AnnaRimInvest
1483 подписчика25 подписок
В Телеграме👉 https://t.me/annariminvest больше полезных постов. Файлы, ссылки и пасхалки. - Инвестирую в рост - Читаю/смотрю англоязычный контент - Публикую полезное 🍩 Буду рада донату. Обещаю не брать к нему кофе на вынос и деньги в управление.
Объем портфеля
от 3 000 000 
За 30 дней
52 сделки
За год
7,98%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
$OLLI Отчет слабый. Понятно, что с предыдущим триумфальным годом, когда магазины Ollies работали, а все вокруг было закрыто, никто и не пытается сравнивать. Но из-за общих текущих проблем (проблемы с поставками, необходимость увеличить зарплаты) даже по сравнению с 2019-м картина грустная, несмотря на открытие 10.6% новых магазинов. Сопоставимая выручка в магазинах ниже 3 кв. 2019 г. на 1.3%. Из положительного, объявили байбэк на 200 млн. Прогноз компании по пробыли в этом году: $2.3 - $2.35 на акцию. При P/E 20 (что тоже аванс при таких слабых успехах компании в росте) это где-то $46. Думаю, вскоре выйдут пониженные прогнозы от аналитиков и цена снизится в эту область как минимум. Долгосрочно по-прежнему считаю интересной. Квартал для всего реального сектора непростой. Сегодня выходит отчёт схожей по бизнес-модели компании $BIG . Может быть аналогичная картина. Уже снижается в предвкушении.
$EHTH Одна надежда, что у них есть план и на этот раз он сработает. Инсайдерские покупки продолжаются.
Доброе утро ☕️ Вчерашний жесткий пролив рынка стал, по всей видимости, последней каплей для многих перегретых акций, бывших на коне в прошлом году. И посыпались выставленные еще тогда колокольчики. То, что казалось дерзким год назад, стало реальностью. Например, $PAGS по $25 (колокольчик поставлен, когда стоила 48.5). Конечно, падение всего разом крайне неприятно, особенно если находишься в позициях. Но радует постепенное возвращение к справедливым оценкам. Значит, все-таки у нас не «другие времена настали» и на фундаментал компаний все же стоит хоть немного ориентироваться 😉 Работа над ошибками должна быть проведена и у меня... Некоторые текущие позиции в портфеле (называю это под-портфель «Poor Choices») были набраны тогда, когда я и понятия не имела, что делаю. Когда понимание пришло, удерживались в рассчете на возможность «выпрыгнуть», как только представится шанс. И что же? $EHTH - Ошибка: покупать лишь бы что, просто потому, что упало. Докупать просто потому, что сильнее упало 😂. Текущая стратегия «Поздно продавать». Компания получила по заслугам. Не удивлюсь, если уйдет и ниже. Тот нарратив, на котором ее закупали агрессивные ростовые инвесторы больше года назад, давно рассеялся. Менеджмент объективно некомпетентен, а компания не растет (а при таких котировках, простите, обязана расти), а мощно теряет бизнес. Пока не начнут показывать приличный финансовый результат, рост может быть лишь на чисто спекулятивном коротком разгоне. В наше время все бывает, что ж... $AYX - Ошибка: покупать бизнес, в котором совершенно не рубишь, потому, что кто-то его хвалит. Текущая стратегия «Время — друг инвестора». Дела у компании, если верить цифрам, идут неплохо. Ожидается снова выход в прибыль. Внушает оптимизм доля инсайдерского владения 12%. $TREE - Ошибка 1: делать вывод о том, что у компании лишь временные трудности, без подробного анализа, полагаясь на быстрый поверхностный осмотр данных. Ошибка 2: отдавать предпочтение бизнесу из-за субъективной личной любви к маркетплейсам. Стратегия «Спекулятивная». Рассчитываю на отскок. Бизнесу будет способствовать грядущее повышение ставок. Однако бизнес-модель в целом у них не выглядит перспективной, поскольку требует постоянных расходов на привлечение новых клиентов, а клиенты чаще всего «одноразовые». #лось #работа_над_ошибками
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
🎢 На сколько «иксов» можно рассчитывать? Считаем 👇 Это пост о потенциальном возврате от инвестиций в акции роста, с примерами. Рассмотренные модели исходят из того, что темпы роста будут такими, как ожидается, а у компаний не будет проблем. Критерии: * Мультипликатор покупателя — P/E в момент, когда мы покупаем актив. * CAGR EPS — Ожидаемый среднегодовой рост прибыли на акцию. Кем ожидаемый, спросите вы? Лично я принимаю во внимание, что нам известно о прошлых успехах компании, а также какую прибыль рассчитали аналитики на ближайшие годы. И делаю собственное предрположение. В этой таблице CAGR рассчитан строго по консенсусу аналитиков. Что и как считает таблица? * Возврат инвестиций. Через какое время компания заработает столько прибыли, сколько мы вложили? * Доходность при сохранении мультипикатора неизменным. * Доходность при переоценке рынком в сторону «справедливости» (считаю, P/E будет стремиться к темпу роста прибыли). 👇 Конкретные примеры. Все компании взяты качественные: прибыльные и со стабильно растущей прибылью! $MED - мультипликатор покупателя 15.82 - Темп роста прибыли 26.8% Возврат инвестиций за 6 лет. Доходность при неизменном мультипликаторе: 103% за 3 года, 227% за 5 лет, 974% за 10 лет. Доходность при «справедливом» мультипликаторе: 245% за 3 года, 455% за 5 лет, 1720% за 10 лет. $AMZN - мультипликатор покупателя 68.53 - Темп роста прибыли 37% Возврат инвестиций за 9 лет. Доходность при неизменном мультипликаторе: 157% за 3 года, 382% за 5 лет, 2229% за 10 лет. Доходность при «справедливом» мультипликаторе: 38% за 3 года, 160% за 5 лет, 1157% за 10 лет. $SBER - мультипликатор покупателя 5.88 - Темп роста прибыли 17.4% Возврат инвестиций за 3 года. Доходность при неизменном мультипликаторе: 61% за 3 года, 123% за 5 лет, 397% за 10 лет. Доходность при «справедливом» мультипликаторе (сомнительно, т. к. бумага российская и риски несколько выше): 378% за 3 года, 557% за 5 лет, 1366% за 10 лет. $PYPL - мультипликатор покупателя 45.22 - Темп роста прибыли 21.4% Возврата инвестиций не будет даже за 10 лет. Доходность при неизменном мультипликаторе: 79% за 3 года, 163% за 5 лет, 595% за 10 лет. Доходность при «справедливом» мультипликаторе: -15% за 3 года, 24% за 5 лет, 229% за 10 лет. $EA 😟 - мультипликатор покупателя 46.43 - Темп роста прибыли 14.2% Возврата инвестиций не будет даже за 10 лет. Доходность при неизменном мультипликаторе: 49% за 3 года, 94% за 5 лет, 277% за 10 лет. Доходность при «справедливом» мультипликаторе: -54% за 3 года, -40% за 5 лет, 15% за 10 лет. Вывод, думаю, очевиден: 1️⃣ Самые выгодные инвестиции выйдут когда мультипликатор покупателя минимален, а темп роста прибыли в последующие годы максимален. 2️⃣ Печальная картина получается, если темп роста прибыли значительно НИЖЕ мультипликатора покупателя. Покупатель будет разочарован, даже если компания будет отлично развиваться в будущем. ☝️ При этом, если дополнительно включится фактор изменения оценки акции рынком (в сторону справедливой стоимости), то произойдет следущее: 1️⃣ Мы получим дополнительный двигатель роста, если купили акцию по заниженному мультипликатору 🚀🚀 2️⃣ Мы не только недополучим прибыль, если купили акцию по завышенному мультипликатору, но и мультипликатор будет «сдуваться» со временем. 📉📉 😇 Для любителей ETF! Посчитала, как мне кажется, весьма оптимистичный сценарий с умеренным риском, при котором мы купили индекс на S&P 500, например, $FXUS и он будет стабильно расти аж на 10% в год. Через 10 лет сумма инвестиций увеличится на 160%. #учу_в_пульсе
#лось На фоне появления вкусных цен по некоторым качественным российским активам я приняла решение признать ошибки по паре позиций (слава богу, на смешные суммы) и закрыть их в убыток. Тщательно посмотрела последние отчеты и прогнозы и поняла, что намного комфортней сейчас будет переложиться в компанию, в перспективах которой уверена. Самой выгодной из нескольких рассмотренных растущих акций на российском рынке вижу $SBERP. У нее действительно внушительно растет прибыль по нескольким различным направлениям. Сервисы постепенно улучшаются. Управление качественное (в отличие от MAIL, с менеджментом которого связано много сомнений). Недооценка очень существенная. По моим расчетам, в три (!) раза. Так еще и платит дивиденды (не думала, что это скажу, но тем не менее). Сравнивала цифры с TCS. $TCS — шикарный бизнес и любимые сервисы, которыми с удовольствием пользуюсь, как клиент. Оценка уже удовлетворительная. Пожалуй, я бы заплатила за него столько, сколько он стоит сегодня. Однако, если Сбер продолжит даже с переменным успехом развиваться по своей стратегии следующие несколько лет, эта инвестиция обещает принести существенно больше. Закрыла: $MAIL (нет прибыли, не очень качественное управление) $ORUP (компания вообще загибается), $NMTP (перспективы достаточно туманны). Приобретаю: $SBERP . CAGR прибыли следующие 5 лет, по ожиданиям, 17.4%. P/E 5.7. Это вообще законно? $TCSG , особенно если б американской была, тоже уже неплохо: CAGR форвардной прибыли 29.7, P/E 23.3. Но с ног не сшибает.
