Добрый вечер! Впервые буду диверсифицировать мой облигационный портфель не только по срокам, отраслям экономики и формам собственности, но и по валютам. Накопила последние купоны, а также реинвестирую остатки налогового вычета по ИИС и подала заявку на участие в первичном размещении облигаций ПАО «НОВАТЭК», все выплаты по которым выражены в USD (но, естественно, будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ). Порог входа относительно высок – 30 тыс. руб., но решила, что уже могу себе позволить. Наиболее привлекает меня в этой инвестиционной истории то, что это хеджирование (ну или по-простому, страховка) рисков разгона инфляции, т.к. чаще всего это сопровождается ослаблением рубля по отношению к доллару и большинству других иностранных валют. При таком сценарии цена на бумагу вырастет даже не вследствие движений рынка, а из-за переоценки в рублёвый эквивалент. Мой портфель крайне нуждается в такой страховке, т.к. я набрала уже много классических длинных гос. бумаг, которые к росту инфляции крайне чувствительны. Доходность для рублевых инструментов по нынешним меркам смешная (предлагаемый максимум ставки 6,5%), но это и не рублевый инструмент. Для сравнения доходности государственных казначейских облигаций США (трежерис) на аналогичный срок (5 лет) сейчас составляет 4,35%. Периодичность выплаты купона вполне комфортная – 4 раза в год. Каких-то дополнительных усложняющих параметров в данном выпуске не предусмотрено. Ну и эмитента, думаю, особо представлять не надо – системно значимая корпорация с наивысшим инвестиционным рейтингом. Всем удачи! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 1 день; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Снова докупаю в портфель облигацию ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (ХКФ Банк), выпуск 4 RU000A103760. В портфеле доля эмитента уже 2,2%, но на мой взгляд в этой истории риски достаточно умеренные: сделка по покупке Совкомбанком уже на финишной прямой (одобрена регулятором, начался процесс допэмиссии акций Совкомбанка, средства от которой будут использованы для покупки ХКФ Банка). По сути, должник по этой бумаге уже тоже Совкомбанк. Ну почти… Рассматриваемая облигация – это классическая бумага без амортизации с фиксированным ежеквартальным купоном. Доходность к погашению составит при покупке по текущей цене 15,3%. Составляющие доходности такие: • Срок до погашения: 2 года • Текущая цена: 855,9 руб. • Доход купоны: 179,55 руб. • Доход дисконт: 144,1 руб. • Расход НКД: -13,81 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,57 руб. • Расход НДФЛ 13%: -39,95 руб. • Прибыль: 267,33 руб. • Доходность: 15,3% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 18,62 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,3% Всем хороших инвестиционных идей! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 0 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Сегодня остановлю выбор на сегменте высокодоходных облигаций (ВДО). Хотя мне кажется, что термин «высокорискованные» более точно отражает суть, нежели ВДО. Ну ладно, пусть будут высокодоходные. ООО "Научно-Производственное Объединение "ХимТэк" выпуск 1 RU000A103H25. Рейтинг «BBB» годичной давности от НРА (свежий рейтинг не публиковался, т.к. закончился срок действия договора). Опубликована отчетность за 2023 год, цифры смешанные, но очевидного негатива не прослеживается: активы 2,4 млрд. (+40%), долги 1,8 млрд. (+48%), выручка 5 млрд. (+70%), прибыль 136 млн. (-30%). В скором времени компания планирует выйти на первичное размещение с очередным выпуском облигаций (возможно давление на цены текущей бумаги). Бумага неоднозначная (как и 99% ВДО), но держу в портфеле (доля около 0,6%). По этому выпуску есть амортизация, которая случится в дату следующей выплаты купона (август). Составляющие доходности по облигации сейчас такие: • Название: ХимТэк 1Р1 • Срок до погашения: 1,2 лет • Текущая цена: 768,88 руб. • Доход купоны: 103,73 руб. • Доход дисконт: 31,12 руб. • Расход НКД: -1,14 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,31 руб. • Расход НДФЛ 13%: -17,08 руб. • Прибыль: 114,32 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 610,94 руб. • Доходность: 15,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 5,67 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,2% Хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 29 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф