Aleno4ka_M
Aleno4ka_M
11 апреля 2024 в 20:30
Добрый вечер! На этой неделе Росстатом были опубликованы ряд цифр по инфляции в России. Так как ЦБ опирается на инфляцию как на один из главных факторов при принятии решений, я тоже уделю этому внимание. 1. Годовая инфляция - 7,7%. Этот показатель включает в себя изменение цен за последний год в целом, т.е. с апреля прошлого года по март 2024 г. включительно. Если смотрим эту цифру, то всё кажется печальным: это максимальный уровень за последние 13 месяцев. Но этот показатель отражает инфляцию «с прицепом» прошлых периодов, поэтому ЦБ на него смотрит, но придаёт не столько много значения, как следующему, более оперативному показателю… 2. Ежемесячная инфляция (март) – 0,39%. Для сопоставления с предыдущим показателем, чтобы понять как именно сейчас (за последний месяц) проявила себя инфляция можем пересчитать эту цифру в годовое значение (грубый расчет, но максимально понятный): 0,39% * 12 месяцев = 4,7%. Уже лучше. То есть можем сказать, что инфляция в марте относительно средних значений за последний год снизилась примерно на 3% (300 базисных пунктов). Казалось бы, ЦБ добивается своих целей по замедлению роста цен. Но есть еще более оперативные данные (хотя и менее точные)… 3. Недельная инфляция (прошлая неделя) – 0,16%. Эта цифра снова оптимизм сводит на «нет»: за первую неделю апреля цены выросли почти как за половину марта. Пересчитаем на год: 0,16% / 7 дней * 365 = 8,3%. Последний раз такое недельное ускорение наблюдалось 2 месяца назад. Резюме: пока цифры по инфляции неоднозначные и навряд ли дадут регулятору основания для изменения ключевой ставки на ближайшем заседании. Наблюдаем дальше… Так как коплю деньги для участия в размещении Интерлизинга, о котором писала вчера, то сегодня могу позволить себе лишь одну дешевую облигацию Ульяновской области $RU000A102CX8: • Срок до погашения: 1,6 лет • Текущая цена: 263,49 руб. • Доход купоны: 32,69 руб. • Доход дисконт: 36,51 руб. • Расход НКД: -2,98 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -0,79 руб. • Расход НДФЛ 13%: -8,51 руб. • Прибыль: 56,92 руб. • Доходность: 13,6% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 2,48 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 14,2% Зеленых портфелей всем! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 1 месяц и 28 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф
263,49 
0,17%
27
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
17 комментариев
Ваш комментарий...
Sam_Takoi
11 апреля 2024 в 20:33
Спасибо за полезную информацию.
Нравится
1
DynamicDrive
11 апреля 2024 в 22:44
А вы в Аполлакс01(21%-19%-17%) на первичке учавствовали? Мне насыпали всего 10% от заявки. По доходности бумага интересная.
Нравится
setfox
12 апреля 2024 в 3:49
@DynamicDrive Она в «шляпе» не учавствует.,как и я.😉
Нравится
DynamicDrive
12 апреля 2024 в 5:40
@setfox а вы досконально изучили бизнес Аполлакс? Или для все шляпа что выше по доходности ОФЗ и Региональных?
Нравится
Aleno4ka_M
12 апреля 2024 в 5:43
@DynamicDrive по доходности действительно достойные цифры, только не понимаю, почему у неё графика купонов нет. Плавающие? Эмитента не смотрела, сказать ничего не могу. Мимо меня как-то прошло это размещение
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
3,3%
3,9K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+66,7%
4,6K подписчиков
kari_oneiro
+20,4%
5K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Aleno4ka_M
1,6K подписчиков4 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
225,43%
Еще статьи от автора
29 мая 2024
Добрый вечер! АО «ЕвроТранс» выпуск БО-001P-03 RU000A1061K1 докупаю в портфель. Компания выглядит уверенно: 1. Рейтинг от АКРА «А-», что около 8 из 10; 2. Отчетность за 1 квартал позитивная: активы и собственный капитал растут, выручка +74%, прибыль +180% к аналогичному периоду прошлого года (причем прошлый год был рекордным). Облигация с ежемесячным купоном и амортизацией. Полная доходность с учетом скидки к номиналу и купонов 15,4%, доходность с предполагаемой доходностью от рефинансирования купонов 17,7%. Составляющие расчета доходностей приведены ниже: • Срок до погашения: 2,8 лет • Текущая цена: 929,4 руб. • Доход купоны: 329,78 руб. • Доход дисконт: 70,6 руб. • Расход НКД: -0,75 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,79 руб. • Расход НДФЛ 13%: -51,59 руб. • Прибыль: 345,25 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 806,15 руб. • Доходность: 15,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 51,84 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 17,7% Всем удачи! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 15 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф
28 мая 2024
Добрый вечер! Длинная классика ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 – следующая покупка в мой портфель. Практически достигли исторического дна сравнявшись с уровнями периода начала СВО. Есть вероятность тут задержаться, но тренд на снижение продолжается, так что если тоже покупаете, то взвешивайте все риски. Я покупаю сейчас эти бумаги, потому что: 1. Думаю, что потенциал снижения котировок гораздо меньше, чем потенциал роста (при условии нормализации прогнозов по инфляции, конечно); 2. Инвестирую на длинный период, в котором вероятность наступления пункта №1 больше, чем на краткосрочном горизонте; 3. Захожу постепенно («лесенкой»), т.к., как и 99,9% инвесторов, не знаю где дно; 4. Негативный сценарий для этих облигаций захеджирован другими бумагами (флоатеры, нерублёвые инструменты, акции). Всем попутных рыночных трендов! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 14 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф
27 мая 2024
Добрый вечер! Очередная моя инвестиционная мысль: покупка на первичном размещении облигаций ПАО «Полюс» с расчетами в долларах (https://tinkoffinvest.page.link/G2dttS7pNrsUEpzC8). Предприятие-золотодобытчик имеет максимальный кредитный рейтинг и неплохие перспективы: цены на металл на максимумах и по прогнозам есть потенциал дальнейшего роста, следовательно вероятность кризисных явлений для Полюса очень мала. В этой бумаге самое привлекательное для меня — это частые выплаты купона (каждые 30 дней), ну и привязка к доллару, разумеется. Сейчас рубль укрепился ниже 90 за 1 доллар, поэтому, с одной стороны, можно воспользоваться и повышать долю валютных позиций в расчете на сценарий разгона инфляции, которая в т.ч. может ослабить нашу валюту. Но, с другой стороны, если пугают среднесрочные просадки цены облигации, то сейчас лучше не заходить, т.к. локальный тренд на укрепление рубля продолжается. Всем хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 13 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф