О компании Sunrun Inc

Какие американские акции можно шортить В одном из моих предыдущих постов я начал рассказывать о кандидатах на шорт среди американских компаний. Сегодня остановлюсь на нескольких «зомби-акциях», уже серьезно подешевевших, но сохраняющих значительный потенциал дальнейшего падения, среди которых: 🚙 Бумаги интернет-магазина подержанных автомобилей Carvana $CVNA . Их нынешняя цена не учитывает сжигание денег, постоянные убытки и увеличивающуюся конкуренцию. Некоторые аналитики оценивают потенциал дальнейшего падения акций в 91%. 🧬 Twist Bioscience $TWST — биотехнологическая компания, производящая синтетические ДНК и ДНК-продукты. Акции Twist торгуются в 7 раз дороже выручки. Компания несет убытки, ее рост замедляется, а денежные средства тают. Потенциал падения этой акции практически неограничен, если крупные акционеры будут вынуждены продать ее бумаги. 💵 Upstart Holdings $UPST – компания, использующая искусственный интеллект и «большие данные» для анализа кредитоспособности заёмщиков. Компания провела IPO 3 года назад, однако в последние 2 года разочаровала инвесторов и сейчас ее акции торгуются в 13 раз дешевле максимальных значений. Из-за несовершенства собственной скоринговой модели и высокой конкуренции выручка компании упала в два раза, при этом основные деньги ей приносят только два партнерских банка. 🍿 AMC Entertainment $AMC – крупнейшая американская сеть кинотеатров. Ее акции серьезно переоценены даже если предположить, что компания захватит больше половины рынка, что выглядит нереалистично. 🌳 SiteOne Landscape Supplies $SITE – крупнейший американский оптовый продавец товаров для ландшафтного дизайна. Даже при растущих ценах на продукцию прибыльность компании невелика, ее стратегия поглощения мелких дистрибуторов не создает стоимости для акционеров, а снижение продаж домов уменьшает спрос на товары, которые продает эта сеть. И даже если все эти гипотезы неверны, компания выглядит переоцененной. ⚡️ Sunrun $RUN – крупнейший американский установщик солнечных батарей. С момента IPO в 2017 году компания выбрала стратегию наращивания доли рынка любой ценой. С 2018 года компания сожгла более $15 млрд. Компания продолжает терять долю рынка, ее прибыльность значительно ниже, чем у конкурентов, акционерная стоимость продолжает падать, а чтобы оправдать нынешнюю цену акций должна расти в 1,7 раз быстрее консенсусных ожиданий. Даже при росте более 25% в год компания должна стоить на 88% дешевле. 🏎️ Наконец, Tesla $TSLA – самый дорогой автопроизводитель в мире с рыночной капитализацией больше $600 млрд и долей рынка меньше 5%. С 2020 года ее акции выросли в 8 раз, а торговая идея «шортить Tesla» жестоко наказала множество трейдеров. Но, возможно, именно сейчас наступает благоприятное время для шорта по нескольким причинам: 🔴 Темпы продаж электромобилей замедляются, а конкуренция на этом рынке стремительно растет. 🔴 Падение цен опровергает теорию о более высокой маржинальности Tesla. 🔴 Цена акций не реагирует на ухудшение фундаментальных показателей. 🔴 Акции Tesla – высокорискованный финансовый инструмент, а склонность к риску сейчас достигла своего пика. 📉 Есть и более долгосрочные опасения: сильная зависимость от правительственных субсидий, ухудшающаяся репутация электромобилей #Tesla среди потребителей, сфокусированность CEO компании Илона Маска на других проектах (он продал акции Tesla на $37 млрд – больше, чем кто-либо из американских миллиардеров), а также то, что не-автомобильные направления бизнеса Tesla имеют ограниченный потенциал роста.

$RUN с возвращением! Что ожидать от отчета 1 ноября, кроме как ставки ФРС? После серии плохих отчетов "солнечников", на очереди RUN. Очевидно, что он станет мощным толчком для всех акций, так как отражает спрос на продукцию всего сектора. Вернемся к отчету ENPH. Цитата из отчета: "Due to macroeconomic conditions, our revenue in the United States for the third quarter of 2023 decreased approximately 16%, compared to the second quarter of 2023. Our revenue in Europe decreased approximately 34%, compared to the second quarter of 2023 due to high inventory at our distribution partners along with a softening in demand in our key markets – the Netherlands, France, and Germany." Если кратко, то из-за высоких ставок выручка упала на 16% в США, а в Европе начинается спад спроса. SEDG же отмечает, что "During the second part of the third quarter of 2023, we experienced substantial unexpected cancellations and pushouts of existing backlog from our European distributors" Если кратко, то начинают отменять заказы в Европе. Перенесётся ли падающий спрос в Европе на США? Вероятно, что да. К тому же, ENPH дал пугающий прогноз по выручке на уровне 2021 года, что означает, что они ожидают сильное падение спроса. Ожидаю, что RUN выпустит плохой отчет, что только подтвердит прогнозы ENPH и SEDG. Высокие ставки не дадут расти компании так, как всем хотелось, но и данные уровни - полнейшее недоразумение, что даже при таких отчетах, которые отражают краткосрочный спад, акции должны быть намного выше (рус фонде привет). Консенсус-прогноз аналитиков ДО отчета: 26.04 (+194.57%) Считаю, что рейтинги останутся на уровне 20-24 бакса, что и потянет акции вверх, несмотря на плохой отчет.

$RUN не знаю что на меня нашло, но впервые в жизни жахнул на всю котлету! Ручонки тряслись, потели, спал плохо , но уверенность в успехе была. И он случился. Повторять слава Богу не стал. Прихожу в себя. Крайняя правая точка на графике, - купил, но только " на свои". Без плеча . 12 шт. И правильно что мало. Алилуя! )) Жду следующего озарения)))