Все больше присматриваюсь к $FIXP . Частенько захаживаю в их магазины за самыми дешевыми сникерсами и милотой для дома, вчера елку вот прикупила и шар со снегом. Личное восприятие: магазин торгует хорошим настроением за несущественные для кошелька деньги. Своеобразной “охотой за сокровищами”. А покупательская способность населения все время падает. Открыла последний отчет, полистала презентацию (файл в комментарии добавлю). Выводы следующие: 1. Это очень быстро растущий и прибыльный бизнес. Прибыль ближайшие годы, вероятно, будет продолжать расти на 25-28% в год. 2. Если закрыть глаза на то, что это не американская, а российская компания, то уже совершенно недорого за такие темпы 👆. P/E примерно равен темпу роста прибыли. 3. Высокая (очень) доля инсайдерского владения. Что меня напрягает, так это личность основателей и руководителей. Одного даже фото найти не смогла, а биография второго (и история предыдущих проектов, которые, видимо, были, мнээ... отжаты) вот прямо неоднозначная. С другой стороны, что я хотела? Это Россия. Но вот если абстрагироваться и рассматривать как бизнес, то прекрасно выглядит. А вы как думаете?
Пустырничек — это утренний кофе китайского инвестора ☕️ Доброе утро. Китайские техи совсем не порадовали отчетами. В связи с этим продолжилась уже совсем истерическая распродажа. Что ж, агрессивный риск-профиль предполагает наличие стальных нервов 🧘‍♀️ Прокомментирую результаты отчетов. $BABA спотыкается второй квартал подряд. Не все так радужно, как раньше, что ни говори. Ожидания роста годовой выручки 30% снижаются до 20-23%. А прибыль резко сокращается. В прошлом квартале прибыль ушла на погашение штрафа, а в этом ее инвестировали в рост. Однако, большой промах с прибылью на акцию указывает на то, что инвестирование в собственный рост, вероятно, у Alibaba недостаточно эффективно и не обеспечивает приличную рентабельность. Понятно, что компания все равно остается более чем недооцененной даже с учетом снижения ожиданий. Но негативных факторов, которые приходится закладывать, все больше и, как результат, мы увидели распродажу. $VIPS унылый отчет. Прогнозируют годовой рост выручки всего 5% в этом году, прибыль и, соответственно, маржинальность упала вдвое. Продажи и количество активных пользователей практически не растут совсем. Объясняют тем, что время сейчас сложное. #ATHM cтарый бизнес ухудшается (выручка и прибыль значительно меньше 3 кв прошлого года), однако компания объявляет возможность(!) байбэка в пределах $200 млн долларов и новый бизнес растет в два раза (имеется в виду развивающийся согласно стратегии компании сегмент автомобилей на новых видах топлива new energy vehicles). Падать уже некуда, видимо, поэтому здесь движухи нет. $JD здесь хорошие результаты! Но с учетом всех рисков Китая и высокой оценки компании по мультипликаторам (относительно конкурентов и ожидаемых темпов роста) она далеко не столь интересна в плане инвестиций. Поэтому я приняла решение позицию по ней закрыть. Прощай, JD. Резюме: краткосрочно, все тлен. Долгосрочно — мелочи жизни. Больше напрягает нездоровая картина (которая особенно ярко проявилась вчера), когда растут преимущественно несколько гигантских компаний, бесконечно снижая к ним интерес с точки зрения стоимостного инвестирования. Это результат популярности ETF, которые покупают компании вне зависимости от их показателей и стоимости. И результат отношения к фондовому рынку, как к азартной игре. А как же реальные компании? Небольшие, но перспективные?
🤭 Зацените долю $DLTR в портфеле инвестора Mantle Ridge, по поводу которого сегодня движуха. Держу, но на текущих отметках точно не стала бы покупать. Реальные предложения крупного инвестора неясны и перспективы дальнейшего роста туманны. Последние годы выручка и прибыль растут умеренно. Компании некуда так активно развиваться, просто строя новые магазины, как например, Ollies. Тут надо придумать что-то эдакое.
$BYND Beyond Meat все еще безумно дорого. На мой взгляд, подойдет если только для спекуляций и желательно, кратковременных. Меня терзают сомнения по поводу грандиозности перспектив для этой конкретной компании. Разве что, ее кто-то выкупит... Конечно, могу ошибаться. Попытаюсь обосновать: В нише заменителей мяса последние годы много ажиотажа. Как результат, игроков на самом деле много, что означает высокую конкуренцию. Например, еще в 19м Tyson Foods $TSN продали долю в Beyond и запустили собственную линейку Raised & Rooted. У Kelogg $K тоже имеется своё Incogmeato, а у $SYY “Sysco Simply” — линейка продуктов на растительной основе. Вообще весь “крупняк” себе старается что-то такое прикупить и выпускать немясное мясо в числе своих продуктов. Boca Foods у Kraft Heinz, у Nestle — Sweet Earth Brand, и т. д.. Просто у BYND, на настоящий момент, самые вкусные растительные котлеты, компания торгуется на бирже (в отличие от, например, Impossible Foods) и у нее больше ничего нет (занимается только “немясом”). Отсюда повышенный интерес к компании. Еще одна проблема — дороговизна итогового продукта. Гороховые котлеты в несколько раз дороже говяжьих. Далеко не все даже при желании могут себе позволить так питаться. Эксперты полагают, следующие 5-20 лет цена не сравняется с настоящим мясом. Компания Beyond Meat убыточная. С учетом последнего отчета и при цене 85.15 она стоит 11.56 годовых выручек. Предлагаю трезвым взглядом посмотреть на всю динамику основных показателей от квартала к кварталу. Стоит ли этот рост текущей оценки? На мой субъективный взгляд, едва ли.
Для инвесторов в Китай $FXCN наступает духоподъемное (будем, надеяться) время отчетов: $BIDU 17го ноя | ожидания EPS 2.06 и выручки 4.79 млрд $JD 18го ноя | ожидания EPS 0.34 и выручки 38.19 млрд $BABA 18го ноя | ожидания EPS 2.21 и выручки 32.37 млрд #ATHM 18го ноя | ожидания EPS 0.95 и выручки 292.75 млн $VIPS 18го ноя | ожидания EPS 0.36 и выручки 4.57 млрд $MOMO 30го ноя | ожидания EPS 0.32 и выручки 559.29 млн Понятно, что здесь отчеты сейчас не играют решающую роль, а настроение инвесторов определяется в бОльшей степени полит. обстановкой. Но... надеемся, верим, ждем.
$MED приятные новости с утра. Инсайдерская покупка одного из директоров на сумму почти миллион. Между прочим, средняя цена входа $231.89. Добавляет уверенности в компании.
$SKLZ Несколько входов инсайдеров за последние дни на довольно значительные суммы, включая сегодня 🤔. Ранее разбирала компанию, для меня представляет если только спекулятивный интерес. Очень дорогая акция по фундаменталу, даже сейчас.
Докупила $MELI . Ранее делала сравнение компаний электронной коммерции с традиционными для них допками. Из них эту бумагу считаю наиболее интересной. Порадовал недавний отчёт и конференц-звонок. Компания даже после триумфального для отрасли 2020-го показывает отличные результаты. Воспользовалась сегодняшним снижением 🤞. Стратегия долгосрочная. Не рекомендация.
Продала $APEI общий убыток $5.1. Не хочется дожидаться ликвидности ОС после отчета. Не вижу инвестиционных перспектив. Негативные отчеты один за другим, а развитие компании вызывает большие сомнения. Руководство, как мне кажется, плохо справляется со своей работой. Вот опять записали в “goodwill” приличную сумму, чтобы подтянуть все равно слабые цифры. Рост год к году отрицательный. Покупают новые заведения в попытке компенсировать отсутствие собственного развития и роста органического. Прошлое приобретение (Hondors College of Nursing) принесло одни разочарования, и вот опять. Может, конечно, еще рано, а вот на следующий год будет ого-го. Но ожидания этого уже полгода как маячат и они должны быть в цене. Мне разонравилась общая картина, есть компании гораздо интереснее. Зелененькое, если что, это падающая прибыль. Не ИИР.
Сравнение акций маркетплейсов. Онлайн продажи прочно вошли в нашу жизнь, а маркетплейсы дожимают последние частные интернет-магазинчики. Я, как конечный потребитель из глубинки (живу в городе с населением 50к), с удовольствием пользуюсь преимуществами покупок на условном Озоне. Пункты выдачи разных платформ появляются, как грибы после дождя. За последние пару месяцев появилось 4 штуки в 2-5 минутах ходьбы от моего дома. «Цветник» самых заметных публичных компаний «В стиле Amazon» включает (по величине): $AMZN Amazon - США $BABA Alibaba - Китай $SE Sea Limited - Сингапур $MELI Mercado Libre - Аргентина $CPNG Coupang - Южная Корея $OZON Ozon - (внезапно) Кипр Кто быстрее? Поскольку только Amazon и Alibaba прибыльные, в целях сравнения предлагаю взглянуть на рост выручки в процентах (рис. 1). На более длинном интервале картина несколько искажена, поскольку Coupang и Ozon еще не торговались в начальной точке. Но все же, представление дает (рис. 2). Доля инсайдерского владения: SE 16.13% 😍 AMZN 10.13% 👌 CPNG 10.52% 👌 BABA 3.35% 🤔 Meli 0.28% (вот так ☹️) Ozon 0% 🤨 Уровень заоблачности оценки рынком (а мы ведь понимаем, что такое дешево не бывает): Или бывает?.. Наверное, вы уже поняли. 👍 Alibaba. P/E = 20. Конечно, шикарный рост прибыли (среднегодовой за 5 лет был 38%) прервался из-за штрафа и обещания доната на благо Родины. И тем не менее, по рассчетам аналитиков, форвардный P/E в 26-м будет уже в районе 10. 👍 Amazon. P/E = 65 (показатель ухудшился после недавнего отчета). Однако с учетом темпов роста, форвардный P/E в 26-м будет 18. Mercado Libre. Хорошо отчиталась. К 2026-му, если оправдаются ожидания аналитиков, P/E составит всего 15. Всё благодаря ожидаемым темпам роста. SE Sea Limited. Аналитики ожидают возможный выход в прибыль в 23-м, PE = 750. Но дальше пока не загадывают. Компания ведет агрессивный захват. Изначально азиатская, недавно заявила о себе в Латинской Америке, где властвует Mercado. Сколько денег и лет потребуется на торговые войны? Непонятно. Даже по P/S (= 36) Sea Limited очень-очень дорог. Coupang. Выход в прибыль никто не видит на горизонте 3 лет. P/S (=2.5) разумен. Перспективы здесь достаточно умеренные. Небольшой рынок: компании не приходится рассчитывать на чужой кусок пирога, а Корея — небольшая страна, так в ней еще и конкуренты сильные имеются. Ранее делала разбор. OZON. Выход в прибыль, согласно прогнозам аналитиков, в 25-м с форвардным P/E = 38.5. Но OZON — не безусловный лидер. У нас есть Wildberries, Сбер, Яндекс и горстка игроков помельче в придачу. Если верите в то, что OZON победит — неплохой вариант.
Рубрика #скрининг - Отобрала компании роста. Критерии и обоснование их выбора: ▪️ Капитализация до $10 млрд. Чем меньше компания, тем больше потенциал для развития. ▪️ Среднегодовой рост прибыли за 5 лет более 20%. Отбираем лучших. Рост ВЫРУЧКИ может быть бесполезным. Продавайте что-нибудь по цене ниже рыночной — и вы можете сделать неограниченную выручку, но при этом быстро обанкротиться. Поэтому нас интересует ПРИБЫЛЬ. 20% намного выше общего роста рынка. ▪️ Прогнозируемый рост прибыли в следующем году более 20%. Нам важно, чтобы компания продолжила выдавать отличный результат. ▪️ PEG меньше 1. Намерянно не обозначаю P/E, поскольку инвесторы готовы платить за бОльший P/E при более высоких темпах роста. Нам важно, чтобы ТЕМП опережал P/E. А это происходит при PEG (= PE / ТЕМП) меньше единицы. ▪️ Акция торгуется в Тинькофф для неквалов. Самый важдый показатель любой компании 🤟😂 Ну как, неужели результатов не ноль? Да! 1️⃣ $MED - много уже сказано об этой замечательной компании. Добавлю свое резюме недавнего отчета: +52% Квартальная выручка ГкГ +22.3% Прибыль на акцию ГкГ P/E = 16.2 (при цене 215.88) Добавил уверенности звонок для инвесторов. Говорят и отвечают на вопросы уверенно. Отлично умеют работать со своей моделью бизнеса. Ряды коучей стремительно растут благодаря разнообразным кампаниям поощрения, рекламной стратегии, проводимым мероприятиям. Компания делает реальные шаги для экспансии в другие страны. Решает общие для всех сейчас проблемы с поставками, нехваткой контейнеров, увеличением цен на сырьё. 2️⃣ $ALSN - производит трансмиссии для грузовиков и гибридные силовые установки для городских автобусов. Риски: высокий долг. 3️⃣ $GHC - холдинговая компания. Активы включают компанию цифрового маркетинга SocialCode, онлайн-журнал Slate, ТВ станции, образовательную компанию Kaplan и другие. 4️⃣ $GTN - владеет ТВ станциями. Риск: прибыль и ее рост исторически нестабильны. 5️⃣ $IBP - устанавливают изоляцию при строительстве нового жилья. Устанавливают гаражные ворота, делают водосток, камины и подобное. Риск: цикличность сектора. Высоковат долг. Да и цена близка к историческому максимуму. Но здесь прямо очень красивая картина стабильного и высокого роста прибыли. Также большой плюс — высокая доля инсайдерского владения. 6️⃣ $KBH - строит жилье на заказ и инвестирует в землю для строительства. Низкий P/E =8. Риск: цикличность сектора. 