опустился до +5% годовых, но надеюсь, вы, как и я, за свои минусы не переживаете. Коллеги, я пока не вижу смысла выделять конкретные компании и делать обзоры на них, в таких условиях я предпочту посмотреть на сектора и помониторить обстановку в целом. Сектора отслеживаю не через обычные индексы, а через равновзвешенные (для исключения влияния на индекс отдельных крупных компаний). Подробнее об индексах здесь. Короткие сводки по падениям американских секторов с 20.02.20 по сегодня: $RSP (это равновзвешенный аналог S&P500) -32% $RHS (первая необходимость - вода, еда, бытовые) -22% $RYH (здравоохранение) - 23% $RYT (технологии - электроника, IT, платежные системы) - 27% $RYF (финансы) - 37% $RCD (вторая необходимость - машины, техника и прочее) - 37% $RYE (энергетика - нефть, газ, инфраструктура) - 54% Составы индексов тут. Только искать не по равновзвешенным, а обычным (XLP, XLV, XLK, XLF, XLE etc.) Как видим, здравоохранение и товары первой необходимости, как и ожидалось, чувствуют себя лучше рынка (поздравляю, если вы в этих секторах). Энергетика показала худший результат (но тут еще нефтяные войны вмешались), но тем лучше для инвесторов-падальщиков, можно будет взять очень выгодно. Почитал разные источники про всем надоевший вирус, очень многие эксперты сходятся во мнении, что вакцина появится где-то через 1 - 1.5 года (с учетом всех испытаний и получения лицензий), хотя испытания уже идут во всю (даже на людях), над этим работают более 35 лабораторий по всему миру. Но ближайшие месяцы, что у нас, что в США, что в Европе ожидается продолжение мер по изоляции и соответственно торможение производств. В целом пока негатив, но ресурсы на борьбу брошены огромные. VIX уже 63 (недавно был 83) — самая настоящая паника. Если вы все-таки открываете сделки при такой конъюнктуре, поделитесь в коментах, какой у вас план, чего хотите достичь? Ключевая ставка США снижена до 0.25%. "Ключевая ставка будет оставаться на уровне 0,25%, поскольку ФРС считает: американская экономика преодолела последствия связанных с коронавирусом событий." Учитывая все вышеизложенное, я продолжаю оставаться в режиме финансовой гибернации😴 Спасибо за внимание :) Рассказывайте свои рецепты борьбы с кризисом. Очень интересно почитать!

Приветствую всех в эти непростые времена! Помните, я рассказывал про индекс волатильности VIX (он же индекс страха)? Так вот, прямо сейчас невероятно высок (54.5), в последний раз был выше только в 2008 (почти 80). Это значит, что на рынке паника, но это вы и без меня видите. В такие моменты обычно советуют вообще не совершать никаких сделок, что я сейчас и делаю, то есть ничего не делаю, слежу за ситуацией. Я точно не буду входить на рынок во время скачек VIXa. Вы помните, что в прошлом году я писал про свои планы на кризис, так вот, всё, что изменилось с тех пор, это доля облигаций (с 25% до 37%) и доля кэша (с 10% до 15%). Конечно же, надо было побольше, но идеально никогда не бывает. ОПЕК и Россия увеличивают добычу нефти. Несмотря на то, что объемы добычи обозначены, я как-то не доверяю этой информации. Сразу скажу, я не специалист по нефти, но мне кажется, это ещё не дно. Доллары/евро я закупил еще давно и был уверен, что рубль еще слетает вниз и очень хорошо, начало чего мы и наблюдаем. Опять же, покупать сейчас не считаю хорошей идеей. По коронавирусу перспективы тоже не до конца понятны, информация по изобретению вакцины очень противоречивая, достоверность данных по зараженным не вызывает 100% доверия (не хватает тестов на выявление, большой инкубационный период, намеренное занижение цифр). Но уже сейчас виден эффект в виде закрытия границ, отмены рейсов, введение санэпидем контроля на границах, сокращение торговли и производств. Да, пока масштабы не велики, но у нас нет определенности, когда вирус будет остановлен, так что и потенциал падения я для себя определяю как большой. [ссылочки на посты у меня в телеграме] Пожалуйста, панике не поддавайтесь, ведь кризис — отличная возможность заработать! Успехов.

Привет! Хочу поделиться некоторым апдейтом по своему портфелю. Доходность за последний год (trailing twelve months) = 14.27% (по данным Пульс) Итоговая доходность за всё время (~1.5 года) с учётом выводов и пополнений ~ 16%. Структура портфеля на данный момент: Акции — 51.93%, Облигации — 34.94%, Кэш — 13.13%. Обратите внимание, что сюда не входят банковские вклады, которые при всеобщем шухере я, вполне возможно, заведу к брокеру и куплю на них акции. Наконец-то решился распрощаться со своей самой неудачной инвестицией $ACH, зафиксировал -31% (хорошо, что сумма незначительная). Я уже писал, что покупал её, лишь глядя на график, не делайте так никогда. Подробный обзор я писал по ней 24 января здесь и в телеграме. После продажи фонда от Finex появился ещё кэш, положу его пока что в облигации, а именно ПИК-Корпорация выпуск 2 (RU000A1016Z3). Бумага с высоким рейтингом, фиксированным купоном, без оферты, с амортизацией. Да, я не очень люблю амортизацию, но она наступит только в 2023 и пройдет лишь в 3 этапа, так что нормально, зато неплохая (на данный момент) доходность к погашению (8.15%). К тому же, не облагается НДФЛ. "Группа компаний ПИК" - один из ведущих российских публичных девелоперов масштабных жилых проектов в Москве, Московской области и регионах России. Контролирующим акционером группы является Сергей Гордеев. Организаторами размещения облигаций стали BCS Global Markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Совкомбанк, Альфа-банк. Агентом по размещению стал ВТБ Капитал. Все остальные активы пока планирую держать и чуть позже расскажу, что я про них думаю. Успехов!

#Книги Решил наконец-то разобраться для себя, кто такой Богл, а то постоянно слышу про него диаметрально противоположные мнения. 1)Джон Богл - Руководство разумного инвестора. Не могу сказать, что книга чем-то зацепила. На самом деле, по всем главам плавно размазана одна и та же мысль — покупайте индексные фонды, ведь в таком случае вы не платите кучу различных комиссий. Да, такая позиция имеет место быть, но ведь мы же понимаем, что автор книги сам создатель и владелец одного из таких фондов, поэтому я не могу отделаться от чувства, что эта книга по большей части реклама своего же бизнеса. 2)Джон Богл - Инвесторы против спекулянтов. Опять же, переходя из главы в главу, ловишь себя на мысли, что всё про одно и то же. Резюме в том, что культуру долгосрочного инвестирования сменяют краткосрочные спекулятивные стратегии и в том, что нельзя быть одновременно спекулянтом и инвестором. Итого: правильные идеи в книгах есть, но стиль Джона какой-то очень растянутый, многовато воды, всё это можно было сократить минимум вдвое. Короче, Богл не шарлатан, но его книги — не самая рациональная трата времени, не могу их порекомендовать, тем не менее, при желании можете скачать их в моем Телеграме (ссылка в описании профиля).