#лось На фоне появления вкусных цен по некоторым качественным российским активам я приняла решение признать ошибки по паре позиций (слава богу, на смешные суммы) и закрыть их в убыток. Тщательно посмотрела последние отчеты и прогнозы и поняла, что намного комфортней сейчас будет переложиться в компанию, в перспективах которой уверена. Самой выгодной из нескольких рассмотренных растущих акций на российском рынке вижу $SBERP. У нее действительно внушительно растет прибыль по нескольким различным направлениям. Сервисы постепенно улучшаются. Управление качественное (в отличие от MAIL, с менеджментом которого связано много сомнений). Недооценка очень существенная. По моим расчетам, в три (!) раза. Так еще и платит дивиденды (не думала, что это скажу, но тем не менее). Сравнивала цифры с TCS.
$TCS — шикарный бизнес и любимые сервисы, которыми с удовольствием пользуюсь, как клиент. Оценка уже удовлетворительная. Пожалуй, я бы заплатила за него столько, сколько он стоит сегодня. Однако, если Сбер продолжит даже с переменным успехом развиваться по своей стратегии следующие несколько лет, эта инвестиция обещает принести существенно больше.
Закрыла:
$MAIL (нет прибыли, не очень качественное управление)
$ORUP (компания вообще загибается),
$NMTP (перспективы достаточно туманны).
Приобретаю:
$SBERP . CAGR прибыли следующие 5 лет, по ожиданиям, 17.4%. P/E 5.7. Это вообще законно?
$TCSG , особенно если б американской была, тоже уже неплохо: CAGR форвардной прибыли 29.7, P/E 23.3. Но с ног не сшибает.