7️⃣ $MTH - еще один строитель жилья. Очень радужная картина ультранизкого PE в сочетании с оргомным среднегодовым ростом. Здесь та же опасность: цикличность! 8️⃣ $NXST Крупнейший владелец и оператор телестанций в США. Риск: высокий долг. Как видим, из этого скромного шортлиста выбиваются Medifast и Allison Transmission Holdings. Остальные, вероятно, попали сюда в значительной степени вследствие особенностей их сектора. Строительство столкнется с трудностями, когда начнется поднимание ставок, а это уже вот-вот. Телекоммуникации же в годы после выборов тоже исторически ослабевают. ❗️ Важно помнить, что скрининг — это только первый тур отбора компаний в портфель. Подробный анализ никто не отменял. Не является ИИР. #учу_в_пульсе
Хорошего начала торговой недели 👋. Пара дней до выступления Пауэлла с неотвратимым объявлением о сокращении. Ждём-с. 📋 На этой неделе выйдет несколько особенно интересных для меня отчетов. $Z Zillow во вторник. Классная ростовая компания с надежным экономическим рвом. Но хотелось бы увидеть более разумную оценку. Если снизится (а на отчетах всякое бывает) в район $60, можно будет рассмотреть. $ATVI во вторник. Многие считают уже дешевой, однако я здесь, опять же, буду рассчитывать на возможное снижение в область $65-70. Это была бы действительно недооценка, если посмотреть графики цены и дохода на акцию. $PFE Pfizer во вторник. За нее особенно не волнуюсь, так как это для меня защитный актив. FDA на днях одобрили детскую вакцину от COVID-19, а только что зеленый свет на ее экстренное использование дали Арабские Эмираты. $MBUU $FNKO $MED - в четверг. Целых три акции из моего личного списка лучших идей: ростовые компании малой капитализации в долгосрок. $MELI Mercado в четверг. Компания дорогая и я это понимаю. В долгосроке лежит у меня одна последняя, уже бесплатная акция, ее не продам. Судя по результатам квартального отчета Amazon, и здесь результаты должны быть слабые.
Значимые 🛒 ПОКУПКИ инсайдеров перед выходными: Technology Crossover Management покупает свеженькие акции $TOST по $40 на сумму $25 млн. и $GTLB по $77 на сумму $25 млн. $BECN по $51.31 на сумму $6 млн. $INTC (ну, наконец-то!) директор Weisler Dion покупает на скромные $250 тысяч по $48.57. ☹️ Крупные продажи: $HOOD гендиректор и креативный директор продают по $34.86 на $4.2 млн каждый. $DKNG целая серия крупных продаж по $46.8-48.6 $ESS по $343.72 на сумму $10.78 млн.. $SCHW по $82.02 на сумму $12.3 млн.. $DDOG по $159.44 на сумму $14.15 млн.. $MRNA гендиректор на $7.5 млн. и еще один инсайдер на $1.7 млн. по $344. ❤️ Поставь лайк, если полезно. ✍️ Заходи в профиль, подписывайся. Делюсь тем, что нахожу для себя.
Зачем компании меняют имена? Причины могут быть разными: 1️⃣ Социальное давление. Например, чтобы показать соответствие современным идеям ответственного инвестирования. Так, Total превратился в TotalEnergies $TTE , что заявило миру о переходе компании от нефтегазовой отрасли к возобновляемым источникам энергии 😇. 2️⃣ Желание начать “с чистого листа”. Бренды могут терять лицо из-за снижения качества, скандалов и других причин. Отчасти, переименование Facebook $FB связано как раз с этим, по мнению многих. Недаром это происходит на пике народного неодобрения и показаний Франсис Хауген. 3️⃣ “Мы делаем бОльшее”. Официальный повод для Facebook. Спустя годы роста и развития некоторые компании встают перед фактом: старое название уже не вполне отражает то, чем компания является. Так, Starbucks Coffee убрала “кофе” в 2007 и стала просто Starbucks $SBUX , а Apple Computer избавилась от уточнение “компьютер” $AAPL в 2011. А самое крупное изменение последних лет — это превращение Google $GOOGL , который давно перестал быть только поисковиком, в Alphabet. 4️⃣ Проблемы с авторскими правами. На этапе стартапа предприниматели далеко не всегда тщательно проверяют “доступность” имен и, таким образом, наступают на грабли. Как только компания становится на слуху, появляются судебные иски... Так, SnapChat $SNAP вообще-то начинал как Picaboo. Но компания с таким названием уже была и выпускала фотокниги. И в ней были не рады ассоциации с приложением, которое в то время использовалось, в основном, для обмена интимными фото. 5️⃣ Коррекция курса. Иногда лучше жевать, чем менять название. Так, после смены названия медиа компании Tribune Publishing на tronk, над этим так смеялись, что пришлось переименовать обратно 🤪. Вот, что писали СМИ по поводу такого нейминга: “Название Tribune происходит от римских чиновников, чьей задачей было защищать рядовых граждан от несправедливых действий патрицианских магистратов. С другой стороны, тронк - это звук падения миллениала с лестницы. [...] Компания использует строчные буквы, потому что в наши дни подростки разговаривают в Slack именно так”. 🗞 Переведено и адаптировано мной по мотивам материала с Visual Capitalist. ❤️ Прочитал? Не жалей лайк. ✍️ Заходи в профиль, подписывайся. Делюсь тем, что нахожу для себя.
Первому игроку приготовиться! 🍿 Презентация того, что подразумевается под метавселенной, доступна на ютубе. Смена названия компании не намекает, а ясно дает понять, кто собирается единовластно владеть «будущем всего интернета». Понятно, что если такая более серьезная версия The Sims и Second Life действительно станет мейнстримом, то другие крупные игроки тоже попытаются создать свои версии. Помните социальную сеть Google+ ?.. Тикер $FB превратится в 🎃 $MVRS 1 декабря. Много хейта насчет Facebook и, в частности, Марка Цукерберга, последнее время. Американцы считают, что «Марк должен уйти» (сегодня утром услышала такую фразу от клиента американца). Отсюда веет духом рыжего президента, которого вот так «ушли» давлением общественного мнения (к лучшему или к худшему, не важно). Однако собаки лают, а караван идёт. Свою способность строить инновационный бизнес и заставлять его постоянно расти Цукерберг доказывает регулярно. 👋 Не жалей лайк. Заходи в профиль, подписывайся. Делюсь тем, что нахожу для себя.
$LMT с отчетом руководство дало неутешительный прогноз очень слабого роста на протяжении нескольких последующих лет 😕. Так что распродажа вполне оправдана. -10% за день. Гендиректор Джеймс Тайклет: "Наши выводы, отраженные в обновленном прогнозе на 2021 год и информации о тенденциях, отражают продолжающееся сильное генерирование денежного потока, но небольшое сокращение выручки в 2022 году и стабильность либо рост темпами в пределах одно-цифренных значений как выручки, так и операционной прибыли в течение следующих нескольких лет, с увеличением возможностей роста в последующие годы".
$MBUU Malibu Boats — крайне интересная для меня акция в долгосрочный ростовой портфель. Заинтересовала, прежде всего, крайне редким сочетанием очень высоких темпов роста прибыли и P/E в несколько раз ниже этого значения. Покупая компанию, рассчитываю на многократный рост за годы удержания. Неплохой момент по технике сейчас, поэтому, скорее всего, рискну начать набор позиции до отчета 4 ноября. 33% - cреднегодовой рост прибыли за 6 лет (с тех пор, как вышла в прибыль). 13.3 - P/E. 9.5 - форвардный P/E. 💰 При сохранении темпов роста это потенциальная золотая жила для инвестора. Но давайте посмотрим детально. 🔥 Ниже тезисно из моего слишком длинного невпихуемого 😅 обзора: Что за компания? США. Малая капитализация и узкая, специфичная ниша: разрабатывает и производит премиальные прогулочные моторные лодки. 📈 Рынок прогулочных лодок невелик, но он выгоден и, согласно аналитике, будет продолжать расти с CAGR 7.8% в следующие 7 лет, достигнув $54.9 млрд. к 2027 году. Руководство Malibu Boats постоянно предпринимает уверенные шаги, направленные на рост компании и завоевание лидерства в отрасли. Планомерно совершаются тщательно продуманные поглощения, нацеленные на рост и позволяющие впоследствии интегрировать решения между продуктами. Делают упор на качество продуктов, дизайнерские решения для комфорта и удобства. 👍 Фундаментал. P/E низкий, форвардный ниже 10. PEG в районе 0.5. Мечта ростового инвестора. Выручка и прибыль на акцию неуклонно растут, и рекордные темпы роста первых двух кварталов 2021-го года компенсировали с лихвой провал аналогичных кварталов печально-известного 2020-го. Чистая маржинальность самая высокая среди компаний отрасли: 11.8%. Возврат на капитал 33%. Долг умеренный, проблем нет. Стабильно высокий свободный денежный поток. P/FCF = 14.5. 🤔 На что стоит обратить внимание: 1️⃣ Увы, крайне мала доля инсайдерского владения. 2️⃣ Цикличность индустрии, в которой хорошо бы разбираться, чтобы не попасть на крупную неожиданную просадку под закат цикла. 3️⃣ Конкуренция. $MBUUU} лидирует в категории спортивных лодок и 20-40-футовых лодок с кормовым приводом, а также в числе лидеров в сфере лодок для морской рыбалки. $BC Brunswick Corporation (с капитализацией $7.5 млрд.) также выглядит привлекательно, но я склоняюсь в пользу Malibu Boats. При прочих очень близких показателях график роста прибыли Malibu выглядит более стабильно, компания мельче (больший потенциал роста). Хотя можно еще глубже копать и детально сравнивать. $BС платит дивиденды, но мне не нужны дивиденды, а нужен рост. Brunswick отчитывается первым 28 октября, Malibu — 4 ноября. ❤️ Понравилось? Награди лайком. ✍️ Заходи в профиль, подписывайся. Делюсь тем, что нахожу для себя. #учу_в_пульсе разбирать компании.
