Доброе утро🥃 Всех с началом лета☀️🌈 @Jonny_Bek извиняюсь, что «впутываю» вас, но в диалогах с вами я лучше всего описал тогда свою стратегию. Прошёл год как я начал набирать фуфлоутеры. Был бы ясновидящим ушел бы в них на 100%. Ждал весной 2024начала снижения ставок и я тогда был жуткий негативщик. Так как основа АНАЛитического сообщества - в декабре 2023🤦‍♂️ Сегодня у нас июнь и мы гадаем КС 17 или 18?❗️ Был ещё инвестор, который рассказывал мне про «обратный загиб» ставки в ноябре 2023 и что я с флоутерами КС+премия проиграю флоутерам ОФЗ. Я обещал ему через полгода ответить, но так и не стал бередить раны человеку. Это я к чему всё: даже самые мои алармистские настроения год назад оказались розовыми мечтами юноши🤣 Реальность намного оказалась печальней. Тем более радостнее осознавать, что этот «временной отрезок в год» я избежал ловушек «20/6 в ОФЗ», без попадания в дефолты и качели Сегежи, Роснано и др. Я поздравляю тех, кто на этих горках заработал, но к старости всё больше ценю своё здоровье и нервы🥃👌 ‼️К чему пишу, друзья? По сути, сейчас мы в том же начале пути, что и год назад🤣 Только на несколько этажей выше👌 Опять вопросы: 🔥- насколько поднимут? 🔥- как долго будут держать высокой? 🔥- что делать в данной ситуации на рынке? Можно опять же сказать, что ситуация сейчас другая, сегодня совсем не как надысь, а завтрева уже вон показалось… А можно прочесть свои мысли годичной давности и посмотреть, что я в самых своих негативных прогнозах ошибся на бесконечно много😩. Хорошо хоть пошёл в правильную сторону🙏 Поэтому план пока не меняю: основные бумаги флоутеры, расставляю тазики на сильные проливы в от ВВВ+ до А+… 🍺Хотелось бы из надвигающегося шторма выплыть с алыми парусами, без дефолтов и А+-грейдом с 20-й доходностью на 2-3 года.🍺 ❗️Отдельно про ОФЗ: теперь упёрто хочется 16-й доходности❗️ Да, цели ставлю выше горизонта на 20 см🤣, тогда есть шансы не уйти под землю) Не ИИР❗️ Мысли фермера🐏🐖🐄перед походом в теплицу. Всем хороших выходных и никакой метеозависимости🤝

Доброй ночи🥃 Неделя дикого слалома закончилась. По итогу со всеми банковскими депозитами объявленными сегодня Сбером, Финуслугами, Газпромбанком и др. выходит, что рынок запрайсил 07.06 повышение КС до 18🤦‍♂️ А если всё так, то «коту под хвост» все сценарии ЦБ и дорабатываем сами вручную. Как обычно-«мы хотели, но не вышло» По итогу 2024 года имеем шанс увидеть среднюю КС 16+… Печально. Похоже, что аттракцион «новое дно в подарок» по ОФЗ еще не начинался. И пробитые локальные лои 2022 года - это всё только предисловие. Имеем все шансы увидеть доходность по длинным ОФЗ 16+ в июне месяце. И там уж точно будет дно. Или опять постучат снизу? Эта карусель уже повторяется третий раз за год. Ещё разок для себя: - не тороплюсь брать ОФЗ; - не выхожу из флоутеров; - на возможных проливах на следующей неделе подбираю ВВВ и А с доходностью +-20%; - читаю себе мотивационную мантру о том, что красный цвет прекрасен. Не ИИР!!! Тревожные думки фермера🐏🐖🐄

Доброе утро🥃 Наверное, все уже прочли пост от MMI об инфляции и грозовом горизонте. Если нет то выкладываю: По данным Росстата с 21 по 27 мая ИПЦ вырос на 0.10% vs 0.11% и 0.17% в предыдущие 2 недели, рост цен с начала мая – 0.48%, с начала года – 2.95%, за 12 мес – 8.1%. Без огурца, томата и самолёта рост ИПЦ составил 0.18% vs 0.19% и 0.20% (❗️), с начала года – 3.09%. • Драматично усиливается рост цен в стройматериалах • Абсолютная катастрофа с картошкой: +40% YtD (в 2023г на эту дату было лишь 13%) • Резко усилился рост цен на самое популярное у россиян мясо – свинину • Повышенное ценовое давление в молочке • Бурный рост цен на хлеб • Устойчиво-высокий рост цен в услугах Ощущение грядущей инфляционной катастрофы усиливается. • Ждём базовую инфляцию в мае выше 10% saar • Возможно, мы недооцениваем последствия погодных катаклизмов этой весной • Помним о тарифах на ЖКУ в июле Вопрос для ЦБ не в том, повышать ставку или нет, а на сколько PS. ещё одна шокирующая новость - закрыты данные по производству нефтепродуктов. Похоже, вот ещё где может рвануть... ‼️Почти все умные мужи называют ММI «паникерами» и «алармистами». Но если взять их прогнозы за 8-10 месяцев, именно они оказывались правы. О том, что стройматериалы подорожают в 2024г на 30% -пожалуйста, началось, про бензин-вынимайте, молочка и мясо - туда же… Не надо успокаивать себя и окружающих, прикрываясь своими физматами и кривыми на графиках. Всё идёт по «негативному сценарию». Пока ни какие «трансмиссионные механизмы» не заработали❌, льготную ипотеку возможности убрать нет⛔️, денежная масса нарастает🚀, рынок труда в огне🔥, нефтегазотрейдеры мечутся между санкциями и потолками перераспределяя потоки с дисконтом, огромные айсберги GAZP уходят под воду, геополитика только хуже… При чём тут их математические модели, кривые и прочая дрототень…? Я настраиваюсь на среднюю КС 16 до конца 2024 года теперь. Да, возможно в июне или июле (или в обоих месяцах) увидим повышение КС. Да, должны увидеть 15,5+ доходность по длинным ОФЗ и да, моё сокровенное, ‼️«30-й доходности всем и без дефолтов» ‼️всё более актуально🤦‍♂️ ❗️Ещё раз для себя!!!: посчитаю, что мне выгоднее, посидеть 6-8 месяцев во флоутерах КС+2,2 с А рейтингом, добить при этом ВДО-флоутерами КС+4-5, взять свежую корпоративную длину 19,5+ на 3 года или продолжать грезить отскоком в ОФЗ, на котором эти мужи порезали 3 стада лосей?❗️ Настраивайтесь на долгое и изнуряющее получение доходности 20+% годовых с барьерами в виде возможных дефолтов и «не тех дверей». Не ИИР!!! Мысли фермера 🐏🐖🐄 на передержке.