Доброе утро. На рынках пока тихо. Сегодня буду интересную компанию разбирать. Не переключайтесь 😉
🇬🇧 Инвесторский английский. Нетривиально #учу_в_пульсе 💡 Увидев «отрицательный рост» в отчетности пивоваренной компании, не пугайтесь: это означает рост. $SAM $BUD $TAP Вчера напряглась было больше должного, начав читать отчет $SAM . А там у них... Depletion Growth вырос. Мне думается: от-таки завернули. А-ля, «отрицательный рост») Дословно это переводится как «рост истощения» или «рост сокращения». Сегодня на свежую голову слушала созвон по поводу отчета, а там опять это чертово истощение, но подается как нечто положительное. Глядите, мол, как у нас отрицательный рост увеличился, еще повоюем! 🧐 Не буду томить, все узнала. Оказывается, это выражение специфично для индустрии пивоварения. И означает скорость, с которой пиво, уже отправленное от производителя дистрибьютору, отгружается со склада этого дистрибъютора по пути к конечным потребителям.
Много интересных отчетов вышло вчера. Доброе утро ☕️ Отчет $SNAP вскрыл, насколько хитрая политика $AAPL (монополиста, владеющего магазином приложений для iOS) усложнила жизнь компаниям, собирающим данные мобильных пользователей и зарабатывающим на рекламе. Вероятнее всего, похожее увидим на предстоящих отчетах $FB $TWTR и $PINS . Я, наверное, в числе очень немногих из чувства справедливости кликаю “разрешить” в предательском яблочном окне о сборе данных. Facebook планирую докупать на возможных дальнейших просадках. Есть уверенность в сильном профессиональном менеджменте компании. При этом она остается одной из самых недооцененных среди техгигантов. $INTC наскреб $1.71 прибыли на акцию в этом квартале, что означает P/E = 9,9 при текущей цене. При этом в компании ожидают совокупный среднегодовой рост (правда, выручки) в районе 10-12% в последующие 4-5 лет. Если так и будет, текущая цена достаточно выгодна, тем более с учетом дивидендов. Ракет не будет, а вот в качестве стабильного актива в портфель лично мне подходит. И, на сладкое, 🍺 пивас $SAM . Все плохо, и это хорошо (для меня). Сейчас поясню. Долго я хотела вложиться в это крафтовое пиво, но с 2020 года пошла волна необузданного хайпа, связанного с дележом новой растущей отрасли модных низкоалкогольных напитков категории Hard Zeltzer. Пивом, дескать, никого уже не удивишь, а вот кто станет первым на новой полочке для хипстеров-зожников, волновало всех. Как оказалось, увлечение водицей с добавлением капли алкоголя и пузырьков животворящего зожного сока схлынуло внезапно. А в Boston Beer вложили средства для обеспечения возможного повышенного спроса (в 19м и 20м эта стратегия сработала), ибо на этапе завоевания места в новой категории нельзя позволить, чтобы твои продукты закончились на полках, а продукты конкурентов нет. Отсюда главная неудача года, вылившаяся в убыток в этом квартале. При этом выручка растет, стратегия имеется и, что всегда было характерным для данной компании, нацелена на рост, рост и еще раз рост. Не ждите здесь взлета до 1300 в ближайшее время, друзья. Это всего лишь перспективная ростовая компания в долгосрок. С умелым менеджментом. Рост и завоевания не бывают без рисков и потерь. И текущая потеря — лишь эпизод. И шанс забрать акции не по хайповым ценам. Все сказанное является моим личным видением. ❤️ Понравилось — не пожалейте лайк. ✍️ Заходите в профиль, подписывайтесь. Делюсь тем, что нахожу для себя.